Ανοδικές τάσεις για τις μετοχές, ενισχύεται το ευρώ μετά την εμπορική συμφωνία ΗΠΑ – ΕΕ

Ανοδικές τάσεις εμφανίζουν οι μετοχές στα διεθνή χρηματιστήρια και το ευρώ παρέμεινε σταθερό Δευτέρα, αφού η εμπορική συμφωνία μεταξύ των Ηνωμένων Πολιτειών και της ΕΕ ανέβασε το κλίμα και έδωσε κάποια σαφήνεια σε μια εβδομάδα σημαντικών συνεδριάσεων πολιτικής από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ και την Τράπεζα της Ιαπωνίας.

Οι ΗΠΑ κατέληξαν σε εμπορική συμφωνία-πλαίσιο με την Ευρωπαϊκή Ένωση, επιβάλλοντας εισαγωγικό δασμό 15% στα περισσότερα προϊόντα της ΕΕ – το μισό του απειλούμενου ποσοστού, μια εβδομάδα μετά τη συμφωνία για μια παρόμοια εμπορική συμφωνία με την Ιαπωνία.

Οι χώρες προσπαθούν να οριστικοποιήσουν τις εμπορικές συμφωνίες πριν από την 1η Αυγούστου που έχει θέσει ο Αμερικανός πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ, ενώ οι συνομιλίες μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας έχουν οριστεί για σήμερα Δευτέρα στη Στοκχόλμη, εν μέσω προσδοκιών για άλλη μια παράταση 90 ημερών στην εκεχειρία μεταξύ των δύο μεγαλύτερων οικονομιών του κόσμου.

«Ένας δασμός 15% στα ευρωπαϊκά προϊόντα, αναγκαστικές αγορές αμερικανικής ενέργειας και στρατιωτικού εξοπλισμού και μηδενικά αντίποινα από την Ευρώπη με δασμούς, δεν είναι διαπραγμάτευση, είναι η τέχνη της συμφωνίας», δήλωσε ο Prashant Newnaha, ανώτερος στρατηγικός αναλυτής επιτοκίων Ασίας-Ειρηνικού στην TD Securities. «Μια μεγάλη νίκη για τις ΗΠΑ».

Τα ευρωπαϊκά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης σημείωσαν άνοδο άνω του 1%, ενώ τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του S&P 500 αυξήθηκαν 0,5% και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Nasdaq προχώρησαν 0,6%.

Το ευρώ ενισχύθηκε σε όλους τους τομείς, σημειώνοντας άνοδο έναντι του δολαρίου, της στερλίνας και του γεν.

«Πρέπει να είμαστε λίγο προσεκτικοί από εδώ και πέρα», δήλωσε ο Sim Moh Siong, στρατηγικός αναλυτής νομισμάτων στην Bank of Singapore, σχετικά με το ευρύτερο ράλι αύξησης του κινδύνου. «Πολλά καλά νέα βρίσκονται ήδη στις τιμές».

Ο ευρύτερος δείκτης του MSCI για τις μετοχές της Ασίας-Ειρηνικού εκτός Ιαπωνίας σημείωσε άνοδο 0,32%, ο ιαπωνικός δείκτης Nikkei υποχώρησε κατά 1%, αφού έφτασε σε υψηλό ενός έτους την περασμένη εβδομάδα.

Ενώ ο βασικός δασμός 15% θα εξακολουθεί να θεωρείται από πολλούς στην Ευρώπη ως πολύ υψηλός, σε σύγκριση με τις αρχικές ελπίδες της Ευρώπης να εξασφαλίσει μια συμφωνία μηδενικών δασμών, είναι καλύτερος από τον απειλούμενο συντελεστή 30%.

Η συμφωνία ΗΠΑ-ΕΕ παρέχει σαφήνεια στις εταιρείες και αποτρέπει έναν μεγαλύτερο εμπορικό πόλεμο μεταξύ των δύο συμμάχων που αντιπροσωπεύουν σχεδόν το ένα τρίτο του παγκόσμιου εμπορίου.

«Ένας σημαντικός κίνδυνος έχει πλέον εκτονωθεί», δήλωσε ο Marc Velan, επικεφαλής επενδύσεων της Lucerne Asset Management στη Σιγκαπούρη.

«Οι αγορές το ερμηνεύουν αυτό ως σημάδι επιστροφής της σταθερότητας και της προβλεψιμότητας στην εμπορική πολιτική», πρόσθεσε. «Η καθυστέρηση της Κίνας ταιριάζει στο ίδιο μοτίβο: η κυβέρνηση επιλέγει την ελεγχόμενη διπλωματία έναντι της αντιπαράθεσης».

Τα κέρδη για τις μετοχές των blue chip της Κίνας εξασθένησαν, ενώ ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ κέρδισε 0,5%.

Το αυστραλιανό δολάριο, που συχνά θεωρείται ως υποκατάστατο της διάθεσης για ανάληψη κινδύνου, βρισκόταν στα 0,657 δολάρια, κινούμενο γύρω από την κορυφή σχεδόν οκτώ μηνών που σημειώθηκε την περασμένη εβδομάδα.

Σε μια εβδομάδα γεμάτη δράση, οι επενδυτές θα παρακολουθήσουν τις συνεδριάσεις νομισματικής πολιτικής της Fed και της BOJ, καθώς και τη μηνιαία έκθεση για την απασχόληση στις ΗΠΑ και τα κέρδη των εταιρειών μεγαλομετοχών Apple, Microsoft και Amazon.

Ενώ η Fed και η BOJ αναμένεται να διατηρήσουν τα επιτόκια, τα σχόλια των αξιωματούχων θα είναι κρίσιμα για τους επενδυτές προκειμένου να εκτιμήσουν την πορεία των επιτοκίων.

Η εμπορική συμφωνία με την Ιαπωνία έχει ανοίξει την πόρτα για την BOJ να αυξήσει και πάλι τα επιτόκια φέτος.

Εν τω μεταξύ, η Fed είναι πιθανό να είναι επιφυλακτική σε τυχόν μειώσεις επιτοκίων, καθώς οι αξιωματούχοι αναζητούν περισσότερα δεδομένα για να προσδιορίσουν τον αντίκτυπο των δασμών στον πληθωρισμό προτού μειώσουν περαιτέρω τα επιτόκια.

Ωστόσο, οι εντάσεις μεταξύ του Λευκού Οίκου και της κεντρικής τράπεζας σχετικά με τη νομισματική πολιτική έχουν αυξηθεί, με τον Τραμπ να επιτίθεται επανειλημμένα στον πρόεδρο της Fed Τζερόμ Πάουελ για τη μη μείωση των επιτοκίων.

Δύο από τους διορισμένους από τον Τραμπ στο Διοικητικό Συμβούλιο της Fed έχουν διατυπώσει λόγους για την υποστήριξη μιας μείωσης των επιτοκίων αυτόν τον μήνα.

Οι τιμές του χρυσού υποχώρησαν τη Δευτέρα στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων σχεδόν δύο εβδομάδων λόγω της μειωμένης διάθεσης για ασφαλή καταφύγια.