Bank of America: Το πρόστιμο του 1,2 δισ. δολαρίων «βύθισε» τα κέρδη του γ΄ τριμήνου

Ισχυρό πλήγμα στην κερδοφορία της Bank of America προκάλεσε το πρόστιμο ύψους 1,2 δισ. δολαρίων που επιβλήθηκε από τις αμερικανικές ρυθμιστικές αρχές για σοβαρές αδυναμίες στους μηχανισμούς εντοπισμού και αναφοράς ύποπτων χρηματοοικονομικών συναλλαγών.

Η δεύτερη μεγαλύτερη τράπεζα των ΗΠΑ ανακοίνωσε σημαντική υποχώρηση των καθαρών κερδών της κατά το τρίτο τρίμηνο του 2026, την ώρα που οι επιδόσεις της επενδυτικής τραπεζικής και των δραστηριοτήτων στις κεφαλαιαγορές εμφάνισαν επίσης σημάδια επιβράδυνσης.

Σύμφωνα με τα οικονομικά αποτελέσματα που ανακοίνωσε την Τετάρτη, τα καθαρά κέρδη της Bank of America διαμορφώθηκαν στα 6,9 δισ. δολάρια, ή 91 σεντς ανά μετοχή, για το τρίμηνο που ολοκληρώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου. Έναν χρόνο νωρίτερα, η τράπεζα είχε καταγράψει κέρδη 8,3 δισ. δολαρίων, ή 1,04 δολάρια ανά μετοχή. Πρόκειται για μείωση της τάξης του 17%, η οποία αντανακλά κυρίως την επιβάρυνση από τις ρυθμιστικές κυρώσεις.

Η ανακοίνωση προκάλεσε αρνητική αντίδραση στην αγορά, με τη μετοχή της τράπεζας, που εδρεύει στο Σάρλοτ της Βόρειας Καρολίνας, να υποχωρεί κατά 4% στις προσυνεδριακές συναλλαγές. Μέχρι το προηγούμενο κλείσιμο, ο τίτλος κατέγραφε απώλειες 1,9% από την αρχή του έτους.

Στο μικροσκόπιο των αρχών συναλλαγές άνω των 5 δισ. δολαρίων

Το πρόστιμο των 1,2 δισ. δολαρίων, το οποίο αποκαλύφθηκε μία ημέρα πριν από τη δημοσιοποίηση των τριμηνιαίων αποτελεσμάτων, συνδέεται με την αποτυχία της Bank of America να αναφέρει στις αρμόδιες αμερικανικές αρχές ύποπτες συναλλαγές συνολικής αξίας άνω των 5 δισ. δολαρίων.

Οι παραλείψεις αφορούσαν εκτεταμένες αδυναμίες στα συστήματα παρακολούθησης και ελέγχου των συναλλαγών, τα οποία έχουν σχεδιαστεί για τον εντοπισμό πιθανών περιστατικών νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και άλλων χρηματοοικονομικών παραβάσεων.

Οι κυρώσεις περιλαμβάνουν την τρίτη μεγαλύτερη χρηματική ποινή στην ιστορία του αμερικανικού υπουργείου Οικονομικών, αναδεικνύοντας την αυστηρότερη στάση των εποπτικών αρχών απέναντι σε μεγάλους χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς που δεν συμμορφώνονται επαρκώς με τις υποχρεώσεις καταπολέμησης του ξεπλύματος χρήματος.

Παράλληλα, η Bank of America τέθηκε υπό καθεστώς ειδικής εποπτικής εντολής συμμόρφωσης (consent order), η οποία την υποχρεώνει να συνεργαστεί με ανεξάρτητο τρίτο φορέα για τον εντοπισμό και την αναφορά ύποπτων συναλλαγών που είχαν διαφύγει από τους υφιστάμενους μηχανισμούς ελέγχου.

Η εξέλιξη εντείνει τις ανησυχίες των αναλυτών της Wall Street, καθώς εκτιμάται ότι η τράπεζα θα επιβαρυνθεί με πρόσθετο κόστος συμμόρφωσης, ενώ παραμένει αβέβαιο το χρονικό διάστημα κατά το οποίο θα ισχύουν οι περιορισμοί και οι αυξημένες εποπτικές απαιτήσεις.

Αξίζει να σημειωθεί ότι οι νέες κυρώσεις έρχονται σε συνέχεια αντίστοιχης εντολής που είχε εκδώσει το 2024 το Γραφείο του Ελεγκτή Νομίσματος των ΗΠΑ (OCC), απαιτώντας από την τράπεζα να διορθώσει τις αδυναμίες στους μηχανισμούς πρόληψης και εντοπισμού παράνομων χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων.

Ήδη από τα τέλη του 2023, η Bank of America συνεργάζεται με τις αμερικανικές αρχές για την αναβάθμιση των συστημάτων εσωτερικού ελέγχου και την ενίσχυση των διαδικασιών καταπολέμησης της νομιμοποίησης εσόδων από εγκληματικές δραστηριότητες.

Υποχώρηση 11% στην επενδυτική τραπεζική

Πέρα από το βαρύ ρυθμιστικό πρόστιμο, η Bank of America αντιμετώπισε πιέσεις και στις δραστηριότητες επενδυτικής τραπεζικής, οι οποίες επηρεάστηκαν από τη μειωμένη κινητικότητα στις αγορές κεφαλαίων.

Τα έσοδα από προμήθειες επενδυτικής τραπεζικής υποχώρησαν κατά 11%, στα 1,8 δισ. δολάρια, επιβεβαιώνοντας την προειδοποίηση που είχε διατυπώσει τον Σεπτέμβριο ο διευθύνων σύμβουλος της τράπεζας, Μπράιαν Μόινιχαν (Brian Moynihan), για μείωση τουλάχιστον 10%.

Ο επικεφαλής της Bank of America είχε επισημάνει ότι η τράπεζα δεν ήταν επαρκώς τοποθετημένη σε ορισμένους επιχειρηματικούς τομείς που εμφάνισαν αυξημένη δραστηριότητα, γεγονός που περιόρισε τη δυνατότητά της να επωφεληθεί από συγκεκριμένες ευκαιρίες στην αγορά.

Ταυτόχρονα, η αναζωπύρωση της γεωπολιτικής αβεβαιότητας, το υψηλότερο κόστος δανεισμού και η μεταβλητότητα των αγορών επηρέασαν αρνητικά τις συγχωνεύσεις και εξαγορές, καθώς και τις αρχικές δημόσιες προσφορές μετοχών (IPO).

Η επιβράδυνση αποτυπώθηκε και στην κατάταξη των μεγαλύτερων επενδυτικών τραπεζών παγκοσμίως. Σύμφωνα με στοιχεία της Dealogic, η Bank of America υποχώρησε στην τέταρτη θέση κατά το πρώτο εννεάμηνο του 2026, από την τρίτη θέση που κατείχε την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους.

Πάντως, οι δραστηριότητες επενδυτικής τραπεζικής χαρακτηρίζονται παραδοσιακά από έντονες τριμηνιαίες διακυμάνσεις, καθώς τα έσοδα εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από τον χρόνο ολοκλήρωσης των συμφωνιών, τις συνθήκες της αγοράς και την εξασφάλιση των απαραίτητων κανονιστικών εγκρίσεων.

Για τον λόγο αυτό, οι τράπεζες και οι αναλυτές αξιολογούν συνήθως τις συγκεκριμένες επιδόσεις σε μεγαλύτερο χρονικό ορίζοντα, προκειμένου να διαπιστώσουν εάν πρόκειται για προσωρινή κάμψη ή για ουσιαστική μεταβολή της επιχειρηματικής δυναμικής.

Πιέσεις και στα έσοδα από συναλλαγές

Αρνητική ήταν η εικόνα και στον τομέα των πωλήσεων και συναλλαγών, όπου τα έσοδα της Bank of America μειώθηκαν κατά 5%, στα 5,1 δισ. δολάρια.

Η υποχώρηση αποδίδεται κυρίως στις ασθενέστερες επιδόσεις των δραστηριοτήτων που σχετίζονται με τίτλους σταθερού εισοδήματος, συνάλλαγμα και εμπορεύματα.

Η εξέλιξη αυτή ήταν δυσμενέστερη από τις προηγούμενες εκτιμήσεις της διοίκησης, η οποία είχε προβλέψει ότι τα έσοδα από συναλλαγές θα παρέμεναν σε γενικές γραμμές σταθερά σε ετήσια βάση.

Το συνδυασμένο πλήγμα από τις εποπτικές κυρώσεις και την εξασθένηση ορισμένων βασικών δραστηριοτήτων δημιουργεί πρόσθετες προκλήσεις για τη διοίκηση της Bank of America.

Η τράπεζα καλείται πλέον να αποκαταστήσει την εμπιστοσύνη των εποπτικών αρχών, να περιορίσει το κόστος των απαιτούμενων διορθωτικών παρεμβάσεων και ταυτόχρονα να ενισχύσει τις επιδόσεις της στις κεφαλαιαγορές.

Για τους επενδυτές, το κρίσιμο ζήτημα δεν είναι μόνο η άμεση επίπτωση του προστίμου στα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου, αλλά και το κατά πόσο οι αυξημένες απαιτήσεις συμμόρφωσης θα επηρεάσουν την κερδοφορία και την ανταγωνιστική θέση της Bank of America σε βάθος χρόνου.