Χρηματιστήριο Αθηνών: Ελεγχόμενη υποχώρηση με πίεση σε τράπεζες και βιομηχανικά blue chips

Με ελεγχόμενες απώλειες ολοκληρώθηκε η συνεδρίαση της Τρίτης 18 Αυγούστου στο Χρηματιστήριο Αθηνών, με την ελληνική αγορά να ακολουθεί το επιφυλακτικό κλίμα που επικράτησε διεθνώς, καθώς η νέα άνοδος των τιμών του πετρελαίου και κυρίως η έντονη πίεση στις αγορές κρατικών ομολόγων αύξησαν εκ νέου το κόστος χρήματος και περιόρισαν τη διάθεση ανάληψης κινδύνου.

Ο Γενικός Δείκτης τερμάτισε στις 2.617,02 μονάδες, σημειώνοντας πτώση 0,49% ενώ ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης FTSE 25 υποχώρησε κατά 0,51% στις 6.688,39 μονάδες. Ακόμη μεγαλύτερες ήταν οι πιέσεις στη μεσαία κεφαλαιοποίηση, με τον FTSEM να χάνει 0,71%, ενώ ο τραπεζικός δείκτης υποχώρησε κατά 0,81% στις 3.071,19 μονάδες. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε σε 234 εκατ. ευρώ.

Η εικόνα της συνεδρίασης ήταν περισσότερο αυτή μιας επιλεκτικής κατοχύρωσης κερδών παρά μιας γενικευμένης φυγής από το ελληνικό χρηματιστήριο. Οι απώλειες επικεντρώθηκαν σε συγκεκριμένα βαριά χαρτιά, με αιχμή την Alpha Bank, τη Viohalco, τη Metlen και την Titan, ενώ στον αντίποδα οι ενεργειακές μετοχές και ορισμένοι επιλεγμένοι τίτλοι διατήρησαν σημαντικές αγοραστικές δυνάμεις.

Η Alpha Bank σημείωσε τη μεγαλύτερη πτώση μεταξύ των συστημικών τραπεζών, υποχωρώντας κατά 3,12% στα 4,532 ευρώ. Η Eurobank έχασε 0,96% στα 4,526 ευρώ, η Τράπεζα Πειραιώς έκλεισε κατά 0,59% χαμηλότερα στα 10,08 ευρώ, ενώ η Εθνική Τράπεζα περιόρισε τις απώλειές της στο 0,58%, στα 16,425 ευρώ.

Η εξαίρεση ήρθε από την Optima Bank, η οποία ενισχύθηκε εντυπωσιακά κατά 2,73% στα 11,28 ευρώ, ενώ θετική ήταν και η εικόνα της Bank of Cyprus, με άνοδο 1,21% στα 10,84 ευρώ.

Η άνοδος των αποδόσεων στα διεθνή ομόλογα δημιουργεί μια σύνθετη εικόνα για τις τράπεζες. Σε πρώτο επίπεδο μπορεί να στηρίζει τα περιθώρια επιτοκίου, όμως όταν η κίνηση στις αποδόσεις γίνεται απότομη και συνοδεύεται από φόβους για πληθωρισμό και υψηλότερο κόστος χρηματοδότησης, αυξάνει παράλληλα την αποστροφή κινδύνου στις μετοχές.

Απώλειες σε Viohalco, Metlen και Titan

Σημαντικό βάρος στον Γενικό Δείκτη άσκησαν οι βιομηχανικές και κατασκευαστικές μετοχές. Η Viohalco υποχώρησε κατά 3,46% στα 17,30 ευρώ, ενώ η Metlen έχασε 1,38% και έκλεισε στα 48,48 ευρώ. Η Titan βρέθηκε επίσης σε αρνητικό έδαφος, με πτώση 1,36% στα 50,80 ευρώ, ενώ η Cenergy υποχώρησε κατά 0,88% στα 22,60 ευρώ.

Απώλειες 0,91% κατέγραψε η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, στα 43,78 ευρώ, ενώ ο ΑΚΤΩΡ υποχώρησε κατά 0,59% στα 10,18 ευρώ. Ιδιαίτερα έντονες πιέσεις δέχθηκε η ΑΒΑΞ, η οποία έχασε 4,35% και έκλεισε στα 3,41 ευρώ.

ΕΛΠΕ και Motor Oil κόντρα στο κλίμα

Στον αντίποδα, οι ενεργειακές μετοχές λειτούργησαν ως βασικό ανάχωμα στην πτώση. Τα ΕΛΠΕ κατέγραψαν άνοδο 2,67% στα 15 ευρώ, ενώ η Motor Oil ενισχύθηκε κατά 1,16% στα 56,90 ευρώ. Η άνοδος συνδέεται και με τη νέα αναρρίχηση των διεθνών τιμών του πετρελαίου, καθώς το Brent κινήθηκε την Τρίτη πάνω από τα 90 δολάρια το βαρέλι, με την αγορά να ανησυχεί εκ νέου για την ασφάλεια των ενεργειακών ροών από τη Μέση Ανατολή.

Η ΔΕΗ, αντίθετα, έκλεισε οριακά χαμηλότερα κατά 0,27% στα 21,90 ευρώ, ενώ ο ΑΔΜΗΕ έχασε 0,22% στα 4,47 ευρώ.

Από τα υπόλοιπα blue chips, θετικά ξεχώρισε η Coca-Cola HBC, με άνοδο 0,56% στα 53,50 ευρώ, προσφέροντας στήριξη στον Γενικό Δείκτη.

Η ΕΥΔΑΠ ενισχύθηκε κατά 1,03% στα 11,78 ευρώ, ενώ η ΕΧΑΕ έκλεισε με άνοδο 0,76% στα 7,95 ευρώ. Η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ κέρδισε 0,69% στα 3,665 ευρώ, ο ΟΛΠ σημείωσε άνοδο 0,24% στα 41,25 ευρώ, ενώ η Aegean κινήθηκε οριακά ανοδικά κατά 0,16% στα 12,19 ευρώ.

Στον αντίποδα, η Jumbo έχασε 1,12% στα 26,50 ευρώ, η Autohellas υποχώρησε κατά 1,04%, η Quest κατά 0,94%, η Lamda Development κατά 0,59%, ενώ ο ΟΤΕ έκλεισε αμετάβλητος στα 19,80 ευρώ.

Πολύ ισχυρές διακυμάνσεις καταγράφηκαν και στη μικρότερη κεφαλαιοποίηση. Η ΣΙΔΜΑ ξεχώρισε με άλμα 11,79%, ενώ η ΜΙΓ κέρδισε 4,84%. Άνοδο 2,78% σημείωσε η Doppler, 2,56% η Dotsoft και 2,10% η Intracom Telecom. Η ΚΡΙ-ΚΡΙ ενισχύθηκε κατά 1,51%, ενώ η Εβροφάρμα κέρδισε 1,96%.

Στις μεγαλύτερες απώλειες βρέθηκε η Λανακάμ, με πτώση 6,40%, ενώ η Space Hellas έχασε 4,71%, η Χαϊδεμένος 4,64%, η Flexopack 3,61% και η Frigoglass 3,41%. Αρνητικά ξεχώρισαν επίσης η Credia με -2,66% και η Softweb με -2,33%.

Ευρώπη: Πιέσεις από πετρέλαιο, επιτόκια και τεχνολογία

Οι ευρωπαϊκές αγορές κινούνταν επίσης χαμηλότερα την Τρίτη, καθώς η άνοδος του πετρελαίου και το νέο κύμα πωλήσεων στα κρατικά ομόλογα έπληξαν τη διάθεση για ρίσκο. Ο πανευρωπαϊκός STOXX 600 υποχωρούσε περίπου 0,5%, με τον τεχνολογικό κλάδο να χάνει περί το 1,8% και τις πρώτες ύλες περίπου 1%. Αντίθετα, οι ενεργειακές μετοχές κατέγραφαν κέρδη, ακολουθώντας την άνοδο του αργού.

Στη Γερμανία ο DAX υποχωρούσε περίπου 0,4%, ενώ και ο γαλλικός CAC 40 βρισκόταν σε αρνητικό έδαφος. Στο Λονδίνο, ο FTSE 100 εμφάνιζε μικρότερες μεταβολές, καθώς η άνοδος των ενεργειακών τίτλων περιόριζε μέρος των πιέσεων στην αγορά.

Το κυριότερο πλήγμα στην ευρωπαϊκή αγορά προερχόταν από τον τεχνολογικό κλάδο. Μετοχές όπως ASML, ASM International, STMicroelectronics και Infineon δέχθηκαν σημαντικές πιέσεις, καθώς οι υψηλότερες αποδόσεις των ομολόγων επανέφεραν το ζήτημα των αποτιμήσεων των εταιρειών ανάπτυξης και τεχνολογίας.

Wall Street: Αρνητικό ξεκίνημα με πίεση στην τεχνολογία

Με πτώση ξεκίνησε και η συνεδρίαση στη Wall Street. Λίγο μετά το άνοιγμα, ο Dow Jones έχανε περίπου 130 μονάδες, ο S&P 500 υποχωρούσε γύρω στο 0,5%, ενώ ο τεχνολογικός Nasdaq κατέγραφε απώλειες της τάξης του 1%.

Οι μεγαλύτερες πιέσεις εμφανίστηκαν και πάλι στις τεχνολογικές και AI-related μετοχές. Η Nvidia υποχωρούσε περίπου 2%, η Meta γύρω στο 3%, ενώ ο δείκτης ημιαγωγών της Φιλαδέλφειας εμφάνιζε πτώση άνω του 3%.

Το μεγάλο γεγονός της ημέρας: Η διεθνής εκτίναξη των αποδόσεων

Το σημαντικότερο στοιχείο της συνεδρίασης δεν προήλθε τελικά από τις ίδιες τις χρηματιστηριακές αγορές, αλλά από την παγκόσμια αγορά ομολόγων. Η απόδοση του 30ετούς αμερικανικού Treasury αναρριχήθηκε έως περίπου το 5,33%, στα υψηλότερα επίπεδα από το 2007, ενώ η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού τίτλου κινήθηκε κοντά στο 4,74%.

Το sell-off δεν περιορίστηκε στις ΗΠΑ. Στη Γερμανία, οι μακροπρόθεσμες αποδόσεις σκαρφάλωσαν σε επίπεδα που είχαν να καταγραφούν από την περίοδο της κρίσης χρέους της Ευρωζώνης, ενώ ισχυρή άνοδος παρατηρήθηκε και στα γαλλικά και βρετανικά κρατικά ομόλογα. Παράλληλα, η απόδοση του 10ετούς ιαπωνικού τίτλου κινήθηκε κοντά στο 3%, σε επίπεδα που δεν είχαν εμφανιστεί εδώ και περίπου τρεις δεκαετίες.