Ιαπωνική «απόβαση» επενδύσεων στην Ευρώπη με επίκεντρο τις τεχνολογικές stratups

Τεράστια κεφάλαια ρέουν από την Ιαπωνία προς τις ευρωπαϊκές νεοσύστατες τεχνολογικές επιχειρήσεις, καθώς οι επενδυτές που αποφεύγουν το ρίσκο προτιμούν ένα πιο ώριμο επιχειρηματικό οικοσύστημα, συμβάλλοντας στην επέκταση του ακμάζοντος τεχνολογικού συμπλέγματος της ηπείρου, όπως αναφέρει το CNBC.

Ενώ το ευρωπαϊκό οικοσύστημα νεοσύστατων επιχειρήσεων και επιχειρηματικών κεφαλαίων λειτουργεί εδώ και καιρό στη σκιά της Silicon Valley, έχει γίνει εύφορο έδαφος για ιαπωνικές εταιρείες, των οποίων η εγχώρια αγορά είναι νεότερη.

Ιάπωνες επενδυτές ή funds επιχειρηματικών κεφαλαίων που έχουν οι ίδιοι Ιάπωνες επενδυτές, γνωστούς ως περιορισμένους εταίρους, συμμετείχαν σε ευρωπαϊκούς γύρους χρηματοδότησης αξίας άνω των 33 δισεκατομμυρίων ευρώ (38 δισεκατομμύρια δολάρια) από το 2019, όταν τέθηκε σε ισχύ μια εμπορική συμφωνία μεταξύ της Ευρωπαϊκής Ένωσης και της Ιαπωνίας, σύμφωνα με έρευνα του fund επιχειρηματικών κεφαλαίων NordicNinja και της πλατφόρμας δεδομένων Dealroom.

Για την πενταετία που προηγήθηκε της Συμφωνίας Οικονομικής Εταιρικής Σχέσης ΕΕ-Ιαπωνίας, οι επενδύσεις ανήλθαν συνολικά σε 5,3 δισεκατομμύρια ευρώ.

Στην Ευρώπη εκείνη την εποχή, «δεν υπήρχε άλλη ιαπωνική πρωτεύουσα εκτός από την Softbank », δήλωσε στο CNBC ο Tomosaku Sohara, συνιδρυτής και διευθύνων εταίρος της Japan-Europe VC NordicNinja. Η NordicNinja, η οποία διαχειρίζεται περιουσιακά στοιχεία ύψους 250 εκατομμυρίων ευρώ, είναι μια κοινοπραξία μεταξύ της ιαπωνικής JBIC IG Partners και της εταιρείας ιδιωτικών κεφαλαίων BaltCap.

«Η Softbank ήταν ήδη αρκετά ενεργή εκείνη τη στιγμή, επειδή είχε αποκτήσει τη φινλανδική εταιρεία τυχερών παιχνιδιών Supercell», δήλωσε ο Sohara, σημειώνοντας ότι η εξαγορά έδωσε ζωή στο οικοσύστημα νεοσύστατων επιχειρήσεων της Φινλανδίας.

Τώρα, Mitsubishi, Sanden, Yamato Holdings και η Marunouchi Innovation Partners συγκαταλέγονται μεταξύ εκείνων που υποστηρίζουν άμεσα την ευρωπαϊκή τεχνολογία, σύμφωνα με την έκθεση, ενώ εταιρείες επιχειρηματικών κεφαλαίων που συνδέονται με την Ιαπωνία, όπως η NordicNinja, η Byfounders και η Toyota
Η Woven Capital της εταιρείας μείωσε τις επιταγές προς τις νεοσύστατες επιχειρήσεις στην ήπειρο.

Υπάρχουν πάνω από δύο φορές περισσότερες νεοσύστατες επιχειρήσεις που υποστηρίζονται από VC στην Ευρώπη από ό,τι στην Ιαπωνία, κατά κεφαλήν, και 4,3 φορές περισσότερες «μονόκερες», σύμφωνα με την έκθεση.

Η σκιά της Σίλικον Βάλεϊ

Η όρεξη της Ιαπωνίας για επενδύσεις ήταν πάντα εκεί, δήλωσε ο Sohara. Οι πολυεθνικές της – όπως πολλές – κατευθύνθηκαν προς τις ΗΠΑ για να ιδρύσουν εταιρικά κεφάλαια επιχειρηματικών συμμετοχών στις αρχές του 2000, αναζητώντας ένα μερίδιο της δράσης σε μια εποχή που μερικές από τις μεγαλύτερες εταιρείες σήμερα μόλις δημιουργούνταν σε κοιτώνες.

«Κανείς δεν ήθελε να κοιτάξει την Ευρώπη εκείνη τη στιγμή, αλλά νομίζω ότι μετά από μερικά χρόνια συνειδητοποίησαν: «Ίσως η κουλτούρα των ΗΠΑ είναι εντελώς διαφορετική από την ιαπωνική» και άρχισαν να σκέφτονται: «Ίσως πρέπει να κοιτάξουμε μια άλλη περιοχή όπως η Ευρώπη»», είπε ο Sohara, προσθέτοντας ότι το προφίλ των επιχειρηματιών στην Ευρώπη, πολλοί από τους οποίους προέρχονταν από μεγάλες εταιρείες εκείνη την εποχή, ήταν περισσότερο ευθυγραμμισμένο με την Ιαπωνία. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με τους νέους ιδρυτές που προέρχονταν από το Στάνφορντ ή από πανεπιστημιακά τμήματα έρευνας και ανάπτυξης, είπε.

«Έχουν εμπειρία σε εταιρείες και επίσης έχουν επιχειρηματικό πνεύμα. Δυστυχώς, η Ιαπωνία δεν έχει επιχειρηματικό πνεύμα», πρόσθεσε ο Sohara, αναφερόμενος στους ιδρυτές της Ευρώπης, πολλοί από τους οποίους προέρχονταν από τη Nokia.
και το Skype.

Η έλξη για τους ιδρυτές

Οι επενδυτές που συνδέονται με την Ιαπωνία έχουν μια ιδιαίτερη προτίμηση σε έναν συγκεκριμένο τομέα: την deep tech, η οποία αναφέρεται σε εταιρείες που βασίζονται στην επιστημονική ή μηχανική καινοτομία. Η deep tech και η τεχνητή νοημοσύνη αντιπροσώπευαν το 70% των συμφωνιών που πραγματοποίησαν τέτοιοι επενδυτές στην Ευρώπη το 2024, αντανακλώντας τις τάσεις στο ευρύτερο οικοσύστημα των νεοσύστατων επιχειρήσεων, καθώς οι βιομηχανίες τεχνητής νοημοσύνης, ενέργειας και άμυνας ακμάζουν.

Οι εταιρείες με την υψηλότερη χρηματοδότηση και συμμετοχή της Ιαπωνίας περιλαμβάνουν την βρετανική νεοσύστατη εταιρεία αυτόνομων οχημάτων Wayve, η οποία συγκέντρωσε 1,05 δισεκατομμύρια δολάρια σε έναν επενδυτικό γύρο τον Μάιο του 2024, τη βρετανική εταιρεία κβαντικής πληροφορικής Quantinuum, η οποία εξασφάλισε 273 εκατομμύρια ευρώ τον Ιανουάριο του 2024, και την ισπανική εταιρεία κβαντικής Multiverse Computing, η οποία είδε τους επενδυτές να της δίνουν επιταγή ύψους 189 εκατομμυρίων ευρώ τον Ιούνιο του 2025. Οι γύροι χρηματοδότησης υποστηρίχθηκαν από τις Softbank, Mitsui και Toshiba, αντίστοιχα.

Τέτοιες εταιρείες, ωστόσο, συνήθως χρειάζονται πολλά κεφάλαια ανάπτυξης και βιομηχανική εμπειρία για να επεκταθούν με επιτυχία — δύο στοιχεία που είναι γνωστό ότι λείπουν από την Ευρώπη.