ΗΠΑ: Σε υψηλά δεκαετιών οι αποδόσεις των ομολόγων – Στο 5,53% το 30ετές και στο 5,22% το 10ετές

Οι αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων συνέχισαν να ανεβαίνουν την Παρασκευή, παρά την υποχώρηση των τιμών του πετρελαίου. Οι επενδυτές εξακολουθούν να σταθμίζουν το ενδεχόμενο νέων αυξήσεων επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ, καθώς οι πληθωριστικές πιέσεις επιμένουν.

Η απόδοση του 30ετούς ομολόγου διαμορφώθηκε στο 5,5252%, έχοντας ενισχυθεί κατά 6,32 μονάδες βάσης, και κινήθηκε κοντά στο 5,53%. Σύμφωνα με τα στοιχεία που επικαλείται το Reuters, πρόκειται για το υψηλότερο επίπεδο από το 2004. Στις αρχές Ιουλίου η απόδοσή του βρισκόταν κάτω από το 5%, ενώ οδεύει προς τη μεγαλύτερη εβδομαδιαία άνοδό της από τον Απρίλιο του 2025.

Η απόδοση του 10ετούς τίτλου αυξήθηκε κατά 5,5 μονάδες βάσης στο 5,217%, έχοντας αγγίξει το 5,2297% – το υψηλότερο επίπεδο από το 2007. Και το 10ετές κινείται προς τη μεγαλύτερη εβδομαδιαία άνοδο της απόδοσής του από τον Μάιο.

Όπως ανέφερε ο Ίζαακ Μπρουκ της RBC Capital Markets, η απουσία σαφών τεχνικών επιπέδων αναφοράς αφήνει την αγορά ομολόγων ευάλωτη σε περαιτέρω άνοδο των αποδόσεων. Την ίδια ώρα, οι αποδόσεις των βραχυπρόθεσμων τίτλων υποχώρησαν, αποτυπώνοντας διαφορετική κίνηση στο τμήμα της αγοράς που επηρεάζεται περισσότερο από τις προσδοκίες για τα επιτόκια της Fed.

Η πτώση του πετρελαίου δεν ανέκοψε την άνοδο

Οι τιμές του πετρελαίου υποχώρησαν κατά περίπου 1%, καθώς οι αγορές αξιολογούσαν τις προοπτικές εκεχειρίας μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν. Η πιθανή αποκλιμάκωση προσέφερε κάποια ανακούφιση, χωρίς όμως να καθησυχάσει τους επενδυτές για την πορεία του ενεργειακού εφοδιασμού. Οι επιθέσεις των Χούθι εναντίον της Σαουδικής Αραβίας εξακολουθούν να τροφοδοτούν ανησυχίες για ενδεχόμενες διαταραχές.

Ο Ίαν Λίνγκεν, επικεφαλής στρατηγικής επιτοκίων των ΗΠΑ στην BMO Capital Markets, εκτίμησε ότι τα σημάδια διπλωματικής προόδου έχουν περιορίσει κάπως τη γεωπολιτική ανησυχία, αλλά δεν έχουν πείσει την αγορά ότι επίκειται ομαλοποίηση της παγκόσμιας προσφοράς ενέργειας.

Στο μέτωπο της οικονομίας, έρευνα που δημοσιεύθηκε την Παρασκευή έδειξε ότι το καταναλωτικό κλίμα στις ΗΠΑ υποχώρησε τον Σεπτέμβριο σε χαμηλό τεσσάρων μηνών, καθώς τα νοικοκυριά ανησυχούν για τις επιπτώσεις του πληθωρισμού στην αγοραστική τους δύναμη. Η πίεση στις αγορές ομολόγων έχει και διεθνή διάσταση: η απόδοση του 10ετούς ιαπωνικού τίτλου άγγιξε το 3,121%, επίπεδο που είχε να καταγραφεί από το 1996.

Οι μετοχές κρατούν τα κέρδη τους

Παρά την αναταραχή στα ομόλογα, οι μετοχές κινήθηκαν ανοδικά, με την αισιοδοξία γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη και τις προσδοκίες για βελτίωση του ενεργειακού εφοδιασμού να στηρίζουν το επενδυτικό κλίμα. Ο παγκόσμιος δείκτης μετοχών της MSCI ενισχύθηκε κατά 0,22% και ο ευρωπαϊκός STOXX 600 κατά 0,31%.

Στη Wall Street, ο Dow Jones σημείωσε άνοδο 0,30%, ο S&P 500 κέρδισε 0,11%, στις 7.712,75 μονάδες, και ο Nasdaq Composite ενισχύθηκε κατά 0,08%. Οι παγκόσμιες μετοχές οδεύουν προς την καλύτερη εβδομαδιαία επίδοσή τους από τις αρχές Αυγούστου.

Ευρώ, γεν και χρυσός

Στην αγορά συναλλάγματος, το ευρώ ενισχύθηκε κατά 0,19% έναντι του δολαρίου, στα 1,1401 δολάρια, ενώ το αμερικανικό νόμισμα υποχώρησε κατά 0,95% έναντι του γεν, στα 157,32 γεν. Παρά τη συνεδρίαση αυτή, αναλυτές της Morgan Stanley εκτιμούν ότι οι διαφορές επιτοκίων και η ισχυρή ανάπτυξη των ΗΠΑ μπορούν να στηρίξουν το δολάριο έως το τέλος του έτους και το 2027.

Ο χρυσός σημείωσε οριακή άνοδο 0,02%, στα 4.278,74 δολάρια ανά ουγγιά.