Μεγάλες ζημιές για Wind Ελλάς και Νova (Forthnet) – Ενδεχόμενη αρνητική καθαρή θέση το νέο σχήμα που συγχωνεύεται

Η εταιρία κινητής τηλεφωνίας Wind Ελλάς και η Nova (πρώην Forthnet) οι οποίες συγχωνεύονται υπό τη νέα επωνυμία Nova, μετά την εξαγορά από το νέο ιδιοκτησιακό καθεστώς της United Group (δηλαδή των Σέρβων του Ντράγκαν Σόλακ και της BC Partners, υπό τον Νίκο Σταθόπουλο), δημοσίευσαν πρόσφατα οικονομικά αποτελέσματα 2021.

_x000D_

Η Wind Ελλάς σύμφωνα με τις οικονομικές της καταστάσεις είναι ζημιογόνος, όπως και η Nova. Βαθιά στο κόκκινο είναι και τα ίδια κεφάλαια της Nova σε βαθμό που το νέο υπό συγχώνευση σχήμα να μπορεί να έχει και αυτό αρνητικά ίδια κεφάλαια.

_x000D_

Σύμφωνα με τις οικονομικές καταστάσεις, η Wind Hellas έκλεισε το 2021 με έσοδα 570,463 εκατ. ευρώ (+6,14% σε σύγκριση με τα 537,422 εκατ. ευρώ του 2020) αλλά το καθαρό αποτέλεσμα παρέμεινε βαθιά αρνητικό. Συγκεκριμένα οι ζημιές αυξήθηκαν σε 48,234 εκατ. ευρώ από 42,560 εκατ. ευρώ το 2020.

_x000D_

Η εταιρεία βαρύνεται με ομολογιακό δάνειο 494 εκατ. ευρώ και με υποχρεώσεις μίσθωσης 299 εκατ. ευρώ, που δημιουργούν υψηλό χρηματοοικονομικό κόστος 63,4 εκατ. ευρώ.

_x000D_

Το ομολογιακό δάνειο το είχε μια θυγατρική (Crystal Almond Intermediary Holdings Limited) της μητρικής της εταιρείας (Crystal Almond S.à r.l.) και είχε ημερομηνία λήξης την 15η Ιουλίου 2023, η οποία τροποποιήθηκε στις 5 Απριλίου 2022 ενώ τώρα έχει ημερομηνία λήξης την 5η Απριλίου 2032 και επιβαρύνεται με ετήσιο επιτόκιο 4,65%. Ή υποχρέωση είναι πλέον προς τη νέα της μέτοχο τη United Group, η οποία εξαγόρασε την μητρική της Wind, την Crystal Almond S à.r.L από την υπερκείμενη μητρική της (Crystal Almond Holdings Limited, με έδρα το Guernsey).

_x000D_

Επίσης, η Wind Ελλάς βαρύνεται με μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις προς το ελληνικό δημόσιο 83,336 εκατ. ευρώ. Πρόκειται για το 70%  το ποσού που κόστισε η αγορά συχνοτήτων από το ελληνικό δημόσιο το 2020. Το σύνολο του ποσού ήταν 119,051 εκατ. ευρώ εκ των οποίων το 30% (35.715 €) πληρώθηκε τον Δεκέμβριο του 2020 και το υπόλοιπο 70% (83.336 ευρώ) θα καταβληθεί σε άτοκες δόσεις σε ετήσια βάση από το 2024 έως το 2032.

_x000D_

Ζημιές 153,87 εκατ. ευρώ για Nova (Forthnet)

_x000D_

Σε ότι αφορά τη Nova (πρώην Forthnet) ο κύκλος εργασιών ανήλθε το 2021 στα 247,54 εκατ. έναντι 276,37 εκατ. το 2020, με την εταιρεία να διευρύνει τις καθαρές ζημιές στα 153,87 εκατ., λόγω της επιβάρυνσης από την απομείωση της υπεραξίας της κατά 82,63 εκατ. 

_x000D_

Σύμφωνα με τις οικονομικές καταστάσεις, τα ίδια κεφάλαια της εταιρείας είναι αρνητικά κατά το ποσό των 338 εκατ. ευρώ.

_x000D_

Το σχέδιο σύμβασης συγχώνευσης 

_x000D_

Στο μεταξύ, δημοσιεύτηκε το σχέδιο σύμβασης συγχώνευσης μεταξύ της Wind Ελλάς και της Nova. Η Wind Ελλας θα είναι αυτή που θα απορροφήσει α) την «NOVA ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε.» (πρώην Forthnet), καθώς επίσης και τις εταιρείας β) «NOVA BROADCASTING ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε.» και γ) «NETMED ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΕΣ ΚΑΙ ΣΥΜΒΟΥΛΕΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ». 

_x000D_

Το μετοχικό κεφάλαιο Wind Ελλάς η οποία θα μετανομαστεί σε NOVA και θα απορροφήσει τις άλλες τρεις εταιρείες είχε διαμορφωθεί σε 45,393 εκατ. ευρώ στις 30/9/2022.

_x000D_

Σύμφωνα με τον ισολογισμό μετασχηματισμού η καθαρή θέση της NOVA ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε.» (πρώην Forthnet) είναι θετική κατά 228,468 εκατ. ευρώ. Αντίθετα, σύμφωνα με τον Ισολογισμό Μετασχηματισμού η καθαρή θέση της «NOVA BROADCASTING ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε.» κατά την 30.09.2022, εμφανίζεται αρνητική κατά 204,529 εκατ. ευρώ.

_x000D_

 Επίσης αρνητική είναι η καθαρή θέση και της «NETMED ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΕΣ ΚΑΙ ΣΥΜΒΟΥΛΕΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» κατά -911.373 ευρώ.

_x000D_

Αρνητικά ίδια κεφάλαιο και το νέο σχήμα;  

_x000D_

Οπως αναφέρεται στο σχέδιο σύμβασης συγχώνευσης, με βάση αυτά τα οικονομικά δεδομένα «διαφαίνεται ότι, μετά τη συγχώνευση, η απορροφώσα (σ.σ. Wind Ελλάς) ενδέχεται να έχει αρνητικά ίδια κεφάλαια».

_x000D_

Για να αντιμετωπίσει αυτό το εμπόδιο, αναφέρει ότι επιτρέπεται ο μετασχηματισμός εταιρειών στην περίπτωση που οποιαδήποτε εταιρεία ή το σύνολο των εταιρειών που μετέχουν στον μετασχηματισμό έχουν ή διατηρούν, πριν ή μετά την ολοκλήρωση του μετασχηματισμού, αρνητικά ίδια κεφάλαια (αρνητική καθαρή θέση), εφόσον: α) ο ως άνω μετασχηματισμός γίνεται στο πλαίσιο της εν γένει αναδιάρθρωσης των εταιρειών που μετέχουν σε αυτόν, και

_x000D_

β) παρέχονται έγγραφες εγγυήσεις από επενδυτή ή επενδυτές, οι οποίοι μπορεί να είναι και ήδη μέτοχοι ή εταίροι κάποιας εκ των εταιρειών που μετέχουν στον ως άνω μετασχηματισμό ή μέτοχοι ή εταίροι των μετόχων ή εταίρων αυτών, για την αποκατάσταση των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας ή των εταιρειών που προκύπτουν από τον μετασχηματισμό εντός χρονικού διαστήματος δώδεκα (12) μηνών από την ολοκλήρωση του μετασχηματισμού.

_x000D_

Στο πλαίσιο αυτό, η μοναδική μέτοχος της απορροφώσας, Crystal Almond S.à r.l., έχει παράσχει εγγράφως εγγυήσεις για την αποκατάσταση της ενδεχόμενης αρνητικής καθαρής θέσης της απορροφώσας, ως της εταιρείας που θα προκύψει από τη Συγχώνευση, όπως οι εγγυήσεις αυτές αποτυπώνονται στην από 17.11.2022 επιστολή της η οποία επισυνάπτεται στο σχέδιο σύμβασης συγχώνευσης. Ό τρόπος όπως αναφέρεται της αποκατάστασηςθα είναι μεταξύ άλλων, όπως ενδεικτικά σημειώνεται καιο χωρίς περιορισμό, με κεφαλαιοποίηση χρέους της Απορροφώσας προς το μοναδικό μέτοχό της ή/και σε συνδυασμό με οποιοδήποτε άλλο ενδεδειγμένο τρόπο.

_x000D_

Να υπενθυμίσουμε πως αυτό το σχήμα και η United Group ως μέτοχος του σχήματος έχουν υποσχθεί επενδύσεις 2 δισ. ευρώ στον Πρωθυπουργό Κυριάκο Μητσοτάκη, τον οποίο επισκέφθηκαν στο Μέγαρο Μαξίμου προ ολίγων μηνών. 

_x000D_