Οι ελληνικές τράπεζες αύξησαν τα επιτόκια δανεισμού το Νοέμβριο στο 4,65% και το περιθώριο κέρδους στο 4,35%

Σχεδόν στάσιμες έμειναν οι αποδόσεις που βλέπουν οι καταθέτες,  ην ώρα που το κόστος του νέου δανεισμού κινήθηκε ανοδικά τον Νοέμβριο του 2025, διευρύνοντας το «ψαλίδι» ανάμεσα σε καταθέσεις και χορηγήσεις. Αυτό προκύπτει από τα τελευταία στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος για τα τραπεζικά επιτόκια.

Συγκεκριμένα, το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο όλων των νέων καταθέσεων παρέμεινε σχεδόν αμετάβλητο στο 0,30%, ενώ το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο όλων των νέων δανείων αυξήθηκε στο 4,65% (άνοδος 20 μονάδων βάσης σε σχέση με τον Οκτώβριο). Έτσι, το επιτοκιακό περιθώριο στις νέες εργασίες ανέβηκε στις 4,35 ποσοστιαίες μονάδες.

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΕΠΙΣΗΣ

ΕΚΤ: 3,50% το μέσο επιτόκιο για επιχειρήσεις, 3,30% για στεγαστικά τον Νοέμβριο 2025

Σε ότι αφορά τα επιτόκια καταθέσεων οι νέες προθεσμιακές καταθέσεις νοικοκυριών διατηρήθηκαν στο 1,80%

Το γεγονός ότι το μέσο επιτόκιο νέων δανείων ανέβηκε στο 4,65%, ενώ οι νέες καταθέσεις έμειναν στο 0,30%, μεταφράζεται σε αύξηση του περιθωρίου που καταγράφει η ΤτΕ στις νέες ροές χρηματοδότησης. Σε απλά ελληνικά για τον μέσο νέο δανειολήπτη, ο δανεισμός ακριβαίνει (έστω και οριακά), χωρίς ισόποση βελτίωση στις αποδόσεις για τον μέσο νέο καταθέτη.

Καταθέσεις: χαμηλά τα overnight, «συγκράτηση» στις προθεσμιακές

Η εικόνα στις νέες καταθέσεις παραπέμπει σε αγορά που δεν «τιμολογεί» την προσέλκυση ρευστότητας, ιδιαίτερα στα προϊόντα άμεσης πρόσβασης (overnight):

Καταθέσεις μίας ημέρας (νοικοκυριά): 0,03%, αμετάβλητο.

Καταθέσεις μίας ημέρας (επιχειρήσεις): 0,08%, από 0,10% τον Οκτώβριο.

Στις προθεσμιακές έως έναν χρόνο, οι αποδόσεις παρέμειναν μεν αισθητά υψηλότερες από τα overnight, αλλά χωρίς ουσιαστική κλιμάκωση:

Νοικοκυριά – προθεσμιακές έως 1 έτος: 1,12%, σχεδόν αμετάβλητο.

Επιχειρήσεις – προθεσμιακές έως 1 έτος: 1,67%, μείωση 5 μ.β.

Σε επίπεδο «συνόλου αγοράς», το 0,30% ως μέσο σταθμισμένο των νέων καταθέσεων δείχνει ότι το τελικό αποτέλεσμα καθορίζεται σε μεγάλο βαθμό από τη σύνθεση των ροών (τι ποσοστό πάει σε overnight έναντι προθεσμιακών) και όχι μόνο από τις «ταμπέλες» των προθεσμιακών.

Δάνεια: 4,65% ο μέσος όρος στα νέα, ακριβή η καταναλωτική πίστη, σταθερά τα στεγαστικά

Στον αντίποδα, οι νέες χορηγήσεις εμφάνισαν αύξηση του μέσου σταθμισμένου επιτοκίου στο 4,65%, με τις επιμέρους κατηγορίες να δίνουν μια πιο «αναλυτική» εικόνα του κόστους χρήματος:

Καταναλωτικά χωρίς καθορισμένη διάρκεια (κάρτες/ανοικτά/υπεραναλήψεις): 14,66%, σχεδόν αμετάβλητο – η πιο ακριβή μορφή δανεισμού για τα νοικοκυριά.

Καταναλωτικά με συγκεκριμένη διάρκεια & κυμαινόμενο: 11,14%, μείωση 16 μ.β..

Στεγαστικά με κυμαινόμενο: 3,40%, ουσιαστικά σταθερό (οριακά χαμηλότερα από 3,43%).

Επιχειρήσεις 

Για τις επιχειρήσεις, η ΤτΕ καταγράφει σταθερότητα στις πιστώσεις χωρίς καθορισμένη διάρκεια, αλλά άνοδο στα δάνεια τακτής λήξης με κυμαινόμενο:

Επιχειρηματικά χωρίς καθορισμένη διάρκεια: 4,50%, αμετάβλητο.

Επαγγελματικά χωρίς καθορισμένη διάρκεια: 6,86%, σχεδόν αμετάβλητο.

Νέα επιχειρηματικά με συγκεκριμένη διάρκεια & κυμαινόμενο: 3,76%, άνοδος 10 μ.β..

Δάνεια τακτής λήξης προς ΜΜΕ με κυμαινόμενο: 4,16%, ουσιαστικά αμετάβλητο.

Ιδιαίτερο ενδιαφέρον έχει η διάρθρωση των επιτοκίων ανά κλίμακα δανείου, καθώς τον Νοέμβριο παρατηρείται:

Έως €250.000: 4,52% (μείωση 20 μ.β.)

€250.001 – €1.000.000: 4,28% (μείωση 11 μ.β.)

Άνω του €1.000.000: 3,68% (άνοδος 10 μ.β.)

Με άλλα λόγια, τα μικρότερα επιχειρηματικά ανοίγματα εμφάνισαν αποκλιμάκωση στο κόστος, ενώ στα πολύ μεγάλα ποσά καταγράφηκε αντίθετη κίνηση.

Υφιστάμενα υπόλοιπα: σταθερά επιτόκια 0,31% οι καταθέσεις, 4,62% τα δάνεια

Στα υφιστάμενα υπόλοιπα (δηλαδή στο «στοκ» καταθέσεων και δανείων), τα μεγέθη παρέμειναν πρακτικά αμετάβλητα:

Μέσο σταθμισμένο επιτόκιο υφιστάμενων καταθέσεων: 0,31%

Μέσο σταθμισμένο επιτόκιο υφιστάμενων δανείων: 4,62%

Επιτοκιακό περιθώριο υφιστάμενων: 4,31 ποσοστιαίες μονάδες, αμετάβλητο.

Ενδεικτικά, στα επιμέρους προϊόντα των υφιστάμενων δανείων και καταθέσεων:

Στεγαστικά > 5 έτη: 3,61%, αμετάβλητο.

Καταναλωτικά & λοιπά > 5 έτη: 8,20%, σχεδόν αμετάβλητο.

Επιχειρηματικά > 5 έτη: 4,12%, αμετάβλητο.

Προθεσμιακές (υφιστάμενες) έως 2 έτη – νοικοκυριά: 1,18%, σχεδόν αμετάβλητο.