Πρώην διαχειριστής-«αστέρι» μπροστά σε πρόστιμο 46 εκατ. λιρών

Περίπου 300.000 άνθρωποι έχασαν χρήατα όταν το επενδυτικό κεφάλαιο, Woodford Equity Income Fund κατέρρευσε το 2019, αφού οι επενδυτές προσπάθησαν να αποσύρουν χρήματα γρηγορότερα από ό,τι μπορούσε να καταβάλει το fund.

Εξι χρόνια μετά,  η εποπτική αρχή του Ηνωμένου Βασιλείου FCA αποφάσισε να επιβάλει στον Νιλ Γούντφορντ πρόστιμο σχεδόν 6 εκατ. λιρών και να του απαγορεύσει να κατέχει θέσεις ανώτερων διευθυντικών στελεχών, καθώς και να διαχειρίζεται κεφάλαια για μη επαγγελματίες επενδυτές. Αποφάσισε επίσης να επιβάλει πρόστιμο 40 εκατ. λιρών στην διαχειρίστρια εταιρεία του την Woodford Investment Management (WIM).

Η WIM δήλωσε ότι διαφωνεί με την απόφαση της FCA και σκοπεύει να ασκήσει έφεση, πράγμα που σημαίνει ότι όλα τα ευρήματα της FCA δεν είναι οριστικά.

Κάποτε ο Γούντφορντ περιγραφόταν από τα media ως ο άνθρωπος που έκανε την κεντρική Αγγλία πλούσια και απάντηση του Ηνωμένου Βασιλείου στο Γουόρεν Μπάφετ. Στο απόγειό του, διαχειριζόταν 10 δισ. λίρες.

Όμως η λειτουργία του Woodford Equity Income Fund (WEIF) ανεστάλη τον Ιούνιο του 2019, πράγμα που σημαίνει ότι οι επενδυτές, οι περισσότεροι από τους οποίους ήταν απλοί ιδιώτες επενδυτές, δεν μπόρεσαν να ανακτήσουν τα χρήματά τους.

Το fund από αποτίμηση 10,1 δισεκατομμυρίων λιρών το Μάιο του 2017 είχε αποτίμηση  3,6 δισ. λίρες κατά την περίοδο πριν από την αναστολή της λειτουργίας του.

Η FCA δήλωσε ότι μεταξύ Ιουλίου 2018 και Ιουνίου 2019, η WIM και ο κ. Woodford έλαβαν «παράλογες και ακατάλληλες επενδυτικές αποφάσεις».

Η εποπτική αρχή δήλωσε ότι είχαν πουλήσει επενδύσεις, οι οποίες ήταν πιο εύκολο να πουληθούν, και είχαν αγοράσει επενδύσεις που ήταν πιο δύσκολο να πουληθούν.

Ως αποτέλεσμα, κατά τη στιγμή που η εταιρεία τέθηκε σε αναστολή, μόνο το 8% των επενδύσεων μπορούσε να πωληθεί εντός επτά ημερών ενώ οι επενδυτές θα έπρεπε να είχαν λάβει τα χρήματά τους εντός τεσσάρων ημερών.

Σύμφωνα με την FCA, η WIM και ο κ. Woodford «δεν αντέδρασαν κατάλληλα καθώς η αξία του fund μειώθηκε, η ρευστότητά του επιδεινώθηκε και περισσότεροι επενδυτές απέσυραν τα χρήματά τους».

«Αυτό έθεσε σε μειονεκτική θέση τους επενδυτές που παρέμειναν στο ταμείο, σε σύγκριση με εκείνους που είχαν αποσύρει την επένδυσή τους πριν από την αναστολή του ταμείου.»

Ο Steve Smart, συν-εκτελεστικός διευθυντής επιβολής και εποπτείας της αγοράς στην FCA, δήλωσε: «Το ελάχιστο που θα πρέπει να περιμένουν οι επενδυτές είναι ότι όσοι διαχειρίζονται τα χρήματά τους θα πρέπει να λαμβάνουν λογικές αποφάσεις και να λαμβάνουν σοβαρά υπόψη τον ρόλο τους ως ανώτεροι υπάλληλοι».

«Ούτε ο Neil Woodford ούτε η Woodford Investment Management το έπραξαν, θέτοντας σε κίνδυνο τα χρήματα που τους είχαν εμπιστευτεί οι άνθρωποι».

Σε ανακοίνωσή της, η WIM ανέφερε ότι ο κ. Γούντφορντ διαχειρίστηκε το WEIF σύμφωνα με ένα πλαίσιο ρευστότητας που καθορίστηκε από την Link Fund Solutions (LFS), την ξεχωριστή εταιρεία που είναι υπεύθυνη για τη ρευστότητα του ταμείου.

Ανέφερε ότι αυτό το πλαίσιο ήταν «πλήρως ορατό στην FCA, η οποία ουδέποτε είχε αντιταχθεί σε αυτό».

«Δεν υπήρξε ποτέ ένδειξη ότι η FCA θεώρησε τη διαχείριση της ρευστότητας του ταμείου ακατάλληλη ή παράλογη», πρόσθεσε η WIM.

Η «πραγματική αιτία των ζημιών των επενδυτών», δήλωσε η WIM, ήταν η απόφαση του Link να ρευστοποιήσει το fund τον Οκτώβριο του 2019, τέσσερις μήνες μετά την αναστολή του.

Κατά τη διάρκεια της περιόδου αναστολής, ο κ. Γούντφορντ «αναδιάρθρωνε ενεργά» το ταμείο και κατέστρωνε ένα σχέδιο που «θα μπορούσε να υποστηρίξει ένα διαχειριζόμενο άνοιγμα του ταμείου», συνεχίζει η δήλωση.

Τον Οκτώβριο του 2023, ο Όμιλος Waystone απέκτησε τις ιρλανδικές και βρετανικές επιχειρήσεις της LFS.

Τον Απρίλιο του 2024, η FCA διαπίστωσε ότι η LFS «δεν ενήργησε με την δέουσα φροντίδα και επιμέλεια» στη διαχείριση του WEIF.

Τόσο η WIM όσο και ο κ. Woodford δήλωσαν ότι «τρέφουν μεγάλη συμπάθεια για τους επενδυτές τους που επηρεάστηκαν από την αναστολή και υπέστησαν οικονομική ζημία όταν το Ταμείο τέθηκε σε εκκαθάριση».

«Ωστόσο, εξακολουθούν να πιστεύουν ότι οποιαδήποτε ζημία που υπέστησαν ήταν αποτρέψιμη και ήταν προϊόν κακών αποφάσεων που έλαβε ο Link μετά την αναστολή, οι οποίες εποπτεύονταν από την ρυθμιστική αρχή».