Στο μυαλό του Σωκράτη Κόκκαλη για την Intralot: Από το ΠΑΣΟΚ του Σημίτη και τον κρατικό ΟΠΑΠ μέλος παγκόσμιου ομίλου

Στην Ελλάδα του 1980 και του 1990 ο επιχειρηματίας Σωκράτης Κόκκαλης βρέθηκε γρήγορα στην κορυφή των οικονομικών παραγόντων της χώρας, ξεπερνώντας άλλα μεγάλα και παραδοσιακά ονόματα του κόσμου των επιχειρήσεων. Δραστηριοποιήθηκε στους κλάδους των τηλεπικοινωνιών με την Intracom, της πληροφορικής με την Intrasoft , στον κλάδο της πληροφορικής με εστίαση στα τυχερά παιχνίδια Intralot και αργότερα στον κλάδο των κατασκευών Intrakat. Συνδέθηκε με την Κυβέρνηση Σημίτη και το ΠΑΣΟΚ και κέρδισε πολύ μεγάλα συμβόλαια από τις υπό κρατικό έλεγχο εταιρείες ΟΤΕ και ΟΠΑΠ και το δημόσιο γενικά, ενώ κάποιες από τις συμβάσεις, αυτές με τον ΟΤΕ απασχόλησαν την πολιτική, οικονομική επικαιρότητα και τις δικαστικές αίθουσες για πολλά χρόνια. Η δημοφιλία του επιχειρηματία έφθασε στα ύψη όταν εισήλθε στον κόσμο του ποδοσφαίρου και αγόρασε την πιο λαοφιλή ομάδα της χώρας τον Ολυμπιακό,  παίρνοντας θέση – αθλητική και οικονομική – απέναντι σε ένα άλλο επιχειρηματικό μεγαθήριο την οικογένεια Βαρδινογιάννη, ιδιοκτήτρια ομάδα της ομάδας  ποδοσφαίρου του Παναθηναϊκού.Οι κόντρες, επιχειρηματικές και αθλητικές, αμέτρητες.

Τα χρόνια πέρασαν οι συμβάσεις με το δημόσιο μειώθηκαν ο ανταγωνισμός μεγάλωσε, οι εταιρείες του Σωκράτη Κόκκαλη πέρασαν από μεγάλες σκοπέλους και γεωπολιτικές στενωπούς, αφού η οικογένεια του επιχειρηματία προερχόταν από το ΚΚΕ και την Ανατολική Γερμανία. Τελικά κατάφερε να μείνουν βιώσιμες οι εταιρείες έστω και μειώνοντας κάθετο το μέγεθός τους και να τις πουλήσει όλες με εξαίρεση την Intralot. Το ότι κατάφερε να τις πουλήσει είναι μία επιτυχία και οφείλεται στο ότι είχε δώσει έμφαση στο έμψυχο υλικό και οι εταιρείες είχαν στελεχωθεί από νέους και καταρτισμένα στελέχη.

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΕΠΙΣΗΣ

Μεγάλο deal Intralot με Bally’s αξίας 2,66 δισ. δολ. σε μετρητά και μετοχές

Η Intralot θα εξαγοράσει τμήμα της Bally’s αξίας 2,66 δισ. ευρώ, αλλά ο βασικός μέτοχος Σωκράτης Κόκκαλης χάνει την πλειοψηφία της Intralot, καθώς οι νέες μετοχές που θα εκδοθούν θα πάνε στην Bally's η οποία θα καταστεί μέτοχος πλειοψηφίας

Η Intralot ήταν μία εταιρεία που ξεχώρισε γιατί δραστηριοποιήθηκε στις νέες τεχνολογίες και προσέλκυσε τα καλύτερα μυαλά της αγοράς, στελέχη με γνώσεις, ταλέντο και δεξιότητες. Κέρδισε μεγάλα συμβόλαια με τον ΟΠΑΠ, και άρχισε να εξάγει την τεχνογνωσία. Μπήκε σε νέες, μεγάλες αγορές, στην Ευρώπη, στις Ηνωμένες Πολιτείες και από εκεί σε κάθε γωνιά του πλανήτη. Και αυτή η εταιρεία αντιμετώπισε μεγάλα εμπόδια λόγω υψηλού δανεισμού, αλλά τα τελευταία χρόνια προχώρησε σε αναδιάρθρωση υποχρεώσεων, παραχωρώντας μέρος των μετοχών σε άλλους επενδυτές. ΄Ομως την πλειοψηφία διατηρούσε μέχρι τώρα ο Σωκράτης Κόκκαλης, Ο οποίος έφθασε στην ηλικία των 86 ετών.
Πλέον αυτή η διαδρομή των 33 ετών, που κατέληξε να έχει παρουσία σε 40 ρυθμιζόμενες αγορές, σε 5 ηπείρους και να απασχολεί περίπου 1.700 εργαζόμενους, ανοίγει ένα νέο κεφάλαιο.

Η συναλλαγή με τον εισηγμένο στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης Όμιλο Bally’s Corporation και η απόκτηση του τομέα της Bally’s, International Interactive δημιουργεί ένα μεγάλο επιχειρηματικό μέγεθος και ανοίγει νέες προοπτικές για τόσο για την ίδια την εταιρεία όσο και για την εγχώρια αγορά και οικονομία. Θυμίζουμε πως η Intralot ιδρύθηκε το 1992 και είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών από τις 3 Νοεμβρίου 1999, την περίοδο της «φούσκας», όπως έχει χαρακτηρισθεί κατά την οποία οι εταιρείες έμπαιναν μαζικά στο Χρηματιστήριο Αθηνών, αντλώντας εκατοντάδες εκατομμύρια.

Η νέα εταιρεία που θα προκύψει, θα παραμένει εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών, ενώ θα βρίσκεται ανάμεσα στις μεγαλύτερες εταιρείες, σε όρους κεφαλαιοποίησης, του Χρηματιστηρίου Αθηνών.

Δημιουργείται ένας παγκόσμιος τεχνολογικός παίκτης στις αγορές των λοταριών και του iGaming. Με την ολοκλήρωση της συναλλαγής, η Intralot αναμένεται να αναδειχθεί σε έναν κορυφαίο διαχειριστή ψηφιακών τυχερών παιχνιδιών και πάροχο τεχνολογίας για προϊόντα λοταρίας, με παρουσία σε μερικές από τις πλέον ελκυστικές αγορές στην Ευρώπη και στη Βόρειο Αμερική. Η νέα εταιρεία θα διεκδικήσει και νέες ευκαιρίες στις αγορές τυχερών παιχνιδιών και λοταριών παγκοσμίως

Σύμφωνα με πληροφορίες, η Intralot θα συνεχίσει την παράδοσή της να επενδύει στους ανθρώπους της. Η νέα εταιρεία σχεδιάζει να δημιουργήσει εκατοντάδες θέσεις εργασίας στην Ελλάδα.

Η παραμονή της εταιρείας στο ελληνικό Χρηματιστήριο, αντανακλά αφενός την πίστη στις προοπτικές της ελληνικής οικονομίας και αφετέρου λειτουργεί ως διεθνές κάλεσμα για την προσέλκυση ξένων κεφαλαίων. Πρόκειται για μια επιχειρηματική συμφωνία που διατηρεί και διασφαλίζει τον ελληνικό χαρακτήρα της εταιρείας, και ταυτόχρονα ενισχύει τη φήμη της Ελλάδας, ως ασφαλής και ελκυστικός επενδυτικός προορισμός.

Η συναλλαγή
Η Intralot θα αποκτήσει άμεσα ή έμμεσα το 100% του μετοχικού κεφαλαίου της Bally’s Holding Limited, μητρικής εταιρείας του Τομέα International Interactive της Bally’s.

Η νέα εταιρεία θα συνεχίσει να είναι εισηγμένη στο Χ.Α., όπου και θα συγκαταλέγεται μεταξύ των μεγαλύτερων εταιρειών σε όρους κεφαλαιοποίησης.

Εκτιμώμενη αξία εξαγοραζόμενης εταιρείας €2,7 δισ.

Η Bally’s θα αποκτήσει πλειοψηφικό ποσοστό στη νέα εταιρεία, ενώ ο ιδρυτής της Intralot Σωκράτης Κόκκαλης θα διατηρήσει ένα σημαντικό ποσοστό.

Το τίμημα της συναλλαγής προς την Bally’s, μετά από παραδοχές για ορισμένες υποχρεώσεις από τα εμπλεκόμενα μέρη, (υπό την επιφύλαξη ορισμένων συμφωνημένων προσαρμογών) θα αποτελείται από: €1,530 δισ. μετρητά και €1,136 δισ. νεοεκδοθείσες μετοχές στη νέα Intralot (873.707.073 μετοχές, σε μία εκτιμώμενη αξία €1.30 ανά μετοχή).

Προκειμένου να υποστηρίξει το τίμημα των €1,530 δισ. σε μετρητά προς την Bally’s και να αναχρηματοδοτήσει μέρος του υφιστάμενου δανεισμού της, η Intralot έχει συγκεντρώσει δεσμεύσεις από τις Citizens Bank, Deutsche Bank, Goldman Sachs και Jefferies για δανειακή χρηματοδότηση μέχρι του ποσού του €1,6 δισ., η οποία αναμένεται να αναχρηματοδοτηθεί μέσω των αγορών χρέους, υπό την αίρεση ορισμένων προϋποθέσεων και αναμένεται να προχωρήσει και σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου μέχρι του ποσού των €400 εκατ., μέσω προσφοράς μετοχών εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών, υπό την αίρεση εταιρικών και ρυθμιστικών εγκρίσεων. Η ολοκλήρωση της συναλλαγής αναμένεται να λάβει χώρα εντός του 4ου τριμήνου 2025.

Η Bally’s και οι συνδεδεμένες της εταιρείες προχωρούν σε υποχρεωτική δημόσια πρόταση για την INTRALOT.

Το σκεπτικό της συμφωνίας
Δημιουργείται ένας παγκόσμιος παίκτης στους κλάδους των λοταριών και του iGaming, με ενισχυμένη διαφοροποίηση και μέγεθος, και εξαιρετικές δυνατότητες συμπληρωματικής προσφοράς προϊόντων σε B2B και B2C επίπεδο, που αναμένεται να δημιουργήσει σημαντικές ευκαιρίες για διασταυρούμενες πωλήσεις (cross selling).

Εδραιωμένη παρουσία στις ταχέως αναπτυσσόμενες αγορές των λοταριών και του iGaming, μια συνολική δυνητική παγκόσμια αγορά της τάξης των $187 δισ. έως το 2029, υποστηριζόμενη από ισχυρό αναμενόμενο σύνθετο ρυθμό ανάπτυξης της τάξης του 14% για τον κλάδο του iGaming και 5% για τον κλάδο των λοταριών από το 2024 έως το 2029. Η ανθεκτικότητα που ιστορικά επιδεικνύουν τα έσοδα της INTRALOT από Β2Β συμβάσεις λοταρίας, καθώς και το ιστορικό ανανεώσεων σε συνδυασμό με τη ηγετική θέση στην αγορά B2C του iGaming του τομέα International Interactive της Bally’s, ως ένας κορυφαίος διαχειριστής online casino στο Ηνωμένο Βασίλειο, τοποθετούν πολύ ευνοϊκά την INTRALOT μετά την συναλλαγή, έτσι ώστε να επωφεληθεί από την προβλεπόμενη ισχυρή ανάπτυξη του κλάδου.

Ιδιαίτερα συμπληρωματικές τεχνολογικές πλατφόρμες, μέσα από την ενοποίηση των συστημάτων LotosX και PlayerX της Intralot με την πλατφόρμα ανάλυσης δεδομένων Vitruvian της Bally’s International Interactive. Ο συνδυασμός των τεχνολογιών αναμένεται να ενισχύσει την ανταγωνιστικότητα στις ανανεώσεις συμβολαίων και να δημιουργήσει νέες ευκαιρίες μέσω της ενίσχυσης της πλατφόρμας, της ενσωμάτωσης προγραμμάτων επιβράβευσης, του βασισμένου σε πραγματικά δεδομένα marketing και της άντλησης πληροφοριών για τους πελάτες σε πραγματικό χρόνο.

Ανθεκτικά, επαναλαμβανόμενα έσοδα από λοταρίες που συμπληρώνονται από σταθερά αυξανόμενα έσοδα από το iGaming, με την INTRALOT να έχει πάνω από €1,4 δισ. σε συμβασιοποιημένα έσοδα από λοταρίες έως το 2029 και ιστορικό ποσοστό ανανέωσης συμβολαίων 89%, με μέση διάρκεια συμβολαίου τα 16 έτη, σε συνδυασμό με μια βιώσιμη ηγετική θέση του τομέα International Interactive της Bally’s στην αγορά του iGaming στο Ηνωμένο Βασίλειο, και τα καλύτερα περιθώρια κέρδους σε σχέση με τους ανταγωνιστές, χάρη στην τεχνολογική της υπεροχή.

Ενισχυμένο χρηματοοικονομικό προφίλ σε ενοποιημένο επίπεδο, με έσοδα €1,1 δισ., περιθώριο EBITDA προ συνεργειών περίπου 38% και ισχυρή μετατροπή λειτουργικών ελεύθερων ταμειακών ροών άνω του 90%, το οποίο ενδυναμώνεται από βραχυπρόθεσμα επιτεύξιμες συνέργειες κόστους σε οργανωτικούς και σε λειτουργικούς τομείς, καθώς και σε σχέση με διάφορους τρίτους, δημιουργώντας τις προϋποθέσεις για πρόσθετη διεύρυνση των περιθωρίων κέρδους.

Πολλαπλοί μοχλοί οργανικής και στρατηγικής ανάπτυξης, με αναβαθμισμένη τοποθέτηση σε ολόκληρη την αλυσίδα αξίας των τυχερών παιχνιδιών, δημιουργώντας ευκαιρίες επέκτασης σε νέα προϊόντα ή/και γεωγραφικές περιοχές. Οι ευκαιρίες αναφορικά με τα έσοδα περιλαμβάνουν την επέκταση σε νέες αγορές B2C, την σχεδιαζόμενη είσοδο σε τομείς υψηλής δυναμικής, όπως οι φιλανθρωπικές λοταρίες στο Ηνωμένο Βασίλειο και τις ΗΠΑ, και ευκαιρίες διασταυρούμενων πωλήσεων σε ολόκληρη την ενοποιημένη πελατειακή βάση των εταιρειών στους τομείς του B2B και B2C.

Ισχυρά πρότυπα εταιρικής διακυβέρνησης και ESG, με δέσμευση στο υπεύθυνο παιχνίδι, μακροχρόνιες σχέσεις με ρυθμιστικές αρχές σε περισσότερες από 40 δικαιοδοσίες, και μία ευρεία, διαφοροποιημένη και έμπειρη διοικητική ομάδα.

Συνετή οικονομική πολιτική, με την INTRALOT μετά την συναλλαγή να στοχεύει σε δείκτη μόχλευσης της τάξης του περίπου 2.5x σταθερά και ποσοστό διανομής μερισμάτων 35% επί των καθαρών κερδών με ευελιξία για υψηλότερες διανομές, ανάλογα με την απόδοση και ζητήματα κεφαλαιακής διάρθρωσης

Ποια είναι η Bally’s Corporation
Η Bally’s Corporation είναι ένας παγκόσμιος «παίκτης» στον τομέα των καζίνο και της ψυχαγωγίας.

Εισηγμένη στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης εταιρεία είναι ιδιοκτήτρια και διαχειρίστρια 19 καζίνο στις ΗΠΑ, ενός γηπέδου γκολφ στη Νέα Υόρκη και ενός ιπποδρόμου στο Κολοράντο.

Στο πλαίσιο της διεθνούς της επέκτασης η Bally’s Corporation εξαγόρασε το Aspers Casino, στο Νιουκάστλ του Ηνωμένου Βασιλείου.

Σήμερα, η εταιρεία δραστηριοποιείται και στο διαδικτυακό στοίχημα, μέσω της Bally Bet, καθώς και στα διαδικτυακά τυχερά παιχνίδια μέσω της πλατφόρμας Bally Casino.

Η εταιρεία είναι επίσης ιδιοκτήτρια της Bally’s International Interactive (πρώην Όμιλος Gamesys), η οποία κατέχει ηγετική θέση διεθνώς στη διαχείριση διαδραστικών τυχερών παιχνιδιών και απασχολεί σχεδόν 1.500 εργαζόμενους.

Απασχολεί συνολικά 11.500 εργαζόμενους σε όλο τον κόσμο.