Νέα τιμή-στόχος με το growth story της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ να ενισχύεται από τα αποτελέσματα, τα έργα προς εκμετάλλευση και κατασκευή και το ενεργειακό Joint Venture με τη Motoroil
Ψήφο εμπιστοσύνης στη ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ δίνει η Mediobanca. Σε πρόσφατη επενδυτική αξιολόγηση για τη μετοχή, η ιταλική τράπεζα, η οποία ξεκίνησε κάλυψη της μετοχής τον Ιούνιο 2025, αναβαθμίζει την τιμή-στόχο στα €30 (από €28,80 προηγουμένως) και αυξάνει κατά 14% τις προβλέψεις για τα κέρδη ανά μετοχή, αποτυπώνοντας τη δυναμική του α’ εξαμήνου (τα τρέχοντα επιπεδα της μετοχής είναι στα 22,42 ευρώ με βάση το κλείσιμο της μετοχής την Πέμπτη 2/10 ενώ η μέγιστη τιμή τελευταίου 12μήνου είναι 23,4 ευρώ).
Η Mediobanca σημειώνει ότι τα οικονομικά αποτελέσματα ξεπέρασαν τις προσδοκίες της αγοράς ενώ κατά την τηλεδιάσκεψη με τους αναλυτές, η διοίκηση έδωσε θετική εικόνα για τις προοπτικές με ισχυρή και διατηρήσιμη αύξηση εσόδων και κερδοφορίας, καθώς και για πιο γενναιόδωρη ανταμοιβή των μετόχων.
Ανά τομέα δραστηριότητας:
Αυτοκινητόδρομοι: Η κυκλοφορία στο χαρτοφυλάκιο οδικών παραχωρήσεων αναμένεται να αυξηθεί πάνω από 3% στο β’ εξάμηνο.
Κατασκευές: Προβλέπεται επανάληψη των ισχυρών επιδόσεων του α’ εξαμήνου, με περιθώριο EBIT άνω του 7% τα επόμενα χρόνια βάσει του σημερινού ανεκτέλεστου. Η τράπεζα «βλέπει» και αύξηση μερισμάτων.
Ενέργεια: Η σύμπραξη με τη Motor Oil δημιουργεί παίκτη με ηγετική θέση, κρίσιμη μάζα, καθετοποίηση και συνέργειες. Η αξία της συμμετοχής της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ στο JV εκτιμάται στα €530 εκατ.
Παράλληλα, η διοίκηση ανέφερε ότι εξετάζονται «πολλές ενδιαφέρουσες ευκαιρίες» για περαιτέρω ανάπτυξη μέσω νέων έργων, χωρίς να δοθούν επιπλέον λεπτομέρειες.
Αναθεωρήσεις εκτιμήσεων
Η Mediobanca αναβαθμίζει τις προβλέψεις για:
- τον κλάδο κατασκευών (έσοδα +20% το 2025, με διατηρήσιμο περιθώριο),
- τους αυτοκινητόδρομους,
- και τη συνεισφορά της συναλλαγής με τη Motoroil από το 2026,
καταλήγοντας σε αύξηση του EPS (κέρδη ανά μετοχή) κατά 14% έναντι των προηγούμενων εκτιμήσεων.
ΕΙΔΗΣΕΙΣ ΣΗΜΕΡΑ:
- Fed: Κράτησε αμετάβλητα τα επιτόκια – «Αβέβαιες» οι επιπτώσεις του πολέμου στο Ιράν
- Ιράκ: Ξαναρχίζει η εξαγωγή πετρελαίου από το Κιρκούκ προς την Τουρκία
- Ευρωπαϊκές αγορές: Απώλειες με φόντο επιτόκια Fed, ΕΚΤ και άνοδο στο πετρέλαιο
- Πιερρακάκης: Εξετάζουμε το Fuel Pass, μείωση ΕΦΚ μόνο με «ευρωπαϊκή ευελιξία»
- Κατάρ: Εκκενώνονται οι εγκαταστάσεις LNG στο Ρας Λαφάν μετά τις απειλές Ιράν
- Προστασία πρώτης κατοικίας: Διαχωρισμός από την υπόλοιπη περιουσία με αντάλλαγμα τη ρευστοποίηση
- Σ. Αραβία: Έχει αποκαταστήσει το 50% των εξαγωγών πετρελαίου της μέσω παράκαμψης του Ορμούζ
- Τραμπ: Αίρει το νόμο για τις ναυτιλιακές μεταφορές στις ΗΠΑ προκειμένου να σταθεροποιήσει την αγορά πετρελαίου
Ακολουθήστε το financialreport.gr στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις
