Βασ. Κλέτσας (Alpha Trust Ανδρομέδα): Το βάρος σε μετοχές μεσαίας και χαμηλότερης κεφαλαιοποίησης που κρύβουν υπεραξία

Στη στρατηγική διαχείρισης που ακολουθεί η Alpha Trust Ανδρομέδα και στις πέντε κυριότερες επιδιώξεις της γνωστής Ανώνυμης Εταιρείας Επενδύσεων Χαρτοφυλακίου (ΑΕΕΧ) αναφέρθηκε χθες ο διευθύνων σύμβουλος της εισηγμένης Βασίλης Κλέτσας, στα πλαίσια της ετήσιας ενημέρωσης των αναλυτών.

_x000D_

Ο CEO της Alpha Trust Ανδρομέδα σημείωσε πως η εταιρεία του εστιάζει στην επιλογή εταιρειών με ισχυρά θεμελιώδη στοιχεία και προοπτικές, ανεξάρτητα από το ποσοστό συμμετοχής τους στο Γενικό Δείκτη.

_x000D_

_x000D_

«Έχουμε δώσει έμφαση αναλογικά περισσότερο σε μετοχές της μεσαίας και της χαμηλότερης κεφαλαιοποίησης και ειδικότερα σε τίτλους στους οποίους πιστεύουμε ότι κρύβονται υπεραξίες για διάφορους λόγους, όπως π.χ. επειδή η εμπορευσιμότητά τους είναι χαμηλή, ή γιατί δεν εκπονούνται για αυτές χρηματιστηριακές αναλύσεις. Όταν παρατηρούμε κάποιες υπερβολές, τότε τοποθετούμαστε με μακροπρόθεσμη προοπτική, χωρίς να έχουμε το άγχος πιθανών κεφαλαιακών εκροών καθώς εμείς είμαστε fund κλειστού τύπου».

_x000D_

Αυτά δήλωσε ο CEO της εταιρείας Βασίλης Κλέτσας, συμπληρώνοντας μεταξύ άλλων πως:

_x000D_

_x000D_

β) Συνήθως το χαρτοφυλάκιο της ΑΝΔΡΟ παρουσιάζει χαμηλότερες διακυμάνσεις από αυτό του Γενικού Δείκτη.

_x000D_

γ) Κατά καιρούς παρατηρείται χαμηλή συνδιακύμανση μεταξύ της πορείας του χαρτοφυλακίου της εισηγμένης και των βασικών χρηματιστηριακών δεικτών.

_x000D_

Η τρέχουσα κατάσταση

_x000D_

Με βάση τα στοιχεία της 28ης Απριλίου του 2023, η Alpha Trust Ανδρομέδα είχε καθαρή αξία ενεργητικού (NAV) 27,31 εκατ. ευρώ, ή 7,73 ευρώ ανά μετοχή με το discount του τίτλου στο ΧΑ να διαμορφώνεται στο 11,5% (σήμερα έχει αυξηθεί περαιτέρω).

_x000D_

Η διάρθρωση του χαρτοφυλακίου την 31η/03/2023 περιλάμβανε επενδύσεις σε εισηγμένες μετοχές στο Χ.Α. κατά 84,09% και τοποθετήσεις σε ομολογίες και αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς κατά 12,91% ως ποσοστά επί του ενεργητικού του. Οι δέκα μεγαλύτερες επενδυτικές τοποθετήσεις ήταν κατά σειρά σε τίτλους των εταιρειών Quest Holdings, Τιτάν, Viohalco, Jumbo, Π. Πετρόπουλος, Πλαστικά Θράκης, Flexopack, ΟΤΕ, Entersoft και Cenergy.

_x000D_

_x000D_

Κατά το πρώτο φετινό τρίμηνο, η εταιρεία κατέγραψε καθαρά κέρδη 1,949 εκατ. ευρώ, το μεγαλύτερο τμήμα των οποίων αντανακλά κεφαλαιακές υπεραξίες.

_x000D_

Σύμφωνα με τη διοίκηση της εταιρείας οι βασικές της επιδιώξεις είναι:

_x000D_

_x000D_
1. Η βελτίωση της εμπορευσιμότητας της μετοχής στο ταμπλό του ΧΑ (έχει προσληφθεί και δεύτερος market maker)

_x000D_

2. Η μείωση του discount με το οποίο διαπραγματεύεται η μετοχή έναντι της εσωτερικής της αξίας (NAV)

_x000D_

3. Η προσπάθεια για υψηλή απόδοση χρηματικών διανομών.

_x000D_

4. Η εστίαση του χαρτοφυλακίου σε ζητήματα που άπτονται των ESG κριτηρίων και

_x000D_

5. Η συνέχιση της υπεραπόδοσης έναντι του δείκτη αναφοράς (Γενικός Δείκτης ΧΑ συνολικής απόδοσης) σε μακροπρόθεσμο χρονικό ορίζοντα.

_x000D_