Βαθύ κόκκινο στα Χρηματιστήρια και στο Euronext Athens με αιχμή τις τράπεζες

Με ισχυρές πιέσεις ξεκίνησε ο Οκτώβριος στο Χρηματιστήριο Αθηνών, καθώς οι πωλητές πήραν από νωρίς τον έλεγχο της συνεδρίασης, οδηγώντας τον Γενικό Δείκτη αισθητά κάτω από το ψυχολογικό όριο των 2.700 μονάδων. Η εγχώρια αγορά ακολουθεί το αρνητικό κλίμα που επικρατεί στις περισσότερες ευρωπαϊκές αγορές, με την άνοδο των αποδόσεων των κρατικών ομολόγων διεθνώς να επαναφέρει στο προσκήνιο τις ανησυχίες για το κόστος χρήματος και τις επιπτώσεις των επίμονων πληθωριστικών πιέσεων στις αποτιμήσεις των μετοχών.

Στις 11:21, ο Γενικός Δείκτης βρισκόταν στις 2.682,46 μονάδες, καταγράφοντας απώλειες 2,04%, ή 55,89 μονάδων. Ακόμη εντονότερη ήταν η πτώση στην υψηλή κεφαλαιοποίηση, με τον FTSE 25 να υποχωρεί κατά 2,12% στις 6.887,31 μονάδες, ενώ ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης έχανε σαφώς λιγότερο, 1,14%, στις 3.080,30 μονάδες.

Ο τραπεζικός δείκτης υποχωρούσε 2,75% στις 3.253,22 μονάδες ενώ ο ευρύτερος δείκτης χρηματοοικονομικών υπηρεσιών κατέγραφε πτώση 2,74%. Πρόκειται για τον κλάδο που ασκεί τη μεγαλύτερη πίεση στη συνολική αγορά.

Στις επιμέρους τραπεζικές μετοχές, η Εθνική Τράπεζα υποχωρούσε κατά 3,53% στα 17,22 ευρώ, η Πειραιώς κατά 3,14% στα 10,625 ευρώ, η Alpha Bank κατά 2,76% στα 4,726 ευρώ και η Eurobank κατά 2% στα 4,841 ευρώ. Η Optima Bank έχανε 2,57% στα 14,40 ευρώ, ενώ η Τράπεζα Κύπρου βρισκόταν χαμηλότερα κατά 1,55% στα 10,82 ευρώ.

Μόλις την Τετάρτη, 30 Σεπτεμβρίου, ο Γενικός Δείκτης είχε ολοκληρώσει τη συνεδρίαση στις 2.738,35 μονάδες, σε νέο υψηλό 17 ετών, κλείνοντας παράλληλα έναν έκτο συνεχόμενο ανοδικό μήνα. Από τις αρχές του 2026 η άνοδος της αγοράς προσέγγιζε το 29%.

Αυτό σημαίνει ότι, πέρα από τον αρνητικό διεθνή καταλύτη, η Αθήνα εισέρχεται στη σημερινή συνεδρίαση έχοντας ήδη συσσωρεύσει σημαντικά κέρδη. Σε ένα περιβάλλον διεθνούς αποστροφής προς τον κίνδυνο, η κατοχύρωση κερδών σε τίτλους που είχαν προηγηθεί της ανόδου γίνεται ευκολότερη και ενισχύει την ταχύτητα της διόρθωσης.

Οι πωλήσεις, πάντως, δεν περιορίζονται στις τράπεζες. Η Motor Oil υποχωρούσε κατά 3,30% στα 67,35 ευρώ, ο Διεθνής Αερολιμένας Αθηνών κατά 2,78% στα 12,60 ευρώ και η Viohalco κατά 2,47% στα 17,38 ευρώ.

Τα ΕΛΠΕ έχαναν 2,36% στα 18,19 ευρώ, η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ υποχωρούσε 2,21% στα 43,42 ευρώ, ενώ η Coca-Cola HBC κατέγραφε πτώση 1,95% στα 50,40 ευρώ. Η Metlen έχανε 1,55% στα 48,40 ευρώ, ο ΑΔΜΗΕ 1,47%, η Lamda Development 1,34%, η ΔΕΗ 1,21%, η Titan 1,15% και ο ΟΤΕ 1,07%.

Αντίθετα, λίγοι τίτλοι της μεγάλης κεφαλαιοποίησης επιχειρούν να διαφοροποιηθούν. Η Jumbo ενισχυόταν κατά 0,56% στα 25 ευρώ, λειτουργώντας ως μία από τις ελάχιστες ανοδικές εξαιρέσεις μεταξύ των ισχυρών blue chips.

Στην ευρύτερη αγορά παρατηρούνται ορισμένες ακόμη θετικές κινήσεις, χωρίς όμως το ειδικό τους βάρος να είναι αρκετό για να αλλάξει την κατεύθυνση των βασικών δεικτών. Η ΜΕΝΤΙΚΑΛ σημείωνε άνοδο 7,38%, η ΕΛΒΕ και η ΜΕΡΚΟ ενισχύονταν κατά 4,23%, ενώ ΙΚΤΙΝΟΣ, ΛΟΥΛΗ, ΟΡΙΛΙΝΑ και ορισμένοι μικρότεροι τίτλοι κινούνταν επίσης θετικά.

Ο κύριος εξωτερικός παράγοντας που επιβαρύνει σήμερα το επενδυτικό κλίμα είναι η νέα άνοδος των αποδόσεων στην παγκόσμια αγορά ομολόγων. Οι αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών τίτλων έχουν κινηθεί σε πολυετή υψηλά, με το 10ετές Treasury να ξεπερνά το 5,3%, ενώ αντίστοιχες πιέσεις καταγράφονται σε Βρετανία, Γερμανία, Γαλλία και Ιαπωνία.

Οι υψηλότερες αποδόσεις των ομολόγων λειτουργούν ανταγωνιστικά προς τις μετοχές, καθώς αυξάνουν την απόδοση των θεωρούμενων ασφαλέστερων τοποθετήσεων και ανεβάζουν το προεξοφλητικό επιτόκιο με το οποίο οι επενδυτές αποτιμούν τα μελλοντικά εταιρικά κέρδη. Παράλληλα, αυξάνουν το κόστος χρηματοδότησης επιχειρήσεων και νοικοκυριών.

Πίσω από την κίνηση στα ομόλογα βρίσκονται οι ανησυχίες ότι οι πληθωριστικές πιέσεις μπορεί να αποδειχθούν περισσότερο επίμονες από όσο αναμενόταν, κυρίως λόγω του ενεργειακού κόστους. Η γεωπολιτική αβεβαιότητα στη Μέση Ανατολή και η στασιμότητα στις αμερικανοϊρανικές διαπραγματεύσεις εξακολουθούν να αποτελούν παράγοντα αβεβαιότητας για τις αγορές ενέργειας και, κατ’ επέκταση, για τον πληθωρισμό.

Με απώλειες άνοιξε και η Ευρώπη

Οι ευρωπαϊκές αγορές ξεκίνησαν το τέταρτο τρίμηνο σε πτωτικό έδαφος, με επίκεντρο επίσης τις τράπεζες και τις μετοχές που είναι περισσότερο ευαίσθητες στις μεταβολές των επιτοκίων.

Στο άνοιγμα, ο πανευρωπαϊκός Stoxx 600 υποχωρούσε περίπου 0,5%, ενώ στη συνέχεια οι απώλειές του διευρύνθηκαν προς το 1%, οδηγώντας τον δείκτη κοντά στις 628 μονάδες και σε χαμηλά αρκετών εβδομάδων.

Στο Λονδίνο, ο FTSE 100 άνοιξε με πτώση περίπου 1,1%, στη Φρανκφούρτη ο DAX έχανε περίπου 0,5%, ενώ στο Παρίσι ο CAC 40 υποχωρούσε περίπου 0,8%. Απώλειες της τάξης του 0,5% κατέγραφε στο ξεκίνημα ο FTSE MIB στο Μιλάνο, ενώ ο ισπανικός IBEX 35 υποχωρούσε περίπου 0,8%.

Οι ευρωπαϊκές τράπεζες βρίσκονται επίσης υπό πίεση, με τίτλους όπως Deutsche Bank, Commerzbank και Crédit Agricole να κινούνται χαμηλότερα, γεγονός που προσφέρει έναν ακόμη ισχυρό συσχετισμό με όσα συμβαίνουν στο ελληνικό ταμπλό.