Wall Street: Ο Dow ενισχύεται κόντρα στις ανησυχίες για τις τράπεζες

Ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones σημείωσε μικρή άνοδο την Παρασκευή, καθώς οι επενδυτές στην Wall Street προσπάθησαν να ξεπεράσουν τις ανησυχίες για την πιστοληπτική ικανότητα που πυροδότησαν ένα μεγάλο sell-off στις περιφερειακές τράπεζες την Πέμπτη, όπως μεταδίδει το CNBC.

Ο Dow Jones διαπραγματεύεται 76 μονάδες, ή περίπου 0,2%, υψηλότερα, ο S&P 500 χάνει 0,3% και ο Nasdaq Composite χάνει επίσης 0,6%.

Οι μετοχές που οδήγησαν στο sell-off των τραπεζών την Πέμπτη ανέκαμψαν, καθώς η Wall Street υπερασπίστηκε τις μετοχές και οι traders στοιχημάτισαν ότι τυχόν στοιχήματα για κακή πιστοληπτική ικανότητα ήταν μεμονωμένα και όχι μέρος μιας μεγαλύτερης κρίσης. Zions και η Western Alliance αποκάλυψε επισφαλή δάνεια τις τελευταίες 48 ώρες, γεγονός που πυροδότησε ένα μεγάλο selldown στις μετοχές που τελικά οδήγησε σε πτώση ολόκληρης της αγοράς την Πέμπτη. Η Zion έχασε 13%, ενώ η Western Alliance υποχώρησε κατά 11% την Πέμπτη.

Ωστόσο, η μετοχή της Zions Bancorp σημείωσε άνοδο άνω του 2% την Παρασκευή, μετά την αναβάθμιση που έλαβε από την Baird , η οποία ανέφερε ότι η πτώση της αγοραίας αξίας της περιφερειακής τράπεζας ήταν δυσανάλογη, δεδομένου του μεγέθους των ζημιών από δάνεια που ενδεχομένως αντιμετώπιζε.

Η επενδυτική τράπεζα Jefferies, η οποία βρέθηκε στην καταιγίδα λόγω της έκθεσής της στην πτωχευμένη εταιρεία λιανικής πώλησης ανταλλακτικών αυτοκινήτων First Brands, σημείωσε τελευταία άνοδο 3%, αφού η Oppenheimer αύξησε την αξιολόγησή της σε overperform . Η Jefferies υποχώρησε 11% την Πέμπτη.

Τα καλύτερα από τα αναμενόμενα κέρδη της Παρασκευής από την Fifth Third Bancorp επίσης καθησύχασαν τις ανησυχίες, στέλνοντας τη μετοχή υψηλότερα κατά 2%. Τα κέρδη της τράπεζας αυξήθηκαν το τελευταίο τρίμηνο, ακόμη και μετά την καταγραφή αύξησης των πιστωτικών ζημιών που συνδέονται με την έκθεση στην πτωχευμένη τράπεζα υψηλού κινδύνου Tricolor.

Ο Dow Jones έχασε 300 μονάδες και ο S&P 500 υποχώρησε κατά 0,6 μονάδες την Πέμπτη , τροφοδοτούμενος από τη σημαντική πτώση των τραπεζικών μετοχών στο τέλος της συνεδρίασης. Το SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) , το οποίο σημείωσε πτώση για τέσσερις συνεχόμενες εβδομάδες, έχασε περισσότερο από 6% κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης. Η ανησυχία στον τραπεζικό τομέα έχει αυξηθεί μετά τις πρόσφατες πτωχεύσεις των δύο εταιρειών που σχετίζονται με την αυτοκινητοβιομηχανία: Tricolor και First Brands.

Το ETF της περιφερειακής τράπεζας σημείωσε άνοδο 0,3% νωρίς την Παρασκευή.

«Δεν πιστεύουμε ότι υπάρχουν συστημικά πιστωτικά προβλήματα για τις τράπεζες – τα περισσότερα από αυτά που βλέπουμε μέχρι στιγμής είναι συνάρτηση ορισμένων συγκεκριμένων καταστάσεων (First Brands και TriColor), ενώ η πιστωτική ποιότητα γενικά, αν μη τι άλλο, είναι καλύτερη από την αναμενόμενη», έγραψε ο Adam Crisafulli της Vital Knowledge σε σημείωμά του.

Την Πέμπτη σημειώθηκε άνοδος στον Δείκτη Μεταβλητότητας Cboe, που συνήθως αναφέρεται ως ο δείκτης φόβου της Wall Street, παράλληλα με τις κινήσεις πτώσης των αποδόσεων των ομολόγων του αμερικανικού δημοσίου και του δολαρίου, καθώς οι επενδυτές στράφηκαν σε ασφαλή καταφύγια και αναζήτησαν αντιστάθμιση κινδύνου στην αγορά δικαιωμάτων προαίρεσης. Ο «VIX» κινούνταν σταθερά χαμηλότερα στις αρχές των συναλλαγών της Παρασκευής, καθώς τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ανέκαμψαν, σηματοδοτώντας την άμβλυνση των φόβων.

Η Liz Ann Sonders, επικεφαλής επενδυτικής στρατηγικής στην Charles Schwab, δήλωσε στην εκπομπή “Closing Bell” του CNBC την Πέμπτη ότι οι τραπεζικές ανησυχίες έρχονται σε μια περίοδο που έχει αναπτυχθεί πολύς ”κερδοσκοπικός αφρός” στην δημόσια αγορά, με τους επενδυτές να κυνηγούν μετοχές με πιο επικίνδυνα προφίλ, όπως η κβαντική υπολογιστική, τα drones και οι μη κερδοφόρες τεχνολογικές μετοχές.

«Όταν υπάρχει αυτή η κερδοσκοπική «αφρός» και στη συνέχεια υπάρχει ένα είδος ευρύτερου πιθανού προβλήματος, αυτά τα δύο μπορούν μερικές φορές να συγκρουστούν και να προκαλέσουν αύξηση της μεταβλητότητας», είπε, σημειώνοντας ότι το μεγαλύτερο μέρος της λεγόμενης «αφρός» δεν βρίσκεται πλέον στα ονόματα των megacap, αλλά σε μικρότερες τσέπες της αγοράς, όπως ο δείκτης Russell 2000, η οποία έφτασε σε νέο υψηλό αυτή την εβδομάδα.

Οι μετοχές παραμένουν σε τροχιά εβδομαδιαίων κερδών παρά την πτώση της Πέμπτης. Ο S&P 500 είναι αυξημένος κατά 1% μετά από ένα ισχυρό ξεκίνημα των αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου. Ο Dow Jones έχει προσθέσει περίπου 1,3% εβδομαδιαία άνοδο μέχρι σήμερα, ενώ ο Nasdaq έχει κερδίσει 1,4%.