Υψηλό ενδιαφέρον για το ομόλογο της ΓΕΚ Τέρνα

Προς πλήρη κάλυψη της έκδοσης ομολογιών έως του ποσού των 500 εκατ ευρώ οδεύει η δημόσια προσφορά της εταιρείας ΓΕΚ Τέρνα που ξεκίνησε την Τρίτη 23 Σεπτεμβρίου και ολοκληρώνεται στην Πέμπτη 25 Σεπτεμβρίου. Την πρώτη ημέρα της δημόσιας προσφοράς το ενδιαφέρον ήταν υψηλό και οι προσφορές που υπεβλήθησαν έτειναν προς κάλυψη της έκδοσης.

Με δεδομένο ότι υπάρχουν ακόμα δύο ημέρες, η έκδοση αναμένεται να καλυφθεί πλήρως για το ποσό των 500 εκατ. ευρώ.

Να θυμίσουμε πως το εύρος της απόδοσης που έχει οριστεί κυμαίνεται από 3,2% έως 3,5%, αρκετά χαμηλότερη από την απόδοση αντίστοιχων εκδόσεων τα προηγούμενα χρόνια όταν τα επιτόκια ήταν υψηλότερα.

Οι βασικοί όροι της έκδοσης και ο προορισμός κεφαλαίων έχουν ως εξής:

Οι βασικοί όροι της έκδοσης 
Διάρκεια: 7 έτη.
Συνολικό ποσό έκδοσης: έως €500.000.000, με ελάχιστο €350.000.000· αν δεν καλυφθεί το ελάχιστο, η έκδοση ακυρώνεται.
Ονομαστική αξία/τιμή διάθεσης: €1.000 ανά ομολογία, στο άρτιο.
Εύρος απόδοσης (επιτοκίου): 3,20%–3,50%, όπως ανακοινώθηκε πριν το άνοιγμα της δημόσιας προσφοράς. Η τελική απόδοση/κουπόνι θα καθοριστεί μέσω του Η.ΒΙ.Π. και θα ανακοινωθεί την επόμενη εργάσιμη μετά τη λήξη της διαδικασίας.
Διανομή: τουλάχιστον 30% των ομολογιών κατανέμεται σε ιδιώτες επενδυτές.
ISIN: GRC1451259D4 (υπό την αίρεση επιτυχούς ολοκλήρωσης της δημόσιας προσφοράς).
Έναρξη διαπραγμάτευσης (ενδεικτικά): 30 Σεπτεμβρίου 2025 στο Χ.Α., εφόσον ολοκληρωθούν τα βήματα του χρονοδιαγράμματος.

Προορισμός κεφαλαίων
Τα συνολικά κεφάλαια που θα αντληθούν σε περίπτωση πλήρους κάλυψης της εκδοσης, θα ανέλθουν σε €500 εκατ. Οι δαπάνες έκδοσης (συμπεριλαμβανομένου Φ.Π.Α. όπου προβλέπεται) εκτιμώνται σε έως €12,3 εκατ. και θα αφαιρεθούν από τα συνολικά αντληθησόμενα κεφάλαια. Ως εκ τούτου, τα καθαρά κεφάλαια, σε περίπτωση πλήρους κάλυψης θα ανέλθουν σε €487,7 εκατ. και θα χρησιμοποιηθούν ως εξής, όπως αναφέρεται στο ενημερωτικό δελτίο της εταιρείας, που συντάχθηκε για τις ανάγκες της δημόσιας προσφοράς και εγκρίθηκε από την εποπτική αρχή, την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς:
(Α) Ποσό έως €243,85 εκατ., κατά το χρονικό διάστημα 30.09.2025 – 29.09.2032 για τη χρηματοδότηση της επιχειρηματικής δραστηριότητας της Εκδότριας ή/και Θυγατρικών, ή/και άλλων εταιρειών ή κοινοπραξιών στις οποίες συμμετέχει η Εκδότρια ή/και εταιρείες του Ομίλου, στις οποίες θα κατευθυνθούν μέσω αύξησης
κεφαλαίου ή/και δανεισμού, κατά τα αναφερόμενα κατωτέρω σε:
(α) υφιστάμενα ή/και νέα έργα υποδομής ή/και ενέργειας, συμπεριλαμβανομένων και των έργων που υλοποιούνται ή/και αναλαμβάνονται μέσω συμβάσεων παραχώρησης ή/και ΣΔΙΤ, ή/και επενδύσεων που εμπίπτουν στους κλάδους των μεταλλευτικών/βιομηχανικών δραστηριοτήτων και των ακινήτων. Ενδεικτικά, τα ως άνω έργα ενδέχεται να αφορούν αυτοκινητόδρομους, λιμένες, αερολιμένες, σήραγγες, έργα ΑΠΕ, μονάδες παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας, μονάδες αποθήκευσης φυσικού αερίου, έργα ύδρευσης και άρδευσης, έργα αμυντικών υποδομών, έργα διαχείρισης απορριμμάτων, έργα κυκλικής οικονομίας και κοινωνικών υποδομών, έργα ανάπτυξης ευρέως φάσματος δραστηριοτήτων (ξενοδοχείων, εμπορικών χρήσεων, συνεδριακών κέντρων), ακίνητα ή ανάπτυξη ακινήτων ή άλλα έργα συναφούς αντικειμένου με τα ανωτέρω, και
(β) απόκτηση συμμετοχών σε εταιρείες, καθώς και εξαγορά εταιρειών που δραστηριοποιούνται σε κλάδους αντίστοιχους ή/και συναφούς αντικειμένου με κλάδους στους οποίους ήδη δραστηριοποιούνται η Εταιρεία ή/και οι Θυγατρικές ή/και άλλες εταιρείες στις οποίες συμμετέχει η Εταιρεία ή εταιρειών που δραστηριοποιούνται σε
κλάδους που αναφέρονται στην υπό (α) ανωτέρω παράγραφο.
Κεφάλαια τα οποία δεν χρησιμοποιούνται σύμφωνα με την υπό (Α) χρήση, θα δύναται να χρησιμοποιηθούν, κατόπιν σχετικής απόφασης του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, σε οποιαδήποτε χρονική στιγμή μέχρι την Ημερομηνία Αποπληρωμής του Ομολογιακού Δανείου – σύμφωνα με την υπό (Β) χρήση.
(Β) Ποσό έως €243,85 εκατ., κατά το χρονικό διάστημα 30.09.2025 – 29.09.2032, για την εξόφληση δανεισμού της Εκδότριας ή/και θυγατρικών, στις οποίες τα κεφάλαια θα κατευθυνθούν μέσω αύξησης κεφαλαίου ή/και δανεισμού. Διευκρινίζεται ότι το ΚΟΔ δεν θα χρησιμοποιηθεί για αποπληρωμή υφιστάμενου δανεισμού που έχει δοθεί από τους Συμβούλους Έκδοσης, Συντονιστές Κυρίους Αναδόχους και Αναδόχους.
Κεφάλαια τα οποία δεν χρησιμοποιούνται σύμφωνα με την υπό (Β) χρήση, θα δύναται να χρησιμοποιηθούν, κατόπιν σχετικής απόφασης του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, σε οποιαδήποτε χρονική στιγμή μέχρι την Ημερομηνία Αποπληρωμής του Ομολογιακού Δανείου – σύμφωνα με την υπό (Α) χρήση.
Σε περίπτωση μερικής κάλυψης του Ομολογιακού Δανείου, τα συνολικά καθαρά αντληθησόμενα κεφάλαια θα διατεθούν κατ’ αρχήν αναλογικά (pro rata) για τους σκοπούς που αναφέρονται ανωτέρω, με την επιφύλαξη τυχόν αποφάσεων του Διοικητικού Συμβουλίου κατά τα ανωτέρω αναφερόμενα. Σημειώνεται ότι, βάσει των όρων του Προγράμματος ΚΟΔ, σε περίπτωση κάλυψης του ΚΟΔ σε ποσό μικρότερο των €350 εκατ., η έκδοση του ΚΟΔ και της χρηματοδότησης εν γένει θα ματαιωθεί από την Εκδότρια και το ποσό που αντιστοιχεί στην αξία συμμετοχής εκάστου επενδυτή θα αποδεσμευθεί.
Σε περίπτωση κατά την οποία η χρηματοδότηση των επενδύσεων ή εξόφλησης δανεισμού κατά τις ανωτέρω υπό (Α) και (Β) χρήσεις πραγματοποιούνται μέσω δανεισμού (από την Εκδότρια σε θυγατρικές του Ομίλου ή/και άλλες εταιρείες ή κοινοπραξίες στις οποίες συμμετέχει η Εταιρεία ή/και θυγατρικές του Ομίλου) και τα αντίστοιχα
κεφάλαια επιστρέψουν στην Εκδότρια πριν την Ημερομηνία Αποπληρωμής του Ομολογιακού Δανείου, τότε τα εν λόγω κεφάλαια θα δύνανται να χρησιμοποιηθούν (α) για την χρηματοδότηση της επιχειρηματικής δραστηριότητας της Εκδότριας ή/και θυγατρικών ή/και άλλων εταιρειών ή κοινοπραξιών στις οποίες συμμετέχει η Εκδότρια ή/και εταιρείες του Ομίλου σύμφωνα με τις ανωτέρω χρήσεις, ή/και (β) για την κάλυψη αναγκών κεφαλαίου κίνησης της Εκδότριας, ή/και (γ) για την αποπληρωμή δανεισμού της Εκδότριας ή/και Θυγατρικών/συνδεδεμένων εταιρειών μετά από σχετική απόφαση του Δ.Σ. και ενημέρωσης του επενδυτικού
κοινού.
Επιπλέον, σημειώνεται ότι αναφορικά με τη χρηματοδότηση των στοιχείων των ανωτέρω χρήσεων, η Εκδότρια σκοπεύει να χρησιμοποιήσει, ανάλογα με τις επικρατούσες συνθήκες και πέραν των ποσών που θα αντληθούν από την Έκδοση, τόσο τραπεζικό δανεισμό όσο και ίδια κεφάλαια.