Citi: Ανεβάζει την τιμή στόχο για την Mytilineos στα 37 ευρώ – Ο ρόλος των ΑΠΕ

Σε αναβάθμιση της τιμής στόχου για την Mytilineos προχώρησε η Citi, με τον επενδυτικό οίκο να διατηρεί τη σύσταση buy για τον τίτλο του ελληνικού ομίλου.

_x000D_

Στο σχετικό report, η Citi δίνει έμφαση στον ρόλο της Mytilineos στην ενεργειακή μετάβαση, αναφορικά με το portfolio ΑΠΕ που έχει διπλασιαστεί, ενώ στον κλάδο της μεταλλουργίας συγκρίνει τα μεγέθη της με την Norsk Hydro, επισημαίνοντας ότι θα την ξεπεράσει αναφορικά με το περιθώριο κέρδους στο αλουμίνιο.

_x000D_

_x000D_

_x000D_
1. Η νέα οργανωτική δομή της Mytilineos ευνοεί την καλύτερη κατανόηση του growth story της εταιρείας.

_x000D_

2. Η ανάπτυξη των ΑΠΕ είναι καταλυτικής σημασίας, καθώς η εταιρεία έχει διπλασιάσει το portfolio της τους τελευταίους 18 μήνες, το οποίο με τη σειρά του θα έχει ως αποτέλεσμα την εκτόξευση του «πράσινου» EBITDA στα επόμενα έτη στο 50% των συνολικών EBITDA.

_x000D_

3. Η «Πράσινη» μετάβαση του αλουμινίου φαίνεται να συντελείται τα επόμενα 1-2 έτη, οδηγώντας σε πιθανά «πράσινα» premiums, ενώ η εταιρεία εκτιμάται ότι θα έχει καλύτερα περιθώρια κέρδους ακόμα και από τη Norsk Hydro

_x000D_

_x000D_

Τα τελευταία 2, είναι και αυτά τα σημεία που για τη Citi τοποθετούν τη Mytilineos ως μία εταιρεία με best-in-class ESG χαρακτηριστικά.

_x000D_

Επιπρόσθετα, ο οίκος αναμένει περαιτέρω rerating για τη μετοχή σε συνέχεια του corporate restructuring και στο θετικό σενάριο ανεβάζει την τιμή στόχο στο επίπεδο των 44 ευρώ.