Deutsche Bank: Αυξάνει την τιμή – στόχο της Πειραιώς στα 6,65 ευρώ

Σε αύξηση της τιμής στόχου για τη μετοχή της Τράπεζας Πειραιώς προχώρησε η Deutsche Bank, τοποθετώντας τον πήχη στα 6,65 ευρώ από 6,5 ευρώ προηγουμένως, με σύσταση buy.

Όπως αναφέρουν οι αναλυτές, η Πειραιώς επιδεικνύει μια ισχυρή δυναμική και βρίσκεται σε θέση να ξεπεράσει τις προβλέψεις της για την κερδοφορία του 2025, χάρη στην ισχυρή δραστηριότητα και τον περιορισμένο σχηματισμό προβλέψεων.

Επιπλέον, η εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής αναμένεται να είναι δημιουργήσει περαιτέρω αξία, με διαχειρίσιμη κεφαλαιακή επίδραση περίπου 150 μονάδων βάσης.

Ένα ανθεκτικό προφίλ εσόδων επωφελείται από την ισχυρή απόδοση των καθαρών τόκων, καθώς η μείωση του κόστους καταθέσεων και η αύξηση των δανείων αντισταθμίζουν τα χαμηλότερα επιτόκια.

Αυτό ενισχύεται από τα ισχυρά έσοδα από προμήθειες για το πρώτο τρίμηνο, οδηγώντας σε βελτιωμένες προβλέψεις για το 2025 στα 650 εκατ. ευρώ, ενώ η ενσωμάτωση της Εθνικής Ασφαλιστικής αναμένεται να προσφέρει περαιτέρω θετικές εξελίξεις.

Με ισχυρές υποκείμενες προβλέψεις, υπάρχει δυνατότητα περαιτέρω ανοδικών αναθεωρήσεων των προβλέψεων και μεγαλύτερης ορατότητας σε επίπεδο κερδοφορίας.