Ένα deal 10 δισ. λιρών που μπορεί να ανατρέψει τον χάρτη των ψηφιακών τραπεζών

Σε πρώιμες συζητήσεις για ένα deal που θα μπορούσε να αλλάξει τις ισορροπίες στον ευρωπαϊκό κλάδο των ψηφιακών τραπεζών βρίσκεται η βρετανική Monzo.

Η εταιρεία, σύμφωνα με το Bloomberg, έχει δεχθεί προσέγγιση από τη βραζιλιάνικη Nubank για πιθανή εξαγορά, με την αποτίμησή της να εκτιμάται ότι θα μπορούσε να κινηθεί μεταξύ 8 και 10 δισ. λιρών- περίπου 10,6 έως 13,25 δισ. δολάρια.

Οι επαφές βρίσκονται ακόμη σε αρχικό στάδιο και δεν υπάρχει βεβαιότητα ότι θα καταλήξουν σε συμφωνία. Σύμφωνα με το Sky News, η Monzo έχει ήδη επιστρατεύσει τις Morgan Stanley και Qatalyst ως συμβούλους, ενώ οι δύο πλευρές φέρονται να συζητούν τους βασικούς όρους μιας πιθανής συναλλαγής.

Τα δύο σενάρια για τη Monzo

Η πώληση στη Nubank αποτελεί μία από τις δύο βασικές επιλογές που εξετάζουν αυτή την περίοδο το διοικητικό συμβούλιο και οι μέτοχοι της βρετανικής ψηφιακής τράπεζας.

Η δεύτερη προβλέπει νέο γύρο χρηματοδότησης, ο οποίος αναμένεται να αποτιμήσει τη Monzo σε περισσότερα από 8 δισ. λίρες. Τα κεφάλαια θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν για την περαιτέρω επέκτασή της στην ηπειρωτική Ευρώπη.

Εάν προχωρήσει η εξαγορά, τραπεζικές πηγές αναφέρουν ότι το τίμημα πιθανότατα θα περιλαμβάνει συνδυασμό μετρητών και μετοχών. Η Monzo είχε αποτιμηθεί μόλις στα 4,5 δισ. λίρες τον Οκτώβριο του 2024, γεγονός που σημαίνει ότι ένα deal στα 10 δισ. θα υπερδιπλασίαζε την αξία που της είχε δοθεί τότε.

Η Nubank των 65,5 δισ. δολαρίων

Από την άλλη πλευρά βρίσκεται ένας από τους μεγαλύτερους παίκτες του παγκόσμιου fintech. Η Nubank, με έδρα το Σάο Πάολο και μητρική τη Nu Holdings, είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης και η χρηματιστηριακή αξία της διαμορφώνεται περίπου στα 65,5 δισ. δολάρια.

Μια εξαγορά της Monzo θα έδινε στη βραζιλιάνικη εταιρεία σημαντικό έρεισμα στη βρετανική τραπεζική αγορά, καθώς και πρόσβαση σε περίπου 16 εκατ. πελάτες. Από αυτούς, περίπου 15 εκατ. είναι πελάτες προσωπικής τραπεζικής και 1 εκατ. χρησιμοποιεί τις υπηρεσίες business banking της Monzo.

Το μεγάλο ερώτημα για το IPO

Μία πιθανή συμφωνία με τη Nubank θα μπορούσε παράλληλα να βάλει τέλος- τουλάχιστον βραχυπρόθεσμα- στα σχέδια για αυτόνομη εισαγωγή της Monzo στο χρηματιστήριο.

Η εταιρεία προετοιμαζόταν εδώ και καιρό για πιθανό IPO, με το Λονδίνο να θεωρείται μέχρι πρόσφατα το επικρατέστερο σενάριο.

Η Monzo βρίσκεται πλέον σε σαφώς ισχυρότερη οικονομική θέση. Για τη χρήση που ολοκληρώθηκε στις 31 Μαρτίου κατέγραψε κέρδη προ φόρων 87,3 εκατ. λιρών, έναντι 60,5 εκατ. λιρών έναν χρόνο νωρίτερα, ενώ τα έσοδά της αυξήθηκαν από 1,2 δισ. σε 1,7 δισ. λίρες.

Η Monzo δεν σχολίασε τις πληροφορίες, ενώ η Nubank δήλωσε ότι δεν σχολιάζει «φήμες ή εικασίες».