Ερχεται μεγαλύτερη κρίση στην αγορά μνήμης με αυξήσεις τιμών έως το 2028

Σε τροχιά περαιτέρω επιδείνωσης εισέρχεται η παγκόσμια αγορά chips μνήμης RAM και αποθήκευσης για τη διετία 2027-2028, με τους καταναλωτές να καλούνται να βάλουν ακόμα πιο βαθιά το χέρι στην τσέπη.

Την προειδοποίηση αυτή έκανε ο κολοσσός του κλάδου, Micron, στο πλαίσιο της τηλεδιάσκεψης για τα οικονομικά αποτελέσματα του έτους 2026, παρουσιάζοντας ταυτόχρονα περιθώριο μεικτού κέρδους που άγγιξε το ιστορικό 86,25%.

Όπως αποάλυψε ο διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας, Sanjay Mehrotra, η διαθέσιμη παραγωγική ικανότητα για την επόμενη χρονιά έχει ήδη εξαντληθεί. Σύμφωνα με τον ίδιο, η απόκλιση μεταξύ προσφοράς και ζήτησης θα διευρυνθεί σημαντικά τα επόμενα έτη, καθιστώντας αβέβαιο το πότε θα αποκατασταθεί η ισορροπία στην αγορά.

Παρά το γεγονός ότι οι αποστολές NAND και DRAM αναμένεται να ενισχυθούν κατά 20% έως 25% εντός της προσεχούς διετίας, ο ρυθμός αυτός αδυνατεί να απορροφήσει τη ραγδαία αυξανόμενη ζήτηση. Καταλυτικός παράγοντας για την έξαρση των ελλείψεων αποτελεί η στρατηγική στροφή των κατασκευαστών προς την παραγωγή μνημών υψηλού εύρους ζώνης (HBM). Τα συγκεκριμένα εξειδικευμένα chips προορίζονται για υποδομές τεχνητής νοημοσύνης σε κέντρα δεδομένων, απορροφώντας τη μερίδα του λέοντος των παραγωγικών πόρων έναντι των συμβατικών DRAM.

Αν και η Micron και λοιποί παίκτες της αγοράς δρομολογούν τη λειτουργία νέων μονάδων παραγωγής, η ουσιαστική τους συνεισφορά απέχει ακόμη αρκετά χρόνια. Στο ενδιάμεσο, η εταιρεία καταγράφει επιδόσεις-μαμούθ. Για το πρώτο οικονομικό τρίμηνο προβλέπει έσοδα ύψους 61,5 δισ. δολαρίων, με μεικτά κέρδη που υπερβαίνουν τα 53 δισ. δολάρια. Μετά την αφαίρεση των λειτουργικών δαπανών (2,06 δισ. δολάρια) και των φόρων (15,5%), τα κέρδη ανά μετοχή διαμορφώνονται στα 38,15 δολάρια.

Η πρωτοφανής αυτή κερδοφορία, απόρροια των τεράστιων επενδύσεων στην τεχνητή νοημοσύνη, πυροδοτεί αλυσιδωτές αντιδράσεις και στο εργατικό δυναμικό του κλάδου. Στελέχη σε Samsung και SK hynix εξασφάλισαν μπόνους εκατοντάδων χιλιάδων δολαρίων, ενώ το προσωπικό της Micron στην Ταϊβάν προσανατολίζεται σε απεργιακές κινητοποιήσεις, διεκδικώντας αναλογικό μερίδιο από τα υπερκέρδη της AI.

Στον αντίποδα των δυσοίωνων εκτιμήσεων της Micron για τις επιβαρύνσεις των καταναλωτών, η ηγεσία της Acer διατυπώνει διαφορετική πρόβλεψη.

Ο διευθύνων σύμβουλος του κατασκευαστή υπολογιστών εκτιμά ότι οι τιμές των ηλεκτρονικών υπολογιστών θα αποκλιμακωθούν έως τα τέλη του 2027, προσβλέποντας στην είσοδο κινεζικών chips στην αγορά και στην αντίσταση των αγοραστών απέναντι στα υπερβολικά κοστολογημένα εξαρτήματα.