Ευρωπαϊκές αγορές: Πτωτικό φινάλε στον Αύγουστο με πετρέλαιο και επιτόκια στο επίκεντρο – Πιέσεις και στη Wall Street

Οι πωλητές επικράτησαν στις ευρωπαϊκές αγορές τη Δευτέρα 31 Αυγούστου, με την άνοδο των τιμών της ενέργειας και των αποδόσεων των κρατικών ομολόγων να περιορίζει τη διάθεση των επενδυτών για ανάληψη ρίσκου. Ο STOXX Europe 600 υποχώρησε περίπου 0,6% στις 651,1 μονάδες, καθώς οι νέες στρατιωτικές συγκρούσεις μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν αύξησαν εκ νέου τον γεωπολιτικό κίνδυνο γύρω από τα Στενά του Ορμούζ. Παρά τις πιέσεις της τελευταίας συνεδρίασης, ο πανευρωπαϊκός δείκτης ολοκλήρωσε τον Αύγουστο με μικρή άνοδο 0,3%, καταγράφοντας τον πέμπτο διαδοχικό θετικό μήνα. Η ισχυρή εταιρική κερδοφορία και η συνεχιζόμενη αισιοδοξία γύρω από τις επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη λειτούργησαν ως βασικά στηρίγματα στο μεγαλύτερο μέρος του μήνα.

Στη Φρανκφούρτη, ο DAX δέχτηκε σημαντικές πιέσεις, χάνοντας 1,21% και κλείνοντας στις 26.248,18 μονάδες. Παρά τη σημαντική διόρθωση της τελευταίας ημέρας, ο γερμανικός δείκτης διατήρησε κέρδη περίπου 2,4% στο σύνολο του Αυγούστου, καθώς είχε ξεκινήσει τον μήνα από τις 25.629,24 μονάδες. Το γερμανικό χρηματιστήριο επηρεάστηκε από τα στοιχεία για τον πληθωρισμό στη Γερμανία, ο οποίος επιταχύνθηκε τον Αύγουστο εξαιτίας κυρίως της αύξησης του ενεργειακού κόστους. Οι εξελίξεις ενίσχυσαν την πεποίθηση ότι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα ενδέχεται να χρειαστεί να διατηρήσει ιδιαίτερα αυστηρή στάση ή ακόμη και να προχωρήσει σε νέα αύξηση επιτοκίων. Παράλληλα, η απόδοση του διετούς γερμανικού ομολόγου κινήθηκε στα υψηλότερα επίπεδα από τον Ιούλιο του 2024.

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΕΠΙΣΗΣ

Χηματιστήριο Αθηνών: Οριακή πτώση για Γενικό Δείκτη αλλά τζίρος «μαμούθ» €801,6 εκατ. λόγω MSCI – Στο +4,18% ο Αύγουστος

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με απώλειες 0,10%, ολοκληρώνοντας τον Αύγουστο με κέρδη περίπου 4,1% - Η αναδιάρθρωση των δεικτών MSCI εκτόξευσε την αξία συναλλαγών στις δημοπρασίες, με τη Motor Oil στο επίκεντρο και τις συστημικές τράπεζες να συγκεντρώνουν τεράστιες ροές

Στο Παρίσι, ο CAC 40 υποχώρησε 0,79% στις 8.334,50 μονάδες. Η γαλλική αγορά διαφοροποιήθηκε αρνητικά και σε επίπεδο μήνα: από τις 8.509,64 μονάδες στο τέλος Ιουλίου, ο CAC 40 έχασε περίπου 2,1% μέσα στον Αύγουστο.

Παρά τη γενικότερη αδυναμία, υπήρξαν σημαντικές μεμονωμένες κινήσεις. Η Soitec ενισχύθηκε έντονα μετά τις πληροφορίες για πολυετείς συμφωνίες προμήθειας, ενώ οι ενεργειακές εταιρείες επωφελήθηκαν από την άνοδο του αργού.

Ο ισπανικός IBEX 35 υποχώρησε την τελευταία ημέρα κατά 0,27% στις 19.988,40 μονάδες, αλλά παρέμεινε υψηλότερα κατά περίπου 1% σε σχέση με το τέλος Ιουλίου.

Στην Ιταλία, ο FTSE MIB ουσιαστικά έκλεισε αμετάβλητος τη Δευτέρα, με οριακή πτώση 0,01% στις 52.612,69 μονάδες. Για ολόκληρο τον Αύγουστο, ωστόσο, κατέγραψε άνοδο περίπου 0,84%. Μεταξύ των μετοχών που ξεχώρισαν μέσα στον μήνα ήταν η Saipem, η οποία ευνοήθηκε τόσο από εταιρικές ειδήσεις όσο και από το περιβάλλον υψηλότερων τιμών πετρελαίου.

Ο Euro STOXX 50 έκλεισε στις 6.467,10 μονάδες, με πτώση 0,29%, ολοκληρώνοντας ωστόσο τον Αύγουστο με κέρδη περίπου 1,7% σε σχέση με τις 6.358,01 μονάδες της 31ης Ιουλίου.

Το πετρέλαιο άλλαξε ξανά τις ισορροπίες

Ο βασικός καταλύτης της συνεδρίασης ήταν η νέα κλιμάκωση της έντασης στη Μέση Ανατολή. Αμερικανικές δυνάμεις πραγματοποίησαν πλήγματα σε ιρανικούς στόχους στην περιοχή των Στενών του Ορμούζ, με την Τεχεράνη να απαντά με επιθέσεις εναντίον αμερικανικών εγκαταστάσεων στην Ιορδανία. Η εξέλιξη επανέφερε στο προσκήνιο τον κίνδυνο διαταραχής των ενεργειακών ροών.

Το Brent κινήθηκε ξανά πάνω από τα 90 δολάρια το βαρέλι, ενισχύοντας τις μετοχές των πετρελαϊκών εταιρειών, αλλά ταυτόχρονα προκαλώντας νέες ανησυχίες για τις πληθωριστικές πιέσεις. Μετοχές όπως TotalEnergies, Orlen και OMV κινήθηκαν ανοδικά, σε αντίθεση με την ευρύτερη αγορά.

Wall Street: Πτωτικά Dow, S&P 500 και Nasdaq

Οι πιέσεις πέρασαν και στην άλλη πλευρά του Ατλαντικού. Στην τελευταία διαθέσιμη ενημέρωση του Reuters, στις 11:24 π.μ. ώρα Νέας Υόρκης, ο Dow Jones υποχωρούσε κατά 346 μονάδες ή 0,65%, στις 53.210,80 μονάδες. Ο S&P 500 έχανε 0,46% στις 7.676,10 μονάδες, ενώ ο Nasdaq Composite σημείωνε πτώση 0,34% στις 26.312,74 μονάδες. Η αμερικανική αγορά βρίσκεται αντιμέτωπη με τον ίδιο συνδυασμό πιέσεων: υψηλότερο πετρέλαιο, άνοδο των αποδόσεων των κρατικών ομολόγων και ενίσχυση των προσδοκιών για νέα αύξηση των επιτοκίων από τη Federal Reserve.

Μετά την αυστηρή τοποθέτηση του προέδρου της Fed, Kevin Warsh, στο Jackson Hole, η αγορά τιμολογεί πιθανότητα άνω του 60% για αύξηση επιτοκίων στη συνεδρίαση του Σεπτεμβρίου, από περίπου 41% μία εβδομάδα νωρίτερα. Το γεγονός αυτό ασκεί πίεση στις αποτιμήσεις των μετοχών, ιδιαίτερα σε κλάδους που είναι περισσότερο ευαίσθητοι στο κόστος χρήματος.

Παρά τη συνολική πτώση, ο ενεργειακός κλάδος του S&P 500 ενισχυόταν, καθώς οι υψηλότερες τιμές πετρελαίου λειτουργούν θετικά για τις πετρελαϊκές εταιρείες. Αντίθετα, σχεδόν όλοι οι υπόλοιποι βασικοί κλάδοι του δείκτη βρίσκονταν σε αρνητικό έδαφος. Θετική εξαίρεση αποτελούσαν ορισμένες μετοχές ημιαγωγών, με τη Nvidia, τη Sandisk και την Qualcomm να κινούνται ανοδικά.