First Citizens BancShares: Πτώση μετοχής μετά από τις απαισιόδοξες προβλέψεις

Η First Citizens BancShares, ανακοίνωσε την Παρασκευή ότι τα προβλεπόμενα έσοδα από τόκους για ολόκληρο το έτος είναι χαμηλότερα από τις προσδοκίες της Wall Street, με αποτέλεσμα οι μετοχές του περιφερειακού δανειστή να υποχωρήσουν κατά περισσότερο από 9%.

Οι μειώσεις των επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ ‌κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2025 αναμένεται να ασκήσουν πίεση στα έσοδα από τόκους των περιφερειακών τραπεζών στο εγγύς μέλλον, καθώς οι αποδόσεις των δανείων μειώνονται ταχύτερα από το κόστος των καταθέσεων, ασκώντας πίεση στα περιθώρια κέρδους και στην αύξηση των κερδών.

Η τράπεζα αναμένει ετήσια καθαρά έσοδα από τόκους — τη διαφορά μεταξύ των εσόδων από δάνεια και των εξόδων από καταθέσεις — μεταξύ 6,5 και 6,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2026, σε σύγκριση με τις προσδοκίες των αναλυτών για 6,92 δισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με εκτιμήσεις της LSEG.

«Δεδομένης της συνεχιζόμενης μείωσης των επιτοκίων, αναμένουμε μείωση των εσόδων από τόκους δανείων, λόγω της πτώσης των αποδόσεων παρά την αύξηση των περιουσιακών στοιχείων», δήλωσε ο οικονομικός διευθυντής Craig Nix στους αναλυτές.

Η πρόβλεψη βασίζεται σε μηδενικές έως τέσσερις μειώσεις επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης το 2026. Η τράπεζα αναμένει ότι τα καθαρά έσοδα από τόκους θα φτάσουν στο χαμηλότερο σημείο τους το πρώτο τρίμηνο.

«Η προσαρμογή στα χαμηλότερα επιτόκια ήταν σαφώς δύσκολη και το ερώτημα είναι αν αυτή θα είναι η τελική μείωση», δήλωσε ο αναλυτής της Truist, Brian Foran.

Τα αποτελέσματα επηρέασαν αρνητικά και άλλες τραπεζικές μετοχές. Ο δείκτης KBW Nasdaq Regional Banking Index, σημείωσε πτώση περίπου 3% στις απογευματινές συναλλαγές.

«Λίγες καλές ειδήσεις από τον χρηματοοικονομικό τομέα σήμερα», δήλωσε ο Macrae Sykes, διαχειριστής χαρτοφυλακίου στην Gabelli Funds, αναφερόμενος στην πρόβλεψη της First Citizens BancShares για χαμηλότερα από τα αναμενόμενα έσοδα από τόκους για το 2026.

Η τράπεζα ανέφερε αύξηση των κερδών του τέταρτου τριμήνου, χάρη στην οριακή αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους (NII) κατά τους τελευταίους τρεις μήνες του 2025 και στις προβλέψεις που μειώθηκαν κατά 65% σε σχέση με πέρυσι.

Τα προσαρμοσμένα κέρδη της First Citizens που διατίθενται στους κοινούς μετόχους ανήλθαν σε 634 εκατομμύρια δολάρια κατά το τρίμηνο που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου, σε σύγκριση με 628 εκατομμύρια δολάρια ένα χρόνο νωρίτερα.

Η μετοχή της τράπεζας σημείωσε άνοδο μόλις 1,6% το 2025, μετά από δύο δυνατά έτη με αύξηση σχεδόν 49% και 87% το 2024 και το 2023, αντίστοιχα.