HELLENiQ ENERGY: Ισχυρά κέρδη 1,2 δισ. ευρώ στο εννεάμηνο – Εκτίναξη 334% στο γ΄ τρίμηνο

Εντυπωσιακή αύξηση της κερδοφορίας, με υπερτριπλασιασμό των συγκρίσιμων λειτουργικών κερδών στο γ΄ τρίμηνο του 2026, ανακοίνωσε η HELLENiQ ENERGY, αξιοποιώντας τα ιστορικά υψηλά περιθώρια διύλισης που διαμορφώθηκαν στις διεθνείς αγορές ενέργειας, την ευελιξία των διυλιστηρίων της και την ενίσχυση της εξαγωγικής δραστηριότητας.

Ο ενεργειακός όμιλος κατέγραψε συγκρίσιμα EBITDA 1,162 δισ. ευρώ στο γ΄ τρίμηνο, έναντι 365 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2025, σημειώνοντας αύξηση περίπου 218%. Ακόμη μεγαλύτερη ήταν η άνοδος των συγκρίσιμων καθαρών κερδών, τα οποία ανήλθαν σε 808 εκατ. ευρώ από 186 εκατ. ευρώ πέρυσι, καταγράφοντας αύξηση περίπου 334%.

Η ισχυρή επίδοση του τρίτου τριμήνου αποτυπώθηκε και στα αποτελέσματα του εννεαμήνου, με τα συγκρίσιμα EBITDA να διαμορφώνονται σε 1,896 δισ. ευρώ, έναντι 766 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο διάστημα του 2025, σημειώνοντας αύξηση περίπου 148%. Τα συγκρίσιμα καθαρά κέρδη έφθασαν τα 1,201 δισ. ευρώ, έναντι 313 εκατ. ευρώ, ενισχυμένα κατά περίπου 284%.

Παράλληλα, ο κύκλος εργασιών του ομίλου αυξήθηκε κατά 54% στο τρίτο τρίμηνο, στα 5,113 δισ. ευρώ από 3,312 δισ. ευρώ, ενώ σε επίπεδο εννεαμήνου οι πωλήσεις διαμορφώθηκαν σε 12,120 δισ. ευρώ, αυξημένες κατά 43% σε σύγκριση με τα 8,478 δισ. ευρώ της αντίστοιχης περσινής περιόδου.

Ιστορικά υψηλά περιθώρια διύλισης και ισχυρή εξαγωγική δραστηριότητα

Καθοριστικό ρόλο στην εκτίναξη της κερδοφορίας διαδραμάτισαν οι συνθήκες που επικράτησαν στις διεθνείς ενεργειακές αγορές, με τις γεωπολιτικές εξελίξεις στη Μέση Ανατολή και τις διαταραχές στον εφοδιασμό πετρελαίου και πετρελαϊκών προϊόντων να οδηγούν σε σημαντική αύξηση των περιθωρίων διύλισης.

Το διεθνές περιθώριο αναφοράς των διυλιστηρίων της HELLENiQ ENERGY διαμορφώθηκε κατά μέσο όρο στα 30,1 δολάρια ανά βαρέλι στο τρίτο τρίμηνο, έναντι 8,5 δολαρίων την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Την ίδια στιγμή, το περιθώριο διύλισης του ομίλου έφθασε σε ιστορικά υψηλά επίπεδα, περίπου στα 49 δολάρια ανά βαρέλι.

Η μέση τιμή του Brent διαμορφώθηκε στα 97 δολάρια ανά βαρέλι, αυξημένη κατά 40% σε ετήσια βάση, ενώ τον Σεπτέμβριο άγγιξε ακόμη και τα 129 δολάρια.

Μέσα σε αυτό το περιβάλλον, ο όμιλος αξιοποίησε την ευελιξία των διυλιστηρίων του να επεξεργάζονται διαφορετικούς τύπους αργού πετρελαίου, διατηρώντας υψηλά επίπεδα παραγωγής και λειτουργικής διαθεσιμότητας.

Τα συγκρίσιμα EBITDA του κλάδου Διύλισης, Εφοδιασμού και Εμπορίας ανήλθαν σε 1,051 δισ. ευρώ στο τρίτο τρίμηνο, αποτελώντας τον βασικό πυλώνα της συνολικής κερδοφορίας.

Η παραγωγή διαμορφώθηκε σε 4,1 εκατ. τόνους και οι πωλήσεις σε 4,2 εκατ. τόνους, με τις εξαγωγές να αντιπροσωπεύουν το 46% του συνολικού όγκου πωλήσεων. Ιδιαίτερα σημαντική ήταν η συνεισφορά του ντίζελ και των αεροπορικών καυσίμων, οι εξαγωγές των οποίων έφθασαν τους 900.000 τόνους, συμβάλλοντας στην κάλυψη των ελλείψεων που παρουσιάστηκαν σε ευρωπαϊκές αγορές.

Στο εννεάμηνο, οι όγκοι πωλήσεων διύλισης διαμορφώθηκαν σε 11,04 εκατ. τόνους, μειωμένοι κατά 3% σε ετήσια βάση, γεγονός που αναδεικνύει ότι η σημαντική ενίσχυση της κερδοφορίας συνδέεται κυρίως με την αύξηση των περιθωρίων και τη βελτιστοποίηση της λειτουργίας και του εφοδιασμού.

Ελεύθερες ταμειακές ροές 1 δισ. ευρώ και μείωση του δανεισμού

Η ιδιαίτερα υψηλή κερδοφορία συνοδεύτηκε από ισχυρή παραγωγή ταμειακών ροών, ενισχύοντας τη χρηματοοικονομική θέση της HELLENiQ ENERGY.

Οι ελεύθερες ταμειακές ροές του εννεαμήνου ανήλθαν σε 1 δισ. ευρώ, επιτρέποντας στον όμιλο να περιορίσει τον καθαρό δανεισμό του κατά περίπου 600 εκατ. ευρώ σε σχέση με το τέλος του 2025.

Ο καθαρός δανεισμός διαμορφώθηκε στα 1,5 δισ. ευρώ, ενώ σε σύγκριση με το εννεάμηνο του 2025, όταν ανερχόταν σε 2,457 δισ. ευρώ, η μείωση φθάνει το 39%.

Παράλληλα, ο συντελεστής δανειακής μόχλευσης υποχώρησε στο 26%, από 47% έναν χρόνο νωρίτερα, ενώ ο δείκτης καθαρού δανεισμού προς συγκρίσιμα EBITDA διαμορφώθηκε σε 0,7 φορές.

Από το συνολικό ύψος του καθαρού δανεισμού, περίπου 400 εκατ. ευρώ αφορούν χρηματοδότηση έργων Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας μέσω project finance.

Η βελτίωση του ισολογισμού επιτεύχθηκε παρά τη συνέχιση του επενδυτικού προγράμματος και τη διανομή του τελικού μερίσματος για τη χρήση του 2025.

Επενδύσεις 565 εκατ. ευρώ – Επιτάχυνση στις ΑΠΕ

Σημαντικό μέρος της αυξημένης κερδοφορίας κατευθύνθηκε στην υλοποίηση του επενδυτικού προγράμματος του ομίλου, με έμφαση στην ανάπτυξη των Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας, αλλά και στη λειτουργική, περιβαλλοντική και τεχνολογική αναβάθμιση των διυλιστηρίων.

Οι συνολικές επενδύσεις ανήλθαν σε 565 εκατ. ευρώ στο εννεάμηνο του 2026, έναντι 523 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περσινή περίοδο, καταγράφοντας αύξηση 8%. Μόνο στο τρίτο τρίμηνο οι επενδύσεις διαμορφώθηκαν σε 158 εκατ. ευρώ, έναντι 300 εκατ. ευρώ πέρυσι.

Περίπου το ήμισυ των επενδύσεων του εννεαμήνου αφορούσε αναπτυξιακά έργα, κυρίως στον τομέα των ΑΠΕ στη Νοτιοανατολική Ευρώπη.

Η εγκατεστημένη ισχύς των έργων ΑΠΕ σε λειτουργία έφθασε τα 615 MW στο τέλος Σεπτεμβρίου, μετά και την προσθήκη 120 MW από τις αρχές του έτους.

Η ισχύς ενισχύθηκε περαιτέρω κατά 160 MW τον Οκτώβριο, με το χαρτοφυλάκιο να περιλαμβάνει και έργο αποθήκευσης ενέργειας με μπαταρίες ισχύος 100 MW και χωρητικότητας 200 MWh στη Θεσσαλονίκη.

Παράλληλα, έργα ισχύος 300 MW βρίσκονται υπό κατασκευή και επιπλέον 400 MW σε προχωρημένο στάδιο ανάπτυξης.

Στρατηγικός στόχος της HELLENiQ ENERGY είναι η επίτευξη ισχύος 1,1 GW το 2027 και 1,5 GW το 2028, ενισχύοντας την παρουσία της στον τομέα της καθαρής ενέργειας.

Θετική συνεισφορά από πετροχημικά, εμπορία και ηλεκτρική ενέργεια

Πέρα από τη διύλιση, θετική ήταν η συμβολή και των υπόλοιπων δραστηριοτήτων του ομίλου στα οικονομικά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου.

Στον κλάδο των Πετροχημικών, τα συγκρίσιμα EBITDA αυξήθηκαν στα 13 εκατ. ευρώ από 3 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περσινή περίοδο, λόγω των βελτιωμένων περιθωρίων πολυπροπυλενίου, τα οποία υποστηρίχθηκαν εν μέρει από τις περιορισμένες εξαγωγές από τον Περσικό Κόλπο.

Στην Εμπορία, τα συγκρίσιμα EBITDA διατηρήθηκαν στα 69 εκατ. ευρώ, παρά τις πιέσεις από το υψηλότερο κόστος εφοδιασμού και τις αυξημένες τιμές καυσίμων.

Η εγχώρια δραστηριότητα επωφελήθηκε από την ενίσχυση των μεριδίων αγοράς και την αυξημένη συνεισφορά των αεροπορικών καυσίμων, ενώ η διεθνής εμπορία αξιοποίησε την επέκταση του δικτύου και τη λειτουργία του αγωγού Θεσσαλονίκης-Σκοπίων.

Στο πλαίσιο της ενίσχυσης της παρουσίας της στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, η HELLENiQ ENERGY ανακοίνωσε επίσης συμφωνία για την εξαγορά του δικτύου πρατηρίων της Staroil στην Κύπρο, το οποίο θα λειτουργήσει συμπληρωματικά προς το υφιστάμενο δίκτυο της ΕΚΟ.

Στον κλάδο ΑΠΕ, Ηλεκτρικής Ενέργειας και Φυσικού Αερίου, τα συγκρίσιμα EBITDA διαμορφώθηκαν σε 29 εκατ. ευρώ. Η αυξημένη συνεισφορά των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας αντιστάθμισε εν μέρει τις επιπτώσεις από την προγραμματισμένη συντήρηση των μονάδων φυσικού αερίου και τις συνθήκες της αγοράς.

Διπλασιασμός του προσωρινού μερίσματος στα 0,40 ευρώ ανά μετοχή

Η ισχυρή οικονομική επίδοση οδήγησε τη διοίκηση της HELLENiQ ENERGY στην απόφαση για διπλασιασμό του προσωρινού μερίσματος της χρήσης 2026.

Ειδικότερα, το Διοικητικό Συμβούλιο αποφάσισε τη διανομή 0,40 ευρώ ανά μετοχή, έναντι 0,20 ευρώ, με την έναρξη καταβολής να έχει προγραμματιστεί για τις 25 Ιανουαρίου 2027.

Η ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος έχει οριστεί για τις 18 Ιανουαρίου και η ημερομηνία προσδιορισμού δικαιούχων για τις 19 Ιανουαρίου.

Παράλληλα, οι ισχυρές επιδόσεις του εννεαμήνου δημιουργούν, σύμφωνα με τη διοίκηση, τις προϋποθέσεις για αυξημένο συνολικό μέρισμα για τη χρήση 2026.

Τα αποτελέσματα του συνόλου της χρήσης και οι σχετικές ανακοινώσεις αναμένονται στις 25 Φεβρουαρίου 2027.

Εκπτώσεις στα καύσιμα και κοινωνικές δράσεις

Ιδιαίτερη έμφαση δίνει ο όμιλος και στις παρεμβάσεις για τη στήριξη των καταναλωτών, σε μία περίοδο έντονων πιέσεων στις τιμές των ενεργειακών προϊόντων.

Σύμφωνα με τα στοιχεία που ανακοίνωσε, κατά το τρίτο τρίμηνο του 2026 διέθεσε περίπου 50 εκατ. ευρώ για έκτακτες εκπτώσεις σε καύσιμα κίνησης στην ελληνική αγορά, καλύπτοντας περίπου 860 εκατ. λίτρα.

Οι εκπτώσεις αντιστοιχούσαν σε 0,10 ευρώ ανά λίτρο στην αμόλυβδη βενζίνη και 0,05 ευρώ ανά λίτρο στο πετρέλαιο κίνησης, συμπεριλαμβανομένου του ΦΠΑ.

Από τις 15 Οκτωβρίου η πρωτοβουλία επεκτάθηκε στο πετρέλαιο θέρμανσης, με έκπτωση 0,20 ευρώ ανά λίτρο, ενώ διατηρήθηκε η έκπτωση των 0,05 ευρώ ανά λίτρο στο πετρέλαιο κίνησης.

Σύμφωνα με τη διοίκηση, το συνολικό ύψος των παρεμβάσεων για τη στήριξη των καταναλωτών στην Ελλάδα και το εξωτερικό αναμένεται να ξεπεράσει τα 100 εκατ. ευρώ.

Παράλληλα, κατά το τρίτο τρίμηνο υλοποιήθηκαν κοινωνικές δράσεις ύψους περίπου 30 εκατ. ευρώ, με προτεραιότητα την αποκατάσταση πυρόπληκτων περιοχών, την ενίσχυση δημόσιων νοσοκομείων και τη στήριξη της εκπαίδευσης.

Σιάμισιης: Ισχυρότερος και πιο πράσινος όμιλος με διευρυμένο περιφερειακό ρόλο

Σχολιάζοντας τα αποτελέσματα, ο διευθύνων σύμβουλος της HELLENiQ ENERGY, Ανδρέας Σιάμισιης, στάθηκε στις πρωτοφανείς προκλήσεις που δημιούργησαν οι γεωπολιτικές αναταράξεις και οι ελλείψεις ενεργειακών προϊόντων, υπογραμμίζοντας τη συμβολή των ελληνικών διυλιστηρίων στην ασφάλεια εφοδιασμού της ευρύτερης περιοχής.

Όπως επισήμανε, ο όμιλος κατάφερε να διατηρήσει την αδιάλειπτη λειτουργία των διυλιστηρίων του, αυξάνοντας παράλληλα την παραγωγή προϊόντων που βρίσκονταν σε έλλειψη, όπως το ντίζελ και τα αεροπορικά καύσιμα, καθώς και τις εξαγωγές προς γειτονικές χώρες.

Ο ίδιος υπογράμμισε ότι η σημαντική ενίσχυση της κερδοφορίας επέτρεψε στην εταιρεία να συνδυάσει την υψηλότερη ανταμοιβή των μετόχων με την επιτάχυνση των επενδύσεων και τη στήριξη των καταναλωτών.

Ιδιαίτερη αναφορά έκανε στον ρόλο του σύγχρονου εγχώριου συστήματος διύλισης, επισημαίνοντας ότι συμβάλλει τόσο στην ασφάλεια εφοδιασμού όσο και στη διατήρηση ανταγωνιστικότερων τιμών καυσίμων, με εκτιμώμενο όφελος 0,15-0,20 ευρώ ανά λίτρο σε σύγκριση με την εισαγωγή προϊόντων.

Αναφερόμενος στις στρατηγικές προτεραιότητες της επόμενης περιόδου, σημείωσε ότι η HELLENiQ ENERGY έχει ήδη διαμορφώσει νέο στρατηγικό σχέδιο, το οποίο αξιοποιεί τα αποτελέσματα του Vision 2025 και καθορίζει την πορεία του ομίλου για την επόμενη δεκαετία.

«Φιλοδοξία μας είναι να δημιουργήσουμε έναν ακόμη ισχυρότερο και πιο πράσινο Όμιλο, με διευρυμένο περιφερειακό ρόλο και παρουσία, συνεχίζοντας παράλληλα να δημιουργούμε αξία για την ελληνική οικονομία και κοινωνία», ανέφερε χαρακτηριστικά.

Οι προοπτικές και το επόμενο στοίχημα

Τα αποτελέσματα του εννεαμήνου επιβεβαιώνουν τη σημαντική ενίσχυση της χρηματοοικονομικής θέσης της HELLENiQ ENERGY, σε μία συγκυρία κατά την οποία οι διεθνείς ενεργειακές αναταράξεις έχουν δημιουργήσει ισχυρές ευκαιρίες κερδοφορίας για τον κλάδο διύλισης.

Η πρόκληση για τον όμιλο είναι πλέον η αξιοποίηση των αυξημένων ταμειακών ροών για τη χρηματοδότηση της μελλοντικής ανάπτυξης, τη διατήρηση υγιούς ισολογισμού και την περαιτέρω διαφοροποίηση των δραστηριοτήτων του.

Με τα περιθώρια διύλισης να αποτελούν τον βασικό μοχλό των φετινών αποτελεσμάτων, η διατηρησιμότητα της κερδοφορίας θα εξαρτηθεί σε σημαντικό βαθμό από την εξέλιξη των διεθνών αγορών ενέργειας.

Την ίδια στιγμή, η επέκταση στις ΑΠΕ, στην αποθήκευση ενέργειας, στην ηλεκτρική ενέργεια και στο φυσικό αέριο ενισχύει τη στρατηγική επιδίωξη της HELLENiQ ENERGY να εξελιχθεί σε έναν περισσότερο διαφοροποιημένο ενεργειακό όμιλο, με ισχυρότερο περιφερειακό αποτύπωμα στη Νοτιοανατολική Ευρώπη.