Πράσινο φως από τους μετόχους της UniCredit για την προσφορά στην Commerzbank

Η UniCredit εξασφάλισε την έγκριση των μετόχων της για την έκδοση νέων μετοχών, ένα κρίσιμο βήμα στην προσπάθεια χρηματοδότησης της προτεινόμενης προσφοράς της για την Commerzbank.

Σύμφωνα με το Bloomberg, η κίνηση εντάσσεται στο σχέδιο της ιταλικής τράπεζας να προχωρήσει σε προσφορά ύψους περίπου 34 δισ. ευρώ για τη γερμανική ανταγωνίστριά της.

Η έκτακτη γενική συνέλευση της UniCredit ενέκρινε την εξουσιοδότηση προς το διοικητικό συμβούλιο για αύξηση κεφαλαίου έως 6,704 δισ. ευρώ, μέσω έκδοσης έως 470 εκατομμυρίων νέων κοινών μετοχών, χωρίς δικαίωμα προτίμησης. Όπως ανακοίνωσε η τράπεζα, οι νέες μετοχές θα χρησιμοποιηθούν στο πλαίσιο της δημόσιας προσφοράς ανταλλαγής για τις μετοχές της Commerzbank που δεν κατέχει ήδη η UniCredit.

Η εξέλιξη ενισχύει τη θέση του διευθύνοντος συμβούλου της UniCredit, Αντρέα Ορτσέλ, ο οποίος επιδιώκει να διευρύνει την παρουσία του ιταλικού ομίλου στη γερμανική τραπεζική αγορά. Η προσφορά για την Commerzbank θεωρείται μία από τις σημαντικότερες κινήσεις διασυνοριακής τραπεζικής ενοποίησης στην Ευρώπη, σε μια περίοδο κατά την οποία οι ευρωπαϊκές τράπεζες αναζητούν μεγαλύτερη κλίμακα και ανθεκτικότητα.

Ωστόσο, το εγχείρημα παραμένει πολιτικά και επιχειρηματικά ευαίσθητο. Η Commerzbank αποτελεί έναν από τους βασικούς χρηματοδότες των γερμανικών μικρομεσαίων επιχειρήσεων, ενώ η προοπτική ελέγχου της από ξένο τραπεζικό όμιλο έχει προκαλέσει αντιδράσεις στη Γερμανία. Η διοίκηση της γερμανικής τράπεζας είχε αντιμετωπίσει επιφυλακτικά την προσέγγιση της UniCredit, με το Bloomberg να έχει μεταδώσει ότι η διευθύνουσα σύμβουλος της Commerzbank, Μπετίνα Όρλοπ, χαρακτήρισε την πρόταση αιφνιδιαστική και χαμηλή.

Για την UniCredit, η έγκριση των μετόχων δεν σηματοδοτεί την ολοκλήρωση της συναλλαγής, αλλά απομακρύνει ένα βασικό εμπόδιο. Η τράπεζα θα πρέπει πλέον να προχωρήσει στα επόμενα στάδια της διαδικασίας, με την ολοκλήρωση να εξαρτάται από την αποδοχή της προσφοράς, τις ρυθμιστικές εγκρίσεις και τις ευρύτερες ισορροπίες στη γερμανική αγορά. Σύμφωνα με προηγούμενη ανακοίνωση της UniCredit, ο διακανονισμός της προσφοράς αναμένεται να ολοκληρωθεί το πρώτο εξάμηνο του 2027, υπό την προϋπόθεση ότι θα πληρωθούν οι σχετικοί όροι.