Προειδοποίηση Dimon (JPMorgan) για την αγορά ομολόγων των ΗΠΑ

Ο Τζέιμι Ντάιμον, διευθύνων σύμβουλος της JP MOrgan προειδοποίησε την Παρασκευή, ότι η αγορά ομολόγων των ΗΠΑ θα «ραγίσει» υπό το βάρος του αυξανόμενου χρέους της χώρας και κάλεσε την κυβέρνηση Ντόναλντ Τραμπ να θέσει την Αμερική σε μια πιο βιώσιμη τροχιά.

«Η κατάρρευση στην αγορά ομολόγων είναι βέβαιο ότι θα συμβεί» ανέφερε, προσθέτοντας ότι «δεν γνωρίζω αν αυτό θα εξελιχθεί σε κρίση μέσα στους επόμενους έξι μήνες ή σε έξι χρόνια» αλλά «ελπίζω όμως να αλλάξουμε την πορεία του χρέους και να ενισχύσουμε τον ρόλο των market makers. Δυστυχώς, ίσως χρειαστούμε μια κρίση για να ξυπνήσουμε».

«Σας το λέω: θα συμβεί και θα πανικοβληθείτε. Εγώ δεν θα πανικοβληθώ, θα είμαστε καλά. Πιθανότατα θα βγάλουμε και περισσότερα χρήματα. Και μετά κάποιοι φίλοι μου θα πουν ότι μας αρέσουν οι κρίσεις επειδή είναι καλές για την JPMorgan Chase — κάτι που δεν ισχύει φυσικά», σημείωσε ο ίδιος.

Η προειδοποίηση από τον επικεφαλής της μεγαλύτερης τράπεζας των ΗΠΑ σχετικά με τους αυξανόμενους κινδύνους για την αγορά ομολόγων των ΗΠΑ – η οποία καθορίζει το κόστος δανεισμού για τρισεκατομμύρια δολάρια χρέους παγκοσμίως – υπογραμμίζει πώς η Wall Street γίνεται ολοένα και πιο ανήσυχη για τα αυξανόμενα επίπεδα δημόσιου χρέους. Αυτό έρχεται καθώς το Κογκρέσο εξετάζει το νομοσχέδιο για τον προϋπολογισμό του Τραμπ, το οποίο, εάν εγκριθεί, αναμένεται γενικά να αυξήσει σημαντικά το ομοσπονδιακό έλλειμμα.

Τα μακροπρόθεσμα αμερικανικά ομόλογα έχουν δεχθεί πιέσεις λόγω δημοσιονομικών ανησυχιών, με την απόδοση του 30ετούς ομολόγου του αμερικανικού δημοσίου να διαπραγματεύεται περίπου στο 5% από λίγο πάνω από 4% στις αρχές του 2024. Ο οίκος αξιολόγησης Moody’s αφαίρεσε επίσης αυτόν τον μήνα από τις ΗΠΑ την πιστοληπτική αξιολόγηση τριπλού ΑΑΑ.

Η αγορά ομολόγων του δημοσίου των ΗΠΑ έχει αυξηθεί από περίπου 5 τρισεκατομμύρια δολάρια το 2008 σε 29 τρισεκατομμύρια δολάρια σήμερα, καθώς η κυβέρνηση μείωσε τους φόρους ενώ παράλληλα αύξησε τις δαπάνες — ιδιαίτερα κατά τη διάρκεια της πανδημίας του κορονοϊού. Η αγορά είναι η βαθύτερη και πιο ρευστή στον κόσμο και έχει επωφεληθεί από το προνόμιο του δολαρίου ως το παγκόσμιο αποθεματικό νόμισμα.