Σάρωμα στις μικρές κινεζικές τράπεζες για την αποφυγή χρηματοπιστωτικού κινδύνου

Σε μια επιθετική αναδιάρθρωση του χρηματοπιστωτικού της τομέα προχωρά η Κίνα, επιταχύνοντας τις διαδικασίες απορρόφησης και κλεισίματος των μικρότερων, κυρίως αγροτικών τραπεζών. Η κίνηση αυτή αποσκοπεί στη θωράκιση της οικονομίας απέναντι στους συστημικούς κινδύνους που γεννά η γενικευμένη επιβράδυνση της ανάπτυξης στη χώρα.

Η κλίμακα της επιχείρησης είναι πρωτοφανής. Εντός του 2025, οι αρχές οδήγησαν σε κλείσιμο ή συγχώνευση αριθμό-ρεκόρ 670 χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, μέγεθος που αντιστοιχεί σχεδόν στο ένα τέταρτο του συνολικού τραπεζικού δικτύου. Στόχος του Πεκίνου είναι η απορρόφηση των προβληματικών μονάδων από ισχυρότερους ομίλους με επαρκή κεφαλαιακή βάση.

Η Fitch Ratings υπογραμμίζει σε ανάλυσή της ότι οι μικρές και αγροτικές εμπορικές τράπεζες αποτελούν τον πλέον ευάλωτο κρίκο του κινεζικού συστήματος, ειδικά στις λιγότερο ανεπτυγμένες περιφέρειες. Ο οίκος αξιολόγησης εστιάζει στην κακή ποιότητα των χαρτοφυλακίων τους, τη χαμηλή κεφαλαιοποίηση και τα σημαντικά ελλείμματα στη διακυβέρνηση.

Τα οικονομικά μεγέθη αποτυπώνουν το μέγεθος της πίεσης. Η απόδοση ενεργητικού των αγροτικών ιδρυμάτων υποχώρησε στο 0,45% στο πρώτο εξάμηνο, έναντι 0,56% το 2021. Την ίδια στιγμή, τα κόκκινα δάνεια σκαρφάλωσαν στο 2,8%, όταν ο μέσος όρος του κλάδου διαμορφώνεται στο 1,5%. Η απόκλιση αυτή οφείλεται στη μεγάλη έκθεση των εν λόγω τραπεζών σε μικρομεσαίες επιχειρήσεις, καθώς και στους τομείς των κατασκευών και του real estate.

Μέσω της ενοποίησης, το Πεκίνο επιδιώκει την αυστηροποίηση της εποπτείας, τον περιορισμό των παραθύρων ρυθμιστικής κερδοσκοπίας και την ενίσχυση της διαφάνειας. Πάντως, η Fitch εκτιμά ότι οι αναταράξεις στα μικρότερα ιδρύματα δύσκολα θα προκαλέσουν ντόμινο στο ευρύτερο σύστημα, καθώς η δραστηριότητά τους παραμένει τοπική και η διατραπεζική τους έκθεση περιορισμένη.

Αν και οι αλλαγές αυτές αναμένεται να αναδιαμορφώσουν τον ανταγωνισμό στον κλάδο, οι διαρθρωτικές αδυναμίες θα συνεχίσουν να υφίστανται βραχυπρόθεσμα. Η προσπάθεια αυτή εξελίσσεται σε ένα δυσμενές οικονομικό περιβάλλον, με το ΑΕΠ της Κίνας να τρέχει με 4,3% το δεύτερο τρίμηνο, τον χαμηλότερο ρυθμό από το 2022 και τα βιομηχανικά κέρδη του Αυγούστου να σημειώνουν τη μικρότερη φετινή τους αύξηση, μόλις 4,2%.