Alibaba: Εκδίδει ομόλογο με στόχο την άντληση 4,5 δισ. δολάρια

Η Alibaba Group Holding σχεδιάζει να αντλήσει 4,5 δισεκατομμύρια δολάρια μέσω έκδοσης μετατρέψιμου ομολόγου για τη χρηματοδότηση επαναγοράς μετοχών, μετά από παρόμοια κίνηση του ανταγωνιστικού γίγαντα του ηλεκτρονικού εμπορίου JD.com, γράφει η WSJ.

Τα μετατρέψιμα ομόλογα υψηλής εξασφάλισης που λήγουν σε επτά χρόνια θα φέρουν κουπόνι 0,5%, ανέφερε η Alibaba σε καταχώρηση στο χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ την Παρασκευή. Το μέγεθος της συμφωνίας θα μπορούσε να φτάσει τα 5 δισ. δολάρια, εάν ασκηθεί πλήρως το δικαίωμα προαίρεσης για την αγορά επιπλέον ομολόγων.

Τα ομόλογα μπορούν να ανταλλαγούν με μετοχές σε αρχική τιμή μετατροπής περίπου 105,04 δολάρια ανά μετοχή, ένα premium 30% σε σχέση με την τιμή κλεισίματος της Πέμπτης των 80,80 δολαρίων.

«Αναμένουμε ότι η Alibaba θα συνεχίσει την πολιτική επιστροφής των μετόχων της τα επόμενα χρόνια», δήλωσε η Fitch Ratings, αποδίδοντας αξιολόγηση Α+ στις ομολογίες. Ο οίκος πιστοληπτικής αξιολόγησης αναμένει ότι η Alibaba θα δαπανήσει 11 έως 13 δισ. δολάρια για την επαναγορά μετοχών κατά τα επόμενα οικονομικά έτη. Το οικονομικό έτος της Alibaba διαρκεί από τον Απρίλιο έως τον Μάρτιο.

Νωρίτερα αυτή την εβδομάδα, η ομότιμη εταιρεία διαδικτυακής λιανικής JD.com άντλησε 2,0 δισ. δολάρια μέσω ενός πενταετούς μετατρέψιμου ομολόγου που θα μπορούσε να ανταλλαγεί με μετοχές με premium 35%.

Η Alibaba δαπάνησε το ποσό ρεκόρ των 4,8 δισ. δολαρίων για την επαναγορά των μετοχών της τους πρώτους τρεις μήνες του 2024, όταν αυτές άγγιξαν πολυετή χαμηλά.

Ο επιταχυνόμενος ρυθμός επαναγοράς έρχεται καθώς η εταιρεία με έδρα τη Χανγκζού αντιμετωπίζει αυξανόμενο ανταγωνισμό στο ηλεκτρονικό εμπόριο και μια υποτονική ανάκαμψη της κινεζικής οικονομίας από την πανδημία.

«Αναμένουμε υψηλότερες πιέσεις στην κερδοφορία και την παραγωγή μετρητών της Alibaba βραχυπρόθεσμα, λόγω των συνεχιζόμενων επενδύσεων στην εμπειρία των χρηστών, την ανάπτυξη των χρηστών, τη μάχη της αξίας για το χρήμα και την τεχνητή νοημοσύνη, καθώς και την προώθηση της επιχειρηματικής επέκτασης της AIDC και της Cainiao», δήλωσε η Fitch.

Οι μετοχές της Alibaba που είναι εισηγμένες στις ΗΠΑ έκλεισαν με πτώση 2,3% την Πέμπτη. Οι μετοχές της στο Χονγκ Κονγκ ήταν 0,3% χαμηλότερα μέχρι το μεσημεριανό διάλειμμα.