Ανοδικά πετρέλαιο και μετοχές τεχνητής νοημοσύνης

Το πετρέλαιο κινήθηκε ανοδικά τη Δευτέρα 27/4 στις ασιατικές αγορές, καθώς η στασιμότητα στις ειρηνευτικές συνομιλίες ΗΠΑ-Ιράν παρέτεινε την αναστάτωση στις ενεργειακές εξαγωγές της Μέσης Ανατολής. Την ίδια στιγμή, το ανανεωμένο ενδιαφέρον των επενδυτών για τις δαπάνες στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης έδωσε ώθηση στις μετοχές των εταιρειών ημιαγωγών, στην αρχή μιας εβδομάδας όπου οι αγορές παρακολουθούν στενά τον πόλεμο, τις κεντρικές τράπεζες και τα εταιρικά αποτελέσματα των τεχνολογικών κολοσσών.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Brent ενισχύθηκαν περίπου 2%, αγγίζοντας στην ασιατική συνεδρίαση υψηλό τριών εβδομάδων στα 107,97 δολάρια το βαρέλι. Το επίπεδο αυτό αναζωπύρωσε τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό και οδήγησε τους επενδυτές να περιορίσουν σημαντικά τις προσδοκίες για μειώσεις επιτοκίων στις ανεπτυγμένες οικονομίες μέσα στο έτος.
Παρά την πίεση από τις υψηλές τιμές ενέργειας, τα futures του S&P 500 κινήθηκαν ελαφρώς ανοδικά, καταγράφοντας κέρδη περίπου 0,2%. Οι αγορές σε Ταϊβάν, Τόκιο και Σεούλ ακολούθησαν το θετικό κλίμα της Wall Street, σημειώνοντας νέα ιστορικά υψηλά, χάρη στο νέο κύμα αισιοδοξίας γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη.
Στην αγορά συναλλάγματος, οι κινήσεις ήταν περιορισμένες, με το ευρώ στα 1,1724 δολάρια και το γεν στα 159,32 ανά δολάριο. Οι αγορές ομολόγων παρέμειναν σχετικά ήρεμες ενόψει μιας κρίσιμης εβδομάδας συνεδριάσεων κεντρικών τραπεζών σε Ιαπωνία, ΗΠΑ, Βρετανία, Ευρώπη, Καναδά και σε ορισμένες αναδυόμενες οικονομίες.
Παρότι η εκεχειρία έχει περιορίσει το μεγαλύτερο μέρος των συγκρούσεων μετά τις αμερικανοϊσραηλινές επιθέσεις στο Ιράν πριν από δύο μήνες, οι αγορές παραμένουν επικεντρωμένες στο Στενό του Ορμούζ. Η σχεδόν πλήρης διακοπή της διέλευσης πλοίων που μεταφέρουν πετρέλαιο και φυσικό αέριο έχει δημιουργήσει έντονες πιέσεις στην παγκόσμια αγορά ενέργειας.

Ακριβότερο 61% το LNG
Η μέση τιμή του LNG για παράδοση Ιουνίου στη βορειοανατολική Ασία διαμορφώθηκε την προηγούμενη εβδομάδα στα 16,70 δολάρια ανά εκατομμύριο βρετανικές θερμικές μονάδες, περίπου 61% υψηλότερα από τα προπολεμικά επίπεδα.

Παράλληλα, αναλυτές της Goldman Sachs αναθεώρησαν ανοδικά την πρόβλεψή τους για την τιμή του Brent στο τέλος του έτους, από τα 80 στα 90 δολάρια το βαρέλι, με την προϋπόθεση ότι οι εξαγωγές από τον Κόλπο θα ομαλοποιηθούν έως τα τέλη Ιουνίου.
Σύμφωνα με τους αναλυτές, αν τα αποθέματα υποχωρήσουν σε κρίσιμα χαμηλά επίπεδα, οι αυξήσεις στις τιμές θα μπορούσαν να γίνουν απότομες και μη γραμμικές, κάτι που δεν έχει παρατηρηθεί τις τελευταίες δεκαετίες.
Στο γεωπολιτικό μέτωπο, η ακύρωση ταξιδιού Αμερικανών απεσταλμένων στο Ισλαμαμπάντ από τον πρόεδρο των ΗΠΑ, Ντόναλντ Τραμπ, δημιούργησε αβεβαιότητα. Ωστόσο, οι επενδυτές πήραν μια μικρή ανάσα από αναφορά του Axios, σύμφωνα με την οποία το Ιράν φέρεται να επιθυμεί πρώτα συμφωνία για το άνοιγμα του Στενού του Ορμούζ και να μεταθέσει τις πυρηνικές συνομιλίες για αργότερα.

Επιτόκια, τεχνολογία και εταιρικά αποτελέσματα
Πέρα από τις αγορές πετρελαίου και παραγώγων, όπου οι τιμές έχουν εκτιναχθεί, με τα καύσιμα αεροσκαφών στη Σιγκαπούρη να φτάνουν τα 185 δολάρια το βαρέλι,  οι επενδυτές στις μετοχές προσπαθούν να εστιάσουν στη μακροπρόθεσμη δυναμική της τεχνητής νοημοσύνης.
Η αισιοδοξία ενισχύθηκε μετά την πρόβλεψη της Intel για έσοδα δεύτερου τριμήνου υψηλότερα από τις προσδοκίες της Wall Street. Η εξέλιξη αυτή πυροδότησε νέο κύμα αγορών στις μετοχές ημιαγωγών, με αποτέλεσμα οι αγορές της Ταϊβάν και της Νότιας Κορέας, όπου κυριαρχούν οι εταιρείες chips, να ξεπεράσουν σε συνολική αξία τη γερμανική χρηματιστηριακή αγορά.
Η εβδομάδα αναμένεται ιδιαίτερα σημαντική για τον τεχνολογικό κλάδο στις ΗΠΑ, καθώς εταιρείες που αντιπροσωπεύουν το 44% της κεφαλαιοποίησης του S&P 500 δημοσιεύουν αποτελέσματα. Στο επίκεντρο θα βρεθούν οι κεφαλαιουχικές δαπάνες των Microsoft, Alphabet, Amazon και Meta Platforms, που ανακοινώνουν αποτελέσματα την Τετάρτη, ενώ η Apple ακολουθεί την Πέμπτη.
Οι αγορές θα αναζητήσουν ενδείξεις για το κατά πόσο οι μεγάλες τεχνολογικές εταιρείες συνεχίζουν να αυξάνουν τις επενδύσεις τους σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης, όπως data centers, εξειδικευμένα chips και υπηρεσίες cloud. Η διατήρηση αυτών των δαπανών θεωρείται κρίσιμη για τη στήριξη των μετοχών του κλάδου.
Στο μέτωπο της νομισματικής πολιτικής, οι μεγάλες κεντρικές τράπεζες αναμένεται να διατηρήσουν αμετάβλητα τα επιτόκια αυτή την εβδομάδα. Ωστόσο, οι επενδυτές θα παρακολουθήσουν προσεκτικά τη ρητορική των αξιωματούχων, καθώς οι αγορές έχουν αρχίσει να τιμολογούν πιθανές αυξήσεις επιτοκίων αργότερα μέσα στο έτος, ιδιαίτερα στη Βρετανία και την Ευρώπη.
Η Τράπεζα της Ιαπωνίας αναμένεται να ανοίξει τον κύκλο των αποφάσεων, διατηρώντας το βραχυπρόθεσμο επιτόκιο πολιτικής στο 0,75%. Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ αναμένεται επίσης να κρατήσει αμετάβλητα τα επιτόκια, σε μια συνεδρίαση που ενδέχεται να είναι η τελευταία υπό την προεδρία του Τζερόμ Πάουελ. Αντίστοιχα, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και η Τράπεζα της Αγγλίας αναμένεται να παραμείνουν σε στάση αναμονής, αν και ο τόνος των ανακοινώσεών τους θα μπορούσε να επηρεάσει σημαντικά τις προσδοκίες των αγορών.