Apollo, Blackstone και KKR ανταγωνίζονται για το μερίδιο της Shell στην LNG Canada

Οι Apollo Global Management, Blackstone και KKR ανταγωνίζονται για την απόκτηση σημαντικού μεριδίου στο γιγαντιαίο έργο LNG Canada από τον ενεργειακό κολοσσό Shell, σύμφωνα με το Reuters.

Το τρίο, που συγκαταλέγεται μεταξύ των μεγαλύτερων εταιρειών διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων στον κόσμο, αποτελείται από τους εναπομείναντες υποψηφίους στη διαδικασία δημοπρασίας που διοργανώνει η Shell, η οποία προσέλκυσε επίσης το ενδιαφέρον άλλων μεγάλων διαχειριστών κεφαλαίων και επενδυτών υποδομών.

Οποιαδήποτε συμφωνία αναμένεται να ξεπεράσει τα 10 δισεκατομμύρια δολάρια και θα μπορούσε να φτάσει τα 15 δισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με ορισμένους από τους πληροφοριοδότες. Όλοι όσοι μίλησαν στο Reuters ζήτησαν να μην κατονομαστεί η ταυτότητά τους, καθώς η διαδικασία υποβολής προσφορών είναι εμπιστευτική.

Η πώληση θα δώσει στη Shell, η οποία τη Δευτέρα ανακοίνωσε συμφωνία ύψους 16,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων για την εξαγορά της καναδικής εταιρείας παραγωγής φυσικού αερίου ARC Resources, την ευκαιρία να πουλήσει ένα μεγάλο μέρος του μεριδίου της (40%) στην LNG Canada και να προσελκύσει νέα κεφάλαια στο εξαγωγικό έργο εν όψει της πιθανής επέκτασης της εγκατάστασης.

Η LNG Canada, η οποία ξεκίνησε την παραγωγή τον Ιούνιο, είναι η πρώτη μεγάλη εγκατάσταση υγροποιημένου φυσικού αερίου στη Βόρεια Αμερική με άμεση πρόσβαση στον Ειρηνικό, γεγονός που της επιτρέπει να πραγματοποιεί απευθείας αποστολές σε αγοραστές στην Ασία, την μεγαλύτερη αγορά για το υπερψυχθέν καύσιμο.

Η Shell σχεδιάζει να πουλήσει τη συμμετοχή της στην πρώτη και τη δεύτερη φάση του έργου σε έναν μόνο πλειοδότη, αντί να χωρίσει τα δύο μέρη, κάτι που ήταν πιθανό όταν το Reuters ανέφερε για πρώτη φορά τη διαδικασία πώλησης τον Ιανουάριο, πρόσθεσαν ορισμένες πηγές.

Σύμφωνα με τις πηγές, η Apollo, η Blackstone ή η KKR θα μπορούσαν τελικά να επικρατήσουν, ή η Shell θα μπορούσε να διατηρήσει μέρος ή το σύνολο της συμμετοχής της.

Η Shell αρνήθηκε να σχολιάσει. Ο διευθύνων σύμβουλος της Shell, Wael Sawan, δήλωσε αυτή την εβδομάδα ότι η βρετανική εταιρεία αισθάνεται «πολύ άνετα» με το μερίδιό της 40% στην LNG Canada και, ενώ «δεν εξετάζει απαραίτητα τη μείωση της συμμετοχής της», η εταιρεία επιθυμεί να αποκομίσει έσοδα από τμήματα της επιχείρησής της με χαμηλότερη απόδοση και από τα οποία δεν είναι ο φυσικός ιδιοκτήτης.

Οι Apollo, Blackstone και KKR αρνήθηκαν να σχολιάσουν.

Η Shell είναι ο μεγαλύτερος χρηματοδότης της LNG Canada, στους άλλους ιδιοκτήτες της οποίας περιλαμβάνονται η ιαπωνική Mitsubishi Corp, η Petronas της Μαλαισίας και η MidOcean, μια κοινοπραξία της επενδυτικής εταιρείας EIG και της Saudi Aramco.

Η έλξη για τους πιθανούς αγοραστές της LNG Canada έχει μόνο αυξηθεί τις τελευταίες εβδομάδες, καθώς τα ενεργειακά περιουσιακά στοιχεία της Βόρειας Αμερικής έχουν επωφεληθεί από την απρόσκοπτη μεταφορά πετρελαίου και φυσικού αερίου, καθώς ο εφοδιασμός ενέργειας από τη Μέση Ανατολή έχει περιοριστεί λόγω του πολέμου μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν.

Και οι τρεις διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων χρησιμοποιούν κεφάλαια από τις ασφαλιστικές τους δραστηριότητες —την Athene της Apollo, την Blackstone Credit & Insurance και την Global Atlantic της KKR— για να ενισχύσουν τις αντίστοιχες προσφορές τους, σύμφωνα με ορισμένες πηγές.

Τα τελευταία χρόνια, οι διαχειριστές κεφαλαίων έχουν αυξήσει τη χρήση ασφαλιστικών περιουσιακών στοιχείων ως πηγής χρηματοδότησης χαμηλού κόστους για άλλους στρατηγικούς τομείς της δραστηριότητάς τους. Τα περιουσιακά στοιχεία υποδομών είναι ιδιαίτερα κατάλληλα για τέτοιου είδους επενδύσεις, καθώς θεωρούνται χαμηλότερου κινδύνου και μακροπρόθεσμα.