Δέκα συστάσεις για την αποφυγή κρίσεων στις τράπεζες από το Ευρωπαϊκό Συμβούλιο Συστημικού Κινδύνου

Η τραπεζική κρίση τον Μάρτιο του 2023 οδήγησε στην πτώχευση πολλών μεσαίων αμερικανικών τραπεζών και της Credit Suisse.

Μετά την κρίση αυτή η Συμβουλευτική Επιστημονική Επιτροπή (ΣΕΕ) του Ευρωπαϊκού Συμβουλίου Συστημικού Κινδύνου (ΕΣΣΚ) προβληματίστηκε σχετικά με την ευπάθεια των τραπεζών στις καταθέσεις και τις πιθανές πολιτικές αντιμετώπισής της.

Με βάση αυτές τις συζητήσεις, η Επιτροπή εκπόνησε έκθεση (ΕΔΩ) που τεκμηριώνει τη σημασία των καταθέσεων για τις τράπεζες της ΕΕ και τον τρόπο με τον οποίο έχουν εξελιχθεί, εξετάζει την ακαδημαϊκή βιβλιογραφία σχετικά με τα τραπεζικά τρεξίματα και συζητά ένα ευρύ σύνολο υφιστάμενων ή δυνητικών πολιτικών που έχουν προταθεί για την αντιμετώπιση της ευπάθειας σε τρεξίματα καταθέσεων ή των υποκείμενων αιτιών.

Παρέχει μια ακαδημαϊκή προοπτική και δεν αντικατοπτρίζει απαραίτητα την επίσημη θέση του ΕΣΣΚ ή των οργανισμών μελών του.

Συνολικά, η έκθεση εξετάζει δέκα επιλογές πολιτικής. Πέντε είναι επιλογές που θα μπορούσαν να εφαρμοστούν με τη λεπτομερή προσαρμογή των υφιστάμενων κανονισμών και της εποπτείας: ενίσχυση της εποπτείας της ρευστότητας και των θέσεων χρηματοδότησης των τραπεζών, τροποποίηση των απαιτήσεων ρευστότητας, τροποποίηση των κεφαλαιακών απαιτήσεων, βελτίωση της τιμολόγησης της ασφάλισης καταθέσεων και ενίσχυση της ικανότητας ανακεφαλαιοποίησης της συνεχιζόμενης δραστηριότητας.

Άλλες πέντε είναι επιλογές που θα συνεπάγονταν βαθύτερες διαρθρωτικές αλλαγές στο χρηματοπιστωτικό σύστημα: στενή τραπεζική, προ-διάθεση των ασφαλειών στην κεντρική τράπεζα, αυστηρότεροι όροι μετατρεψιμότητας για τις ανασφάλιστες καταθέσεις, εκτεταμένη κάλυψη της ασφάλισης καταθέσεων και μετάβαση στη λογιστική mark-to-market.

Τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα κάθε επιλογής – καμιά από τις οποίες δεν αποτελεί σύσταση του ΕΣΣΚ, όπως προβλέπεται στο άρθρο 16 του ιδρυτικού του κανονισμού – συζητούνται λεπτομερώς, με βάση τα ευρήματα της ακαδημαϊκής βιβλιογραφίας και την αξιολόγηση της σκοπιμότητάς τους από το ΕΣΣΚ.