Ερχεται νέα μείωση επιτοκίων από την ΕΚΤ: Πώς θα επηρεάσει τα δάνεια

Οι αγορές αναμένουν σήμερα 06/03 μείωση των επιτοκίων της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας κατά 0,25%, με το επιτόκιο καταθέσεων να διαμορφώνεται στο 2,50%.

Η ένδειξη αυτή ενισχύεται από την πτωτική πορεία του Euribor τριμήνου, το οποίο έχει ήδη υποχωρήσει κάτω από αυτό το επίπεδο, φτάνοντας στο 2,491%, ενώ πριν από λίγες ημέρες είχε καταγράψει ακόμα χαμηλότερο επίπεδο, στο 2,446%.

Η μείωση ευνοεί τους δανειολήπτες που έχουν ήδη πάρει δάνεια, αλλά διευκολύνει και τους υποψήφιους δανειολήπτες, καθώς μειώνει το κόστος του χρήματος.

Έτσι τα δάνεια γίνονται φθηνότερα και ευνοούνται οι επενδύσεις με δανεισμό όπως και η κατανάλωση, δημιουργώντας αναπτυξιακό κλίμα, με θετική επίπτωση στα εισοδήματα και στο άνοιγμα θέσεων εργασίας. Στο πλαίσιο αυτό ευνοούνται οι επιχειρήσεις που έχουν πάρει δάνεια ή θέλουν προχωρήσουν σε επενδύσεις.

Είναι χαρακτηριστικό ότι στην ελληνική αγορά τα μέσα περιθώρια spreads μεταξύ επιτοκίων καταθέσεων και δανείων, μειώθηκαν σε 4,65% και 4,85% αντίστοιχα για νέα και παλαιά δάνεια τον Ιανουάριο. Η μείωση ήταν 0,10% στα νέα δάνεια με κυμαινόμενα επιτόκια και 0,16% στα παλαιότερα δάνεια.

Να σημειωθεί μάλιστα, ότι η προηγούμενη μείωση των επιτοκίων έγινε στις 30 Ιανουαρίου και δεν έχει ακόμα καταγραφεί επίσημα η επίπτωσή της. Έτσι τα στοιχεία της ΤτΕ δίνουν ουσιαστικά, εικόνα για την τελευταία μείωση του 2024.

Τα υπάρχοντα στοιχεία όμως δίνουν εικόνα της βελτίωσης:

-Το μέσο περιθώριο στα επιτόκια καταθέσεων και δανείων για όλα τα δάνεια πλέον είναι κάτω από 5% από τον Ιανουάριο.

-Μειώθηκε στο 4,92% το μέσο κυμαινόμενο επιτόκιο των δανείων τακτής λήξης για ΜμΕ τον Ιανουάριο (αλλά αυξήθηκε ελαφρώς το μέσο κυμαινόμενο επιτόκιο στα στεγαστικά δάνεια κατά 31 μονάδες βάσης στο 3,90%).

-Το μέσο επιτόκιο ανοιχτών επιχειρηματικών πιστώσεων (χωρίς καθορισμένη διάρκεια), μειώθηκε κατά 43 μονάδες βάσης και διαμορφώθηκε στο 5,45%.

-Το μέσο επιτόκιο των νέων επιχειρηματικών δανείων με συγκεκριμένη διάρκεια και κυμαινόμενο επιτόκιο μειώθηκε κατά 14 μονάδες βάσης και διαμορφώθηκε στο 4,54%.

-Στις καταθέσεις σύμφωνα με τα στοιχεία της ΤτΕ τον Ιανουάριο του 2025, το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο του συνόλου των νέων καταθέσεων παρέμεινε αμετάβλητο στο 0,45% σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα.

Από την άλλη πλευρά η μείωση των επιτοκίων – ειδικά αν γίνει γρήγορα – δεν ευνοεί τις ελληνικές τράπεζες.

Η Εθνική Τράπεζα έχει κάνει την πιο προωθημένη υπόθεση για μείωση των επιτοκίων ΕΚΤ φέτος στο 2% από τον Ιούνιο, αλλά υπολόγισε το μέσο Euribor τριμήνου στο 2,2%.

Η Alpha Bank έχει κάνει τις εκτιμήσεις της υπολογίζοντας το μέσο Euribor στο 2,3%. Η Eurobank περιμένει το επιτόκιο ΕΚΤ στο 2% στο τέλος του έτους, αλλά υπολόγισε το μέσο Euribor στο 2,44%. Η Πειραιώς τέλος, εκτιμά ότι η μέση επιτοκίου 25 μονάδες βάσης κόβει 25 εκατ. ευρώ από τα έσοδά της.