Goldman Sachs: Oι επιπτώσεις από τους γεωπολιτικούς κινδύνους για σπάνιες γαίες και βασικά ορυκτά

Η Goldman Sachs σε επενδυτική αναφορά της επισημαίνει τους αυξανόμενους κινδύνους για τις παγκόσμιες αλυσίδες εφοδιασμού από τον περιορισμό στη διακίνηση σπάνιων γαιών και άλλων κρίσιμων ορυκτών, τονίζοντας την κυριαρχία της Κίνας στην εξόρυξη περιγράφοντας τις προκλήσεις για τα έθνη που επιδιώκουν να δημιουργήσουν ανεξάρτητες αλυσίδες εφοδιασμού.
Η ανησυχία για τις σπάνιες γαίες κορυφώθηκε όταν η Κίνα επέκτεινε τους περιορισμούς στις εξαγωγές σπάνιων γαιών στις 9 Οκτωβρίου, προσθέτοντας πέντε νέα στοιχεία και επιπλέον έλεγχο για τους χρήστες ημιαγωγών ενόψει της αναμενόμενης συνόδου κορυφής των ηγετών Ντόναλντ Τραμπ και Σι Τζινπίνγκ.
Η Goldman Sachs αναφέρει ότι η Κίνα ελέγχει το 69% της παγκόσμιας εξόρυξης σπάνιων γαιών, το 92% της επεξεργασίας και το 98% της κατασκευής μαγνητών.
Τα στοιχεία σπάνιων γαιών έχουν γίνει σημείο ανάφλεξης στη γεωπολιτική, καθώς είναι κρίσιμα για τις βιομηχανίες υψηλής τεχνολογίας και απαραίτητα σε χρήσεις από μπαταρίες έως τσιπ υπολογιστών, τεχνητή νοημοσύνη και αμυντικό εξοπλισμό.
Ενώ η αγορά σπάνιων γαιών αποτιμήθηκε στα 6 δισ. δολάρια πέρυσι, μόλις ένα κλάσμα του μεγέθους της αγοράς χαλκού, η οποία είναι 33 φορές μεγαλύτερη, η τράπεζα προειδοποίησε ότι μια διαταραχή της τάξης του 10% σε βιομηχανίες που εξαρτώνται από τις σπάνιες γαίες θα μπορούσε να οδηγήσει σε απώλεια οικονομικής παραγωγής 150 δισ. δολαρίων, εκτός από τις πληθωριστικές πιέσεις που τροφοδοτούνται από τις ελλείψεις.
Η Goldman Sachs επεσήμανε το σαμάριο, τον γραφίτη, το λουτήσιο και το τέρβιο ως ιδιαίτερα ευάλωτα σε περιορισμούς στις εξαγωγές.
Το σαμάριο, που χρησιμοποιείται σε ανθεκτικούς στη θερμότητα μαγνήτες σαμαρίου-κοβαλτίου, είναι το κλειδί για την αεροδιαστημική και την άμυνα. Οι διακοπές στην προμήθεια ευρέως χρησιμοποιούμενου λουτησίου και τερβίου ενέχουν επίσης κινδύνους απώλειας ΑΕΠ.
Η τράπεζα τόνισε τις ελαφριές σπάνιες γαίες, όπως το δημήτριο και το λανθάνιο, ως μελλοντικούς στόχους για περιορισμούς, καθώς η Κίνα έχει κυρίαρχο ρόλο στη διύλιση και την εξόρυξη.
Αναφέρει επίσης ότι τα βαρέα στοιχεία σπάνιων γαιών είναι ιδιαίτερα σπάνια εκτός Κίνας και Μιανμάρ, με τα περισσότερα γνωστά κοιτάσματα να είναι μικρά, χαμηλότερης ποιότητας ή ραδιενεργά, ενώ η ανάπτυξη νέων ορυχείων απαιτεί οκτώ έως δέκα χρόνια.
Επιπλέον, η παραγωγή μαγνητών εκτός Κίνας, αν και επεκτείνεται στις ΗΠΑ, την Ιαπωνία και τη Γερμανία, αντιμετωπίζει περιορισμούς λόγω του ελέγχου της Κίνας σε κρίσιμες εισροές όπως το σαμάριο.
Η Goldman Sachs προτείνει μετοχές ως τρόπο για τους επενδυτές να διαχειριστούν τους κινδύνους, αναφέροντας τα ονόματα των εταιρειών Iluka Resources, Lynas και MP Materials Corp ως βασικούς παίκτες.
Η τράπεζα προέβλεψε έλλειμμα στις προμήθειες οξειδίου του νεοδυμίου-πρασεοδυμίου (NdPrO), κρίσιμου για την κατασκευή μαγνητών.
Πέρα από τις σπάνιες γαίες, η Goldman Sachs προειδοποίησε ότι εμπορεύματα όπως το κοβάλτιο, το πετρέλαιο και το φυσικό αέριο αντιμετωπίζουν αυξανόμενους κινδύνους διαταραχών του εφοδιασμού λόγω γεωπολιτικών εντάσεων.