Metlen: Προς έκδοση ομολογιακού δανείου 500 εκατ. ευρώ

Την πρόθεσή της να προχωρήσει σε έκδοση ομολογιακού δανείου ύψους 500 εκατ. ευρώ ανακοίνωσε η Metlen Energy & Metals, με αξιολόγηση BB+ (σταθερή προοπτική). Η έκδοση αφορά senior unsecured notes με λήξη το 2031 και θα απευθυνθεί κυρίως σε επενδυτές του εξωτερικού.

Σύμφωνα με την ανακοίνωση της εταιρείας, η Metlen έχει αναθέσει σε τέσσερις διεθνείς τράπεζες –BNP Paribas, Citigroup, HSBC και Morgan Stanley– τον ρόλο των Joint Global Coordinators, προκειμένου να οργανώσουν σειρά επαφών με επενδυτές εισοδηματικών τίτλων (fixed income) στην Ευρώπη, ξεκινώντας από τις 17 Νοεμβρίου 2025. Στόχος αυτών των συναντήσεων είναι να «μετρηθεί» το επενδυτικό ενδιαφέρον και, εφόσον οι συνθήκες στις αγορές το επιτρέψουν, να ακολουθήσει η έκδοση των ομολόγων.

Το ομολογιακό δάνειο θα έχει διάρκεια περίπου 5,5 ετών και, εφόσον ολοκληρωθεί, τα ομόλογα θα φέρουν εγγύηση σε senior βάση από τη Metlen Energy & Metals PLC, την εισηγμένη μητρική του ομίλου με μετοχές σε Λονδίνο και Αθήνα (MTLN:LN, MTLN:ATH). Η τελική δομή, οι όροι και το επιτόκιο θα καθοριστούν κατά τη διαδικασία του book building, ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς και το ενδιαφέρον των επενδυτών.

Η Metlen δηλώνει ότι προτίθεται να χρησιμοποιήσει τα κεφάλαια που θα αντληθούν για την αποπληρωμή υφιστάμενου δανεισμού, για γενικούς εταιρικούς σκοπούς, καθώς και για την κάλυψη δαπανών που σχετίζονται με την ίδια την έκδοση. Με απλά λόγια, η εταιρεία αξιοποιεί τις διεθνείς κεφαλαιαγορές για να αναχρηματοδοτήσει παλαιότερες υποχρεώσεις της με πιο ανταγωνιστικούς όρους και να ενισχύσει τη χρηματοοικονομική της ευελιξία.

Η διάθεση των ομολόγων θα πραγματοποιηθεί με βάση το καθεστώς Regulation S, δηλαδή μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης σε επενδυτές εκτός ΗΠΑ. Στην ανακοίνωση διευκρινίζεται ότι δεν πρόκειται για δημόσια προσφορά τίτλων στις Ηνωμένες Πολιτείες ή σε άλλες αγορές όπου αυτό δεν επιτρέπεται, ούτε για δημόσια προσφορά στο επενδυτικό κοινό της Ελλάδας. Για τον λόγο αυτό, δεν θα κατατεθεί ενημερωτικό δελτίο στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, ενώ τυχόν προσφορά τίτλων στην ελληνική αγορά θα μπορούσε να γίνει μόνο στο πλαίσιο των εξαιρέσεων που προβλέπει ο ευρωπαϊκός Κανονισμός για το Ενημερωτικό Δελτίο.

Παράλληλα, επισημαίνεται ότι η έκδοση βρίσκεται ακόμη σε προπαρασκευαστικό στάδιο και δεν υπάρχει καμία διασφάλιση ότι θα προχωρήσει τελικά, ούτε ότι το ύψος της θα είναι οπωσδήποτε 500 εκατ. ευρώ, καθώς όλα εξαρτώνται από τις συνθήκες της αγοράς κατά το χρόνο της προσφοράς.