Ομόλογο Eurobank: Αντλεί 500 εκατ. ευρώ – Ισχυρή η ζήτηση – Στο 7,125% το τελικό επιτόκιο

Ολοκληρώθηκε η διαδικασία της έκδοσης του senior preferred ομολόγου της Eurobank, η οποία και άνοιξε τον “χορό” των εκδόσεων των συστημικών τραπεζών για το νέο έτος, στο πλαίσιο της κάλυψης των στόχων MREL.

_x000D_

_x000D_

_x000D_

Η Eurobank ακολουθεί την επιτυχή έξοδο στις αγορές του Ελληνικού Δημοσίου με το νέο 10ετές, το οποίο και συγκέντρωσε εντυπωσιακή ζήτηση, προσπαθώντας έτσι να κεφαλαιοποιήσει το ευνοϊκό κλίμα που υπάρχει αυτή τη στιγμή, τόσο στις αγορές γενικότερα αλλά και γύρω από την Ελλάδα και τις ελληνικές τράπεζες, με τις μετοχές αλλά και τα ομόλογα του κλάδου να έχουν σημειώσει ράλι το τελευταίο διάστημα και τους διεθνείς αναλυτές με μπαράζ εκθέσεών τους να τονίζουν τις ισχυρές τους προοπτικές.

_x000D_

Το νέο ομόλογο είναι διάρκειας έξι ετών με δυνατότητα ανάκλησης μετά τα πέντε έτη και αναμένεται να λάβει αξιολόγηση Ba3 από τη Moody’s, και Β+ από τη S&P και τη Fitch, ενώ θα εισαχθεί στο χρηματιστήριο του Λουξεμβούργου.

_x000D_

Την έκδοση έχουν αναλάβει πέντε διεθνείς τράπεζες, οι BNP Paribas, Goldman Sachs Bank Europe SE (B&D), HSBC, IMI-Intesa Sanpaolo και UBS Investment Bank, οι οποίες και είχαν σειρά επαφών με επενδυτές την Τετάρτη.

_x000D_

Η Eurobank είχε εκδώσει τον Ιούνιο του 2022 ομόλογο υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας (senior preferred), με ημερομηνία λήξης στις 9 Μαρτίου 2025 και με δυνατότητα ανάκλησης στις 9 Μαρτίου 2024 (2.75NC1.75), ύψους 500 εκατ. ευρώ, με κουπόνι 4,375% και επιτόκιο 4,5%, στο πλαίσιο των υποχρεώσεων για την Ελάχιστη Απαίτηση Ιδίων Κεφαλαίων και Επιλέξιμων Υποχρεώσεων (Minimum Required Eligible Liabilities – MREL). Τον Νοέμβριο του 2022 είχε προχωρήσει στην έκδοση 10ετούς ομολόγου μειωμένης εξασφάλισης (subordinated Tier 2), ύψους 300 εκατ. ευρώ, με κουπόνι 10%, ενώ το επιτόκιο ήταν στο 10,25%, επίσης στο πλαίσιο του MREL.

_x000D_

Ο στόχος MREL της Eurobank έως το τέλος του 2025, όπως είχε σημειώσει η διοίκηση κατά την παρουσίαση των αποτελεσμάτων 9μήνου τον Νοέμβριο του 2022, είναι στο 27,4% των στοιχείων σταθμισμένου ενεργητικού – RWA, και υπήρχε ένα μικρό ποσό κοντά στα 2,5 δισεκατομμύρια ευρώ που θα καλυφθεί την επόμενη τριετία (έως το τέλος του 2025). Ο ενδιάμεσος μη δεσμευτικός στόχος MREL για την 1η Ιανουαρίου 2023 ήταν το 20,45% και η τράπεζα τον είχε ήδη υπερβεί κατά 85 μονάδες βάσης, δηλαδή τοποθετείται πλέον στο 21,3%.

_x000D_

Το επόμενο διάστημα αναμένεται και άλλες συστημικές τράπεζες να βγουν στις αγορές δεδομένου ότι οι εκλογές εκτιμάται ότι μπορεί να προκαλέσουν κλίμα αστάθειας στην αγορά, λόγω της χρονοβόρου διαδικασίας.