Pepsi: Η Elliott επενδύει 4 δισ. δολάρια – Εκτίναξη της μετοχής

Οι μετοχές της PepsiCo σημείωσαν άνοδο την Τρίτη, αφότου η Elliott Investment Management απέκτησε σημαντικό μερίδιο, καθώς ο ακτιβιστής επενδυτής βλέπει μια «σπάνια» και «ιστορική» ευκαιρία για ανάκαμψη του εμβληματικού γίγαντα αναψυκτικών, όπως μεταδίδει το CNBC.

Οι μετοχές της PepsiCo σημείωσαν άνοδο έως και 5% στις πρωινές συναλλαγές, προτού μειώσουν τα κέρδη τους στο 2,4%. Η μετοχή είχε υποχωρήσει περίπου 2% φέτος πριν από την άνοδο της Τρίτης, υστερώντας σημαντικά σε σχέση με την ευρύτερη αγορά, καθώς και με τον ανταγωνιστή της Coca-Cola.

Το ποντάρισμα της Elliott, που ίδρυσε ο Paul Singer, στην Pepsi αξίζει 4 δισεκατομμύρια δολάρια, κατατάσσοντάς την στους πέντε κορυφαίους ενεργούς επενδυτές του καταναλωτικού γίγαντα εξαιρουμένων των αμοιβαίων κεφαλαίων δεικτών, σύμφωνα με την FactSet. Ο ακτιβιστής επενδυτής έστειλε μια παρουσίαση και μια επιστολή στο διοικητικό συμβούλιο της Pepsi την Τρίτη, περιγράφοντας λεπτομερώς μια σαφή ατζέντα που επικεντρώνεται στην αποκατάσταση της επιχειρηματικής δυναμικής.

«Αν και είναι ατυχές, αυτή η απογοητευτική πορεία δημιούργησε μια ιστορική ευκαιρία: Με τη σωστή νοοτροπία και ένα κατάλληλα φιλόδοξο σχέδιο ανάκαμψης, η PepsiCo αντιπροσωπεύει σήμερα μια σπάνια ευκαιρία να αναζωογονήσει μια κορυφαία παγκόσμια επιχείρηση και να απελευθερώσει σημαντική αξία για τους μετόχους», έγραψε η Elliott στην επιστολή της.

Η Elliott πιστεύει ότι οι μετοχές της PepsiCo μπορούν να σημειώσουν άνοδο τουλάχιστον 50% εάν η εταιρεία αναζωογονηθεί μέσω των ιδεών της. Ο ακτιβιστής δήλωσε ότι ελπίζει να συνεργαστεί για να βοηθήσει την Pepsi να αξιοποιήσει την κληρονομιά της επιτυχίας της και να αξιοποιήσει πλήρως τις δυνατότητές της.

Η Wall Street Journal ανέφερε για πρώτη φορά το νέο μερίδιο της Elliott νωρίτερα την Τρίτη.

«Οι στόχοι της Elliott στην PepsiCo είναι σαφείς: να βοηθήσει την εταιρεία να βελτιώσει την εστίαση, να προωθήσει την καινοτομία, να γίνει πιο αποτελεσματική και να απελευθερώσει την αξία που αξίζουν οι κορυφαίες μάρκες της, η απαράμιλλη κλίμακα και οι εργαζόμενοι παγκόσμιας κλάσης. Η πορεία επιστροφής στη νίκη είναι σαφής και εφικτή», δήλωσε ο Elliott.

Η Pepsi έχει μειώσει το κόστος και προσπαθεί να βελτιώσει τα περιθώρια κέρδους της. Η εταιρεία έκλεισε δύο εργοστάσια παραγωγής για την επιχείρηση τροφίμων της Βόρειας Αμερικής κατά τη διάρκεια του τριμήνου. Η Pepsi δήλωσε ότι προσπαθεί να κάνει τις μεταφορές και την εφοδιαστική της πιο αποτελεσματικές. Η εταιρεία αξιολογεί επίσης τον τρόπο με τον οποίο δαπανά τα χρήματα μάρκετινγκ για να βεβαιωθεί ότι αποκομίζει την καλύτερη απόδοση της επένδυσής της.

Τον Ιούλιο, η Pepsi ανακοίνωσε τριμηνιαία κέρδη και έσοδα που ξεπέρασαν τις προσδοκίες των αναλυτών, καθώς η εταιρεία προέβλεψε ότι η ασθενής ζήτηση στη Βόρεια Αμερική θα ανακάμψει καθώς θα εφαρμοστούν οι αλλαγές στρατηγικής.

«Η PepsiCo διατηρεί έναν ενεργό και παραγωγικό διάλογο με τους μετόχους μας και εκτιμά την εποικοδομητική συμβολή στην επίτευξη μακροπρόθεσμης αξίας για τους μετόχους», ανέφερε η Pepsi σε ανακοίνωσή της. «Σημειώνουμε την αποκάλυψη της παρουσίασής της από την Elliott Investment Management και θα επανεξετάσουμε τις προοπτικές της στο πλαίσιο της στρατηγικής μας για την προώθηση της βιώσιμης ανάπτυξης».

Η Elliott, με πάνω από 70 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση, έχει μακρά ιστορία ακτιβισμού που κατά καιρούς έχει αποφέρει ισχυρές αποδόσεις στους επενδυτές. Είναι μεγάλος μέτοχος της Phillips 66 και της Southwest Airlines και έχει ηγηθεί αλλαγών σε αυτές τις δύο εταιρείες.

Η εταιρεία ήταν επίσης γνωστή για τη συμμετοχή της σε μια 15ετή νομική διαμάχη εναντίον της κυβέρνησης της Αργεντινής για ομόλογα που δεν είχαν αποπληρωθεί. Η Elliott κατέληξε να λάβει μια πληρωμή διακανονισμού ύψους 2,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η οποία αντιπροσώπευε μια τεράστια απόδοση της αρχικής της επένδυσης.