Σεισμός στο ιταλικό banking με διπλό χτύπημα 34 δισ. ευρώ από τη Monte Paschi

Σε μια κίνηση υψηλού ρίσκου που ανατρέπει τα δεδομένα στον ιταλικό τραπεζικό χάρτη, η Banca Monte dei Paschi di Siena προχωρά σε διπλό χτύπημα για την εξαγορά των Banca Generali και Banco BPM.

Το συνολικό ύψος του deal αγγίζει τα 34 δισεκατομμύρια ευρώ (περίπου 40 δισ. δολάρια) και αποτελεί μια ευθεία προσπάθεια της Monte Paschi να ορθώσει ανάστημα απέναντι στην ανταγωνίστρια Intesa Sanpaolo SpA, αποτρέποντας τα δικά της σχέδια εξαγοράς.

Σύμφωνα με την επίσημη ανακοίνωση της Παρασκευής, η δημόσια πρόταση της Monte Paschi αποτιμά την Banco BPM στα 25,3 δισ. ευρώ και την Banca Generali στα 8,7 δισ. ευρώ.

Η ανταλλαγή θα γίνει με προσφορά μετοχών, όπου για κάθε μετοχή της Banco BPM προσφέρονται 1,567 μετοχές της Monte Paschi, ενώ για κάθε μετοχή της Banca Generali αντιστοιχούν 6,958 μετοχές.

Για την ενίσχυση του προσφερόμενου πακέτου, το σχέδιο προβλέπει τη διανομή έκτακτου μερίσματος ύψους 4 δισ. ευρώ. Το ποσό αυτό θα καταβληθεί μέσω συνδυασμού μετρητών και διανομής μετοχών που κατέχει η τράπεζα στην ιταλική ασφαλιστική Assicurazioni Generali SpA.

Όπως μεταδίδει το Bloomberg, η διοίκηση της Monte Paschi έχει ήδη προγραμματίσει έκτακτη γενική συνέλευση για τις 29 Οκτωβρίου, προκειμένου να λάβει το πράσινο φως από τους μετόχους της.

Η επιθετική αυτή στρατηγική φέρει τη σφραγίδα του Διευθύνοντος Συμβούλου Luigi Lovaglio, ο οποίος εξαντλεί κάθε περιθώριο για να μπλοκάρει την επιθετική εξαγορά από την Intesa, η οποία εκδηλώθηκε πριν από περίπου δύο μήνες, ειδικά μετά την κατάρρευση των συνομιλιών για μια ισότιμη συγχώνευση με την Banco BPM.

Εφόσον το εγχείρημα ολοκληρωθεί, η Monte Paschi θα πετύχει διπλό στρατηγικό στόχο. Αφενός, η απορρόφηση της Banca Generali θα διευρύνει σημαντικά το αποτύπωμά της στον τομέα διαχείρισης περιουσίας (wealth management). Αφετέρου, η ενοποίηση με την Banco BPM θα της εξασφαλίσει μια εξαιρετικά ισχυρή παρουσία στις πιο εύρωστες οικονομικά περιοχές της Βόρειας Ιταλίας.