ΤτΕ: Νέα τραπεζική ώθηση στα επιχειρηματικά δάνεια τον Μάιο, φρέναραν οι καταθέσεις των νοικοκυριών

Η εικόνα του ελληνικού τραπεζικού συστήματος τον Μάιο του 2026 καταγράφει μια σαφή βελτίωση τόσο στο μέτωπο της χρηματοδότησης όσο και των καταθέσεων, σηματοδοτώντας επιστροφή σε ισχυρή πιστωτική επέκταση μετά την υποχώρηση του Απριλίου. Τα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος δείχνουν ότι η συνολική τραπεζική χρηματοδότηση της οικονομίας επιταχύνθηκε, ενώ η εισροή νέων καταθέσεων ήταν η μεγαλύτερη των τελευταίων μηνών, με πρωταγωνιστές τις επιχειρήσεις.

Ο ετήσιος ρυθμός αύξησης της συνολικής χρηματοδότησης της εγχώριας οικονομίας ανήλθε στο 4,6% από 3,9% τον Απρίλιο, ενώ η καθαρή μηνιαία ροή μετατράπηκε σε θετική κατά 1,644 δισ. ευρώ, έναντι αρνητικής ροής 1,081 δισ. ευρώ τον προηγούμενο μήνα. Παράλληλα, ο ετήσιος ρυθμός αύξησης των συνολικών καταθέσεων διαμορφώθηκε στο 8,1% από 6,4%, αντανακλώντας την ισχυρή επιστροφή ρευστότητας στο τραπεζικό σύστημα.

Επιχειρήσεις: Η «ατμομηχανή» της πιστωτικής επέκτασης

Το μεγαλύτερο μέρος της ανόδου προήλθε από τις επιχειρήσεις, οι οποίες εξακολουθούν να αποτελούν τον βασικό αποδέκτη της τραπεζικής χρηματοδότησης. Η καθαρή ροή νέων δανείων προς τις επιχειρήσεις διαμορφώθηκε στα 1,285 δισ. ευρώ, όταν τον Απρίλιο είχε καταγραφεί καθαρή μείωση 1,150 δισ. ευρώ.

Παράλληλα, ο ετήσιος ρυθμός αύξησης της επιχειρηματικής χρηματοδότησης ενισχύθηκε στο 9,8% από 8,8%, ενώ ειδικά για τις μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις διαμορφώθηκε επίσης στο 9,8%, από 9,5% τον προηγούμενο μήνα. Οι επιχειρήσεις αυτές άντλησαν καθαρά 427 εκατ. ευρώ νέων τραπεζικών κεφαλαίων, έναντι εκροής 731 εκατ. ευρώ τον Απρίλιο.

Ακόμη πιο έντονη ήταν η βελτίωση στη χρηματοδότηση ασφαλιστικών επιχειρήσεων και λοιπών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, όπου οι καθαρές εισροές έφθασαν τα 858 εκατ. ευρώ, ενώ ο ετήσιος ρυθμός μεταβολής εκτινάχθηκε στο 9,2% από μόλις 2,8% έναν μήνα πριν.

Νοικοκυριά: Περιορισμένη αλλά θετική η πιστωτική εικόνα

Σε αντίθεση με τις επιχειρήσεις, η εικόνα στα νοικοκυριά παραμένει σαφώς πιο συγκρατημένη. Η καθαρή ροή τραπεζικής χρηματοδότησης προς ιδιώτες και ιδιωτικά μη κερδοσκοπικά ιδρύματα ήταν θετική κατά 39 εκατ. ευρώ, έναντι αρνητικής ροής 13 εκατ. ευρώ τον Απρίλιο, ενώ ο ετήσιος ρυθμός μεταβολής παρέμεινε αμετάβλητος στο 2,7%.

Αντίστοιχα, οι ελεύθεροι επαγγελματίες, οι αγρότες και οι ατομικές επιχειρήσεις εξακολουθούν να εμφανίζουν αρνητικό πρόσημο στη χρηματοδότηση, με καθαρή εκροή 9 εκατ. ευρώ, αν και αισθητά μικρότερη σε σχέση με τα 54 εκατ. ευρώ του προηγούμενου μήνα. Ο ετήσιος ρυθμός μεταβολής παρέμεινε στο -2,0%, καταδεικνύοντας ότι η συγκεκριμένη κατηγορία εξακολουθεί να δυσκολεύεται να αποκτήσει πρόσβαση σε νέο τραπεζικό δανεισμό.

Καταθέσεις: Εντυπωσιακή εισροή 5,3 δισ. ευρώ από τον ιδιωτικό τομέα

Εξίσου εντυπωσιακή ήταν η εικόνα στις καταθέσεις, καθώς ο ιδιωτικός τομέας επέστρεψε δυναμικά στις τράπεζες. Οι καταθέσεις αυξήθηκαν κατά 5,313 δισ. ευρώ, έναντι οριακής μείωσης 66 εκατ. ευρώ τον Απρίλιο, ενώ ο ετήσιος ρυθμός μεταβολής επιταχύνθηκε στο 7,8% από 5,8%.

Η συντριπτική πλειονότητα των νέων καταθέσεων προήλθε από τις επιχειρήσεις, οι οποίες ενίσχυσαν τα τραπεζικά τους υπόλοιπα κατά 4,973 δισ. ευρώ, έναντι μείωσης 935 εκατ. ευρώ τον προηγούμενο μήνα. Ο ετήσιος ρυθμός αύξησης των επιχειρηματικών καταθέσεων εκτινάχθηκε στο 18,7%, από 10,8% τον Απρίλιο, αποτυπώνοντας την αυξημένη ρευστότητα των επιχειρήσεων αλλά και πιθανές εισροές από χρηματοδοτήσεις, επενδυτικά προγράμματα ή εποχικές ταμειακές ροές.

Ιδιαίτερα οι μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις αύξησαν τις καταθέσεις τους κατά 4,582 δισ. ευρώ, ενώ οι ασφαλιστικές επιχειρήσεις και τα λοιπά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα πρόσθεσαν ακόμη 390 εκατ. ευρώ.

Νοικοκυριά: Συνεχίζουν να αποταμιεύουν, αλλά με χαμηλότερο ρυθμό

Τα νοικοκυριά διατήρησαν επίσης θετική συμβολή στις καταθέσεις, αν και με σαφώς ηπιότερη δυναμική. Οι καταθέσεις τους αυξήθηκαν κατά 340 εκατ. ευρώ, έναντι αύξησης 869 εκατ. ευρώ τον Απρίλιο, ενώ ο ετήσιος ρυθμός μεταβολής παρέμεινε σταθερός στο 4,1%.

Η εξέλιξη αυτή δείχνει ότι, παρά τη συνεχιζόμενη ενίσχυση του διαθέσιμου εισοδήματος και της απασχόλησης, η αποταμιευτική δυνατότητα των νοικοκυριών αυξάνεται με πιο συγκρατημένο ρυθμό σε σχέση με τις επιχειρήσεις, οι οποίες εμφανίζουν σημαντικά υψηλότερη συσσώρευση ρευστότητας.

Το μήνυμα της αγοράς

Τα στοιχεία του Μαΐου αποτυπώνουν μια αισθητά πιο δυναμική εικόνα του τραπεζικού συστήματος, με τις επιχειρήσεις να αποτελούν τον βασικό μοχλό τόσο της πιστωτικής επέκτασης όσο και της αύξησης των καταθέσεων. Αντίθετα, στα νοικοκυριά η βελτίωση παραμένει σταδιακή, καθώς η ζήτηση για νέα δάνεια και η ενίσχυση των αποταμιεύσεων εξελίσσονται με πιο ήπιους ρυθμούς.

Η ταυτόχρονη αύξηση χρηματοδότησης και καταθέσεων ενισχύει τη ρευστότητα του τραπεζικού συστήματος και δημιουργεί ευνοϊκότερες προϋποθέσεις για τη συνέχιση της πιστωτικής επέκτασης προς την πραγματική οικονομία κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2026.