Wall Street: Ο Nasdaq οδηγεί την πτώση με απώλειες 1,46% – Ανησυχία για τις δαπάνες στην AI

Σε πτωτική τροχιά κινείται η Wall Street στη συνεδρίαση της Πέμπτης 22 Οκτωβρίου, με τον τεχνολογικό Nasdaq να δέχεται τις ισχυρότερες πιέσεις, καθώς επανέρχονται στο προσκήνιο οι ανησυχίες για τις τεράστιες επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη και τον χρόνο που θα χρειαστεί για να αποφέρουν ουσιαστικές αποδόσεις.

Το αρνητικό κλίμα ενισχύεται από την ανάκαμψη των διεθνών τιμών του πετρελαίου, με τις γεωπολιτικές εντάσεις στη Μέση Ανατολή να αναζωπυρώνουν τους φόβους για διαταραχές στην ενεργειακή προσφορά και νέες πληθωριστικές πιέσεις.

Στις 09:41 το πρωί, ώρα Νέας Υόρκης (16:41 ώρα Ελλάδας), ο Dow Jones υποχωρούσε κατά 0,26%, ή 138,80 μονάδες, στις 52.716,35 μονάδες. Ο S&P 500 έχανε 0,81%, ή 63,14 μονάδες, στις 7.694,03 μονάδες, ενώ ο Nasdaq Composite σημείωνε πτώση 1,46%, ή 393,22 μονάδες, στις 26.312,94 μονάδες.

Tesla και Meta στο επίκεντρο των ρευστοποιήσεων

Η επιφυλακτικότητα των επενδυτών επανέρχεται μόλις μία ημέρα μετά την ισχυρή άνοδο της Τετάρτης, όταν τα θετικά εταιρικά αποτελέσματα των SpaceX και Super Micro Computer είχαν αναθερμάνει το αγοραστικό ενδιαφέρον για τις εταιρείες που συνδέονται με την τεχνητή νοημοσύνη.

Η αισιοδοξία, ωστόσο, αποδείχθηκε εύθραυστη. Η μετοχή της SpaceX υποχωρούσε κατά 3,9%, ενώ η Super Micro Computer έχανε 3,4%, καθώς η αγορά στρέφει πλέον την προσοχή της στο αυξανόμενο κόστος ανάπτυξης υποδομών τεχνητής νοημοσύνης.

Στο επίκεντρο των πιέσεων βρίσκεται η Tesla, με απώλειες 1,9%, μετά την απόφαση της αυτοκινητοβιομηχανίας να μειώσει την ετήσια πρόβλεψή της για τις κεφαλαιουχικές δαπάνες. Η εξέλιξη δημιουργεί ερωτήματα για τον ρυθμό υλοποίησης των σχεδίων της στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης και της ρομποτικής.

Παράλληλα, σύμφωνα με το Reuters, στελέχη της Tesla εκφράζουν ανησυχίες ότι οι δημόσιες τοποθετήσεις του Έλον Μασκ σχετικά με ενδεχόμενη συγχώνευση με τη SpaceX ενδέχεται να προκαλέσουν αντιδράσεις από τους μετόχους και να περιπλέξουν τις σχετικές διαπραγματεύσεις.

Ακόμη μεγαλύτερες πιέσεις δέχεται η Meta, η οποία σημειώνει βουτιά 6,7%, μετά την ανακοίνωση σχεδίου έκδοσης νέων μετοχών χωρίς δικαίωμα ψήφου, με στόχο τη χρηματοδότηση της δαπανηρής επέκτασής της στην τεχνητή νοημοσύνη.

Η εξέλιξη αναδεικνύει τον προβληματισμό της αγοράς για το κατά πόσο οι τεχνολογικοί κολοσσοί θα μπορέσουν να μετατρέψουν τις υψηλές επενδύσεις στην AI σε ανάλογη κερδοφορία.

Πιέσεις σε Nvidia, Amazon και μετοχές ημιαγωγών

Οι ρευστοποιήσεις επεκτείνονται και σε άλλες εταιρείες υψηλής κεφαλαιοποίησης, με την Nvidia και την Amazon να χάνουν περίπου 2% η καθεμία.

Ακόμη ισχυρότερες είναι οι πιέσεις στον κλάδο των ημιαγωγών. Η Intel υποχωρεί κατά 5,3%, ενώ AMD, Qualcomm, Marvell Technology, Broadcom και Micron Technology καταγράφουν απώλειες από 1,9% έως 5,2%.

Η αρνητική εικόνα αποτυπώνεται και στην κλαδική επίδοση του S&P 500, με την τεχνολογία να σημειώνει πτώση 1,6%. Συνολικά, έξι από τους 11 βασικούς κλάδους του δείκτη κινούνται πτωτικά.

Αντίθετα, οι κλάδοι βασικών καταναλωτικών αγαθών και υγειονομικής περίθαλψης εμφανίζουν την καλύτερη εικόνα, καθώς οι επενδυτές αναζητούν τοποθετήσεις με περισσότερο αμυντικά χαρακτηριστικά.

Η αυξημένη νευρικότητα αντανακλάται και στον δείκτη μεταβλητότητας VIX, ο οποίος ανακάμπτει έπειτα από τρεις διαδοχικές συνεδριάσεις υποχώρησης.

Όπως επισημαίνει ο Brendon Dashiell της Bogart Wealth, οι ιδιαίτερα υψηλές αποτιμήσεις των εταιρειών που συνδέονται με την τεχνητή νοημοσύνη τις καθιστούν περισσότερο ευάλωτες σε αρνητικές εκπλήξεις. Παρά τη μεταβλητότητα, ο ίδιος διατηρεί συγκρατημένα αισιόδοξη στάση για τις αγορές.

Ράλι για Spotify και Lockheed Martin – Οι μετοχές που ξεχωρίζουν

Κόντρα στο αρνητικό κλίμα κινούνται ορισμένοι τίτλοι, με τους επενδυτές να επιβραβεύουν τις θετικές προβλέψεις για τα εταιρικά κέρδη.

Η Spotify ενισχύεται κατά 8,7%, μετά την ανακοίνωση ότι αναμένει κέρδη τέταρτου τριμήνου υψηλότερα από τις εκτιμήσεις της Wall Street. Η σουηδική πλατφόρμα μουσικής ποντάρει μεταξύ άλλων στις νέες λειτουργίες τεχνητής νοημοσύνης για την ενίσχυση της βάσης χρηστών της.

Εντυπωσιακή άνοδο 9,4% καταγράφει η Lockheed Martin, καθώς ο αμερικανικός αμυντικός όμιλος αναθεώρησε ανοδικά τις ετήσιες προβλέψεις πωλήσεων και κερδών, αξιοποιώντας την αυξημένη παραγωγή πυραυλικών συστημάτων και μαχητικών αεροσκαφών.

Η Blackstone κερδίζει 2,3%, παρά τη μείωση των τριμηνιαίων κερδών της, ενώ η IBM υποχωρεί κατά 1,4%, παρότι ξεπέρασε τις εκτιμήσεις για το τρίτο τρίμηνο και αναβάθμισε τις προβλέψεις για τα ετήσια έσοδα από λογισμικό.

Το πετρέλαιο ενισχύει την ανησυχία – Στο επίκεντρο η Fed

Πρόσθετη πηγή αβεβαιότητας αποτελεί η ανάκαμψη των τιμών του πετρελαίου, με το Brent να κινείται κοντά σε υψηλά πέντε μηνών.

Οι νέες επιθέσεις των Χούθι στη Σαουδική Αραβία ενισχύουν τις ανησυχίες για πιθανές διακοπές στον ενεργειακό εφοδιασμό και περαιτέρω κλιμάκωση των συγκρούσεων στη Μέση Ανατολή.

Οι υψηλότερες τιμές ενέργειας επαναφέρουν στο προσκήνιο τον κίνδυνο αναζωπύρωσης του πληθωρισμού, την ώρα που οι επενδυτές αξιολογούν τις προοπτικές της νομισματικής πολιτικής στις ΗΠΑ.

Στο μακροοικονομικό μέτωπο, οι εβδομαδιαίες αιτήσεις για επίδομα ανεργίας μειώθηκαν απροσδόκητα, επιβεβαιώνοντας την ανθεκτικότητα της αμερικανικής αγοράς εργασίας.

Τα στοιχεία ενισχύουν τις προσδοκίες ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) θα διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια στην επόμενη συνεδρίασή της.

Την ίδια ώρα, η στροφή των επενδυτών προς ασφαλέστερα περιουσιακά στοιχεία οδηγεί σε υποχώρηση την απόδοση του αμερικανικού 10ετούς κρατικού ομολόγου, κοντά στο 5,0378%.

Ισχυρές προσδοκίες κερδοφορίας, αλλά αυξημένη επιφυλακτικότητα

Παρά τις πιέσεις στις τεχνολογικές μετοχές, οι συνολικές προβλέψεις για την εταιρική κερδοφορία παραμένουν ισχυρές.

Σύμφωνα με στοιχεία της LSEG, η αύξηση των κερδών των εταιρειών του S&P 500 για το τρίτο τρίμηνο εκτιμάται πλέον στο 32,3%, έναντι προηγούμενης πρόβλεψης για 30,7%.

Ωστόσο, η εικόνα στο ταμπλό αποκαλύπτει αυξημένη επιφυλακτικότητα. Στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης οι πτωτικές μετοχές υπερτερούν των ανοδικών με αναλογία 1,08 προς 1, ενώ στον Nasdaq η αντίστοιχη αναλογία διαμορφώνεται στο 1,18 προς 1.

Ο S&P 500 καταγράφει 24 νέα υψηλά 52 εβδομάδων και μόλις τρία νέα χαμηλά. Αντίθετα, στον Nasdaq σημειώνονται 31 νέα υψηλά και 151 νέα χαμηλά, στοιχείο που υπογραμμίζει την ένταση των πιέσεων σε σημαντικό μέρος της τεχνολογικής αγοράς.

Το βασικό ερώτημα για τους επενδυτές παραμένει κατά πόσο οι υψηλές επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη μπορούν να δικαιολογήσουν τις απαιτητικές αποτιμήσεις των μεγάλων τεχνολογικών ομίλων. Μέχρι να υπάρξουν σαφέστερες ενδείξεις για την απόδοση αυτών των δαπανών, η Wall Street ενδέχεται να συνεχίσει να εμφανίζει έντονες διακυμάνσεις.