Airtel Money: Στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου με τo μεγαλύτερo IPO της τελευταίας πενταετίας

Μία από τις σημαντικότερες εισαγωγές των τελευταίων ετών πραγματοποιεί η Airtel Money, η αφρικανική εταιρεία υπηρεσιών ψηφιακών πληρωμών, η οποία κάνει την Παρασκευή 9 Οκτωβρίου το πρώτο βήμα διαπραγμάτευσης των μετοχών της στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου, στο πλαίσιο μιας αρχικής δημόσιας προσφοράς (IPO) που ενδέχεται να αποδειχθεί η μεγαλύτερη στη βρετανική αγορά κατά την τελευταία πενταετία.
Η συναλλαγή προβλέπει την πώληση 270 εκατ. υφιστάμενων μετοχών σε τιμή 1,96 στερλινών ανά μετοχή, με τα συνολικά έσοδα για τους πωλητές μετόχους να υπολογίζονται σε 529 εκατ. στερλίνες ή περίπου 700 εκατ. δολάρια. Με βάση την τιμή διάθεσης, η χρηματιστηριακή αξία της Airtel Money διαμορφώνεται σε περίπου 5,3 δισ. στερλίνες, που αντιστοιχούν σε 7 δισ. δολάρια.

H βρετανική κεφαλαιαγορά επιχειρεί να ανακτήσει την ελκυστικότητά της ως προορισμός εισαγωγής μεγάλων διεθνών επιχειρήσεων, έπειτα από μια παρατεταμένη περίοδο περιορισμένης δραστηριότητας στις δημόσιες εγγραφές.

Μία σημαντική ιδιαιτερότητα της δημόσιας προσφοράς είναι ότι πρόκειται για διάθεση υφιστάμενων μετοχών και όχι για έκδοση νέων. Αυτό σημαίνει ότι τα έσοδα της συναλλαγής θα κατευθυνθούν στους μετόχους που πωλούν τις συμμετοχές τους και όχι στα ταμεία της Airtel Money. Στους επενδυτές που διαθέτουν μετοχές περιλαμβάνονται το κρατικό επενδυτικό ταμείο του Κατάρ, Qatar Investment Authority, και η Mastercard. Μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, το ποσοστό των μετοχών σε ευρεία διασπορά αναμένεται να διαμορφωθεί περίπου στο 16,5%, με δυνατότητα αύξησης στο 17,5% εφόσον ασκηθεί πλήρως το δικαίωμα υπερκατανομής.

Η μητρική Airtel Africa, η οποία δραστηριοποιείται στις τηλεπικοινωνίες και στις υπηρεσίες κινητού χρήματος σε 14 αφρικανικές αγορές, αναμένεται να διατηρήσει τον ρόλο της ως στρατηγικού μετόχου.

Η εταιρεία αναμένεται επίσης να πληροί τις προϋποθέσεις για πιθανή ένταξη σε βρετανικούς χρηματιστηριακούς δείκτες FTSE, εξέλιξη που θα μπορούσε να προσελκύσει πρόσθετο επενδυτικό ενδιαφέρον από θεσμικά χαρτοφυλάκια.

Η αποτίμηση των 7 δισ. δολαρίων είναι αισθητά χαμηλότερη από το εύρος των 8 έως 9 δισ. δολαρίων που είχε αναφερθεί κατά την προετοιμασία της εισαγωγής. Η πιο συγκρατημένη τιμολόγηση εκτιμάται ότι αποσκοπεί στην ενίσχυση της επενδυτικής ζήτησης και στη διευκόλυνση της ολοκλήρωσης της συναλλαγής, σε μια περίοδο κατά την οποία οι διεθνείς αγορές εμφανίζουν αυξημένη μεταβλητότητα.

H αγορά των ψηφιακών πληρωμών στην Αφρική

Η Airtel Money αποτελεί έναν από τους σημαντικότερους παρόχους υπηρεσιών χρηματοοικονομικών συναλλαγών μέσω κινητού τηλεφώνου στην αφρικανική ήπειρο με ετήσια έσοδα 1,36 δισ. $. Το επιχειρηματικό της μοντέλο βασίζεται στη δυνατότητα πραγματοποίησης πληρωμών και μεταφοράς χρημάτων μέσω κινητών συσκευών, χωρίς να απαιτείται απαραίτητα η χρήση παραδοσιακού τραπεζικού λογαριασμού.
Μέσω ενός εκτεταμένου δικτύου φυσικών σημείων εξυπηρέτησης και συνεργαζόμενων πρακτόρων, οι χρήστες έχουν τη δυνατότητα να μεταφέρουν χρήματα, να εξοφλούν λογαριασμούς κοινής ωφέλειας, να πραγματοποιούν αγορές και να αποκτούν πρόσβαση σε υπηρεσίες μικροχρηματοδότησης.
Η διείσδυση των υπηρεσιών mobile money στην Αφρική αποτελεί μία από τις σημαντικότερες αλλαγές στον χρηματοπιστωτικό τομέα της ηπείρου. Σε αρκετές αγορές, όπου η πρόσβαση σε τραπεζικά καταστήματα παραμένει περιορισμένη, το κινητό τηλέφωνο λειτουργεί ως βασικό εργαλείο καθημερινών οικονομικών συναλλαγών. Η τάση αυτή δημιουργεί προοπτικές για εταιρείες όπως η Airtel Money, καθώς η εξάπλωση των smartphones, η ανάπτυξη του ηλεκτρονικού εμπορίου και η αυξανόμενη ανάγκη για άμεσες και χαμηλού κόστους πληρωμές ενισχύουν τη ζήτηση για ψηφιακές χρηματοοικονομικές υπηρεσίες.