Η εκρηκτική ανάπτυξη της Revolut φέρνει πιο αυστηρό έλεγχο από την ΕΚΤ

Η ραγδαία ανάπτυξη της Revolut στην Ευρώπη έχει μπει στο μικροσκόπιο των χρηματοπιστωτικών εποπτικών αρχών, καθώς η βρετανική neobank μετατρέπεται σταδιακά από μια εφαρμογή πληρωμών και συναλλάγματος σε έναν πλήρους κλίμακας τραπεζικό όμιλο με δεκάδες εκατομμύρια πελάτες.

Η εταιρεία απάντησε σε δημοσίευμα των Financial Times, σύμφωνα με το οποίο οι εποπτικές αρχές της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας είχαν εκφράσει ανησυχίες για τις εσωτερικές διαδικασίες της Revolut Bank UAB, της οντότητας μέσω της οποίας η εταιρεία δραστηριοποιείται στον Ευρωπαϊκό Οικονομικό Χώρο. Στο επίκεντρο φέρεται να βρέθηκαν οι διαδικασίες ελέγχου κινδύνων, συμμόρφωσης και νομικής αξιολόγησης πριν από την κυκλοφορία νέων προϊόντων. Σύμφωνα με το δημοσίευμα, οι ευρωπαϊκές εποπτικές αρχές ανησυχούσαν ότι ο ρυθμός ανάπτυξης και λανσαρίσματος νέων υπηρεσιών της Revolut ήταν ταχύτερος από την ωρίμανση των εσωτερικών μηχανισμών ελέγχου.

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΕΠΙΣΗΣ

FT: Η ΕΚΤ φρενάρει τη Revolut την ώρα που «καλπάζει» – Τι απαντά η εταιρεία

Η πιο πολύτιμη fintech της Ευρώπης βρέθηκε αντιμέτωπη με περιορισμούς στην ανάπτυξη νέων προϊόντων, καθώς οι επόπτες ζητούν ισχυρότερη διακυβέρνηση, έλεγχο κινδύνων και συμμόρφωση

Η Revolut, από την πλευρά της, υπογράμμισε ότι διατηρεί «συνεχή και εποικοδομητικό διάλογο» με τις ρυθμιστικές αρχές της, συμπεριλαμβανομένης της ΕΚΤ, στο πλαίσιο της κανονικής λειτουργίας της ως πλήρως αδειοδοτημένης τράπεζας. Εκπρόσωπος της εταιρείας τόνισε ότι η Revolut παραμένει δεσμευμένη στα «υψηλότερα πρότυπα» εταιρικής διακυβέρνησης και διαχείρισης κινδύνων, προσθέτοντας ότι ενισχύει τακτικά το περιβάλλον εσωτερικού ελέγχου και τις λειτουργικές της διαδικασίες.

Η υπόθεση αναδεικνύει τη βασική πρόκληση που αντιμετωπίζουν σήμερα οι μεγάλες fintech. Όσο πιο γρήγορα μεγαλώνουν και εισέρχονται σε παραδοσιακές τραπεζικές δραστηριότητες, τόσο περισσότερο υπόκεινται σε εποπτικές απαιτήσεις αντίστοιχες με εκείνες των συστημικών τραπεζών.

Η Revolut λειτουργεί στην Ευρωπαϊκή Ένωση μέσω τραπεζικής άδειας στη Λιθουανία, γεγονός που της επιτρέπει να προσφέρει υπηρεσίες σε χώρες του ΕΟΧ. Η ταχεία επέκτασή της, όμως, έχει αυξήσει τη σημασία της για τις εποπτικές αρχές, ιδίως καθώς προσθέτει προϊόντα πέρα από τις πληρωμές, όπως λογαριασμούς ταμιευτηρίου, δάνεια, επενδυτικές υπηρεσίες και προϊόντα για επιχειρήσεις.

Τα οικονομικά μεγέθη της εταιρείας εξηγούν γιατί η Revolut βρίσκεται στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος. Για το 2025 ανακοίνωσε κέρδη προ φόρων 2,3 δισ. δολαρίων και έσοδα 6 δισ. δολαρίων, ενώ η πελατειακή της βάση έφτασε τα 68,3 εκατομμύρια χρήστες. Σήμερα η εταιρεία αναφέρει ότι έχει ξεπεράσει τα 70 εκατομμύρια πελάτες διεθνώς, με στόχο να φτάσει τα 100 εκατομμύρια έως τα μέσα του 2027.

Παράλληλα, η Revolut ενισχύει την παρουσία της σε βασικές αγορές. Τον Μάρτιο του 2026 έλαβε την τελική έγκριση για να λειτουργεί ως πλήρης τράπεζα στο Ηνωμένο Βασίλειο, μετά την άρση των περιορισμών της λεγόμενης φάσης κινητοποίησης από την Prudential Regulation Authority. Αυτό της ανοίγει τον δρόμο για την προσφορά παραδοσιακών τραπεζικών προϊόντων, όπως καταθέσεις, δάνεια, πιστωτικές κάρτες και υπεραναλήψεις, σε μία από τις σημαντικότερες αγορές της.

Στην ηπειρωτική Ευρώπη, η εταιρεία έχει ανακοινώσει σχέδια για δημιουργία δυτικοευρωπαϊκής έδρας στο Παρίσι και επιδιώκει τραπεζική άδεια στη Γαλλία, κίνηση που θα μπορούσε να της επιτρέψει να προσφέρει πιο τοπικά προσαρμοσμένες υπηρεσίες, όπως δάνεια και ρυθμιζόμενα προϊόντα αποταμίευσης. Παράλληλα, έχει υποβάλει αίτηση για τραπεζική άδεια στις Ηνωμένες Πολιτείες, όπου σκοπεύει να διευρύνει την παρουσία της σε καταθέσεις, δάνεια, πληρωμές και κάρτες.

Οι εποπτικές αρχές στην Ευρώπη και στο Ηνωμένο Βασίλειο παρακολουθούν στενά κατά πόσο οι εσωτερικοί μηχανισμοί της Revolut μπορούν να ανταποκριθούν στο μέγεθος και την πολυπλοκότητα της δραστηριότητάς της.

Την ίδια στιγμή, οι αγορές εξακολουθούν να αποτιμούν ιδιαίτερα υψηλά τις προοπτικές της Revolut. Η εταιρεία αποτιμήθηκε στα 75 δισ. δολάρια σε πρόσφατη δευτερογενή πώληση μετοχών, ενώ δημοσιεύματα αναφέρουν ότι εξετάζεται νέος γύρος πώλησης μετοχών με ακόμη υψηλότερη αποτίμηση. Οι κινήσεις αυτές τροφοδοτούν τις εκτιμήσεις ότι η Revolut θα μπορούσε να προετοιμαστεί για εισαγωγή στο χρηματιστήριο μέσα στα επόμενα χρόνια, αν και η ίδια δεν έχει ανακοινώσει συγκεκριμένο χρονοδιάγραμμα.