Τραπεζικές μάχες στη ΝΑ Ευρώπη για τα μάτια της αυστριακής Addiko Bank – Προμήνυμα εξελίξεων για Ελλάδα

Η μάχη για τον έλεγχο της αυστριακής Addiko Bank κορυφώνεται, καθώς η σλοβενική NLB (Nova Ljubljanska Banka) ενίσχυσε σημαντικά τη θέση της, εξασφαλίζοντας δεσμεύσεις μετόχων που αντιστοιχούν στο 28,9% του μετοχικού κεφαλαίου της τράπεζας. Η εξέλιξη αυτή προήλθε μετά τη συμμετοχή της αμερικανικής εταιρείας διαχείρισης κεφαλαίων Wellington Management, η οποία προσέφερε το 5,7% των μετοχών που κατέχει στην πρόταση της NLB.

Η Wellington προστίθεται σε μια ομάδα επενδυτών που έχουν ήδη ταχθεί υπέρ της σλοβενικής τράπεζας, μεταξύ των οποίων η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης (EBRD), η Brandes Investment Partners και ο αναπληρωτής πρόεδρος του εποπτικού συμβουλίου της Addiko, Johannes Proksch.

Ωστόσο, παρά την ενίσχυση της επενδυτικής στήριξης, η Raiffeisen Bank International (RBI) εξακολουθεί να προηγείται στη διαδικασία εξαγοράς. Σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία, η αυστριακή τράπεζα έχει ήδη εξασφαλίσει αποδοχές που αντιστοιχούν στο 55,5% των μετοχών της Addiko, ποσοστό που διατηρεί την πρότασή της σε πλεονεκτική θέση.

Η NLB προσφέρει 37 ευρώ ανά μετοχή, αποτιμώντας την Addiko Bank στα περίπου 721 εκατ. ευρώ, σημαντικά υψηλότερα από την πρόταση της RBI, η οποία ανέρχεται σε 26,50 ευρώ ανά μετοχή, με την προσθήκη ενδεχόμενων μελλοντικών πληρωμών που συνδέονται με προγραμματισμένες πωλήσεις θυγατρικών της Addiko.

Στο πλαίσιο της στρατηγικής της για την αύξηση των πιθανοτήτων επιτυχίας, η NLB μείωσε πρόσφατα το ελάχιστο ποσοστό αποδοχής της προσφοράς της στο 50% συν μία μετοχή, έναντι του αρχικού στόχου. Από την πλευρά της, η RBI έχει επίσης αναθεωρήσει προς τα κάτω το αντίστοιχο όριο στο 55%, επιδιώκοντας να ολοκληρώσει τη συναλλαγή.

Οι μέτοχοι που έχουν ήδη αποδεχθεί την προσφορά της RBI διατηρούν τη δυνατότητα να την ανακαλέσουν και να επιλέξουν την πρόταση της NLB έως την καταληκτική προθεσμία, ενώ η περίοδος αποδοχής και των δύο δημόσιων προτάσεων έχει παραταθεί έως τις 29 Ιουλίου.

Περιφερειακή σημασία της συμφωνίας

Η διεκδίκηση της Addiko Bank αποτελεί μία από τις σημαντικότερες τραπεζικές εξελίξεις στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, καθώς η τράπεζα διαθέτει ισχυρή παρουσία σε αγορές όπως η Κροατία, η Σλοβενία, η Σερβία, η Βοσνία-Ερζεγοβίνη, το Μαυροβούνιο και η Βόρεια Μακεδονία. Η έκβαση της εξαγοράς αναμένεται να επηρεάσει τις ισορροπίες στον περιφερειακό τραπεζικό χάρτη, σε μια περίοδο όπου επιταχύνεται η συγκέντρωση του κλάδου.

Οι εξελίξεις αυτές σύντομα θα απασχολήσουν και τις ελληνικές τράπεζες καθώς η τάση συγκέντρωσης ενισχύεται από την ανάγκη των τραπεζών να αυξήσουν το μέγεθός τους, να επιτύχουν οικονομίες κλίμακας και να χρηματοδοτήσουν τον ψηφιακό μετασχηματισμό, ενώ παράλληλα αντιμετωπίζουν αυστηρότερες εποπτικές απαιτήσεις.