Wall Street: Ήπια άνοδος για S&P 500 και Nasdaq με το βλέμμα στα Στενά του Ορμούζ

Ήπιες ανοδικές τάσεις καταγράφουν τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των S&P 500 και Nasdaq τη Δευτέρα στην Wall Street, καθώς οι επενδυτές παρακολουθούν στενά τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή και ειδικότερα τις προοπτικές επαναλειτουργίας των Στενών του Ορμούζ, ενώ παράλληλα προετοιμάζονται για μια εβδομάδα με κρίσιμα στοιχεία για τον πληθωρισμό και νέες εταιρικές ανακοινώσεις.

Στις 7:08 π.μ. ώρα Ανατολικής Ακτής των ΗΠΑ, τα συμβόλαια Dow E-minis υποχωρούσαν κατά 78 μονάδες ή 0,14%, τα S&P 500 E-minis ενισχύονταν κατά 1,25 μονάδες ή 0,02%, ενώ τα Nasdaq 100 E-minis σημείωναν άνοδο 44,75 μονάδων ή 0,15%.

Στο επίκεντρο της αγοράς παραμένει η κατάσταση στα Στενά του Ορμούζ, μία από τις σημαντικότερες θαλάσσιες αρτηρίες για τις παγκόσμιες ενεργειακές ροές. Το Ιράν ανακοίνωσε ότι βρίσκεται κοντά σε τελική συμφωνία με το Ομάν για τον καθορισμό νέων ναυτιλιακών οδών μεταξύ των δύο χωρών μέσω του στενού, επαναλαμβάνοντας, ωστόσο, ότι οι ΗΠΑ θα πρέπει να ικανοποιήσουν σειρά όρων πριν από την πλήρη επαναλειτουργία της στρατηγικής σημασίας πλωτής οδού.

Μια αποκλιμάκωση της έντασης και η ομαλοποίηση των ενεργειακών ροών θα μπορούσαν να περιορίσουν τις πιέσεις στις τιμές του πετρελαίου, οι οποίες έχουν ενισχύσει το τελευταίο διάστημα τις ανησυχίες για νέα έξαρση του πληθωρισμού και για το ενδεχόμενο πιο αυστηρής στάσης από τις μεγάλες κεντρικές τράπεζες.

Στο επίκεντρο ο πληθωρισμός και η Fed

Ιδιαίτερη βαρύτητα αποκτούν, υπό αυτές τις συνθήκες, τα στοιχεία για τις τιμές καταναλωτή και παραγωγού στις ΗΠΑ που αναμένονται αργότερα μέσα στην εβδομάδα. Οι ανακοινώσεις αναμένεται να προσφέρουν νέες ενδείξεις για την πορεία του πληθωρισμού και, κατ’ επέκταση, για τις επόμενες κινήσεις της Federal Reserve.

Οι προσδοκίες για αύξηση των επιτοκίων σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα υποχώρησαν την Παρασκευή, μετά τα στοιχεία που έδειξαν απροσδόκητη απώλεια θέσεων εργασίας στην αμερικανική οικονομία τον Ιούλιο. Σύμφωνα με το εργαλείο FedWatch της CME, οι αγορές αποτιμούν πιθανότητα περίπου 44% για αύξηση των επιτοκίων τον Σεπτέμβριο.

Αργότερα μέσα στην ημέρα αναμένονται επίσης δηλώσεις από την πρόεδρο της Fed του Κλίβελαντ, Μπεθ Χάμακ, με τους επενδυτές να αναζητούν νέα μηνύματα για την κατεύθυνση της νομισματικής πολιτικής.

«Η σύγκρουση στη Μέση Ανατολή εξακολουθεί να αποτελεί βασικό παράγοντα που επηρεάζει το επενδυτικό κλίμα, λειτουργώντας ως αντίβαρο στη συνεχιζόμενη αισιοδοξία για την ανάπτυξη που τροφοδοτούν οι επενδύσεις στην Τεχνητή Νοημοσύνη», σχολίασε ο Marc Ostwald, επικεφαλής οικονομολόγος και παγκόσμιος στρατηγικός αναλυτής της ADM Investor Services.

Σε ιστορικά υψηλά η Wall Street

Η αμερικανική αγορά προέρχεται από μια ιδιαίτερα ισχυρή περίοδο. Ο S&P 500 έκλεισε την Παρασκευή σε νέο ιστορικό υψηλό, ενώ και ο Dow Jones κινήθηκε την προηγούμενη εβδομάδα κοντά σε επίπεδα-ρεκόρ.

Η πρόσφατη άνοδος έχει οδηγήσει τα κέρδη του S&P 500 από την αρχή του έτους σε πάνω από 13%, καθώς η ισχυρή εταιρική κερδοφορία –ιδιαίτερα στον κλάδο της τεχνολογίας και της Τεχνητής Νοημοσύνης– συνεχίζει να στηρίζει το επενδυτικό ενδιαφέρον.

Ο Ostwald εκτίμησε ότι το ράλι των μετοχών από τα τέλη Ιουλίου ενισχύει την άποψη ότι η προηγούμενη έντονη μεταβλητότητα αποτελούσε περισσότερο αποτέλεσμα εκκαθάρισης υπερβολικά μοχλευμένων θέσεων παρά ένδειξη μιας μακροπρόθεσμης καθοδικής στροφής της αγοράς.

Πρόσθετη στήριξη στο θετικό κλίμα έδωσε η JPMorgan, η οποία αύξησε τον στόχο της για τον S&P 500 στο τέλος του 2026 στις 8.000 μονάδες από 7.800 προηγουμένως. Η τράπεζα επικαλέστηκε την ισχυρή εικόνα των εταιρικών κερδών και την αυξανόμενη αισιοδοξία ότι οι επενδύσεις των μεγάλων τεχνολογικών ομίλων στην Τεχνητή Νοημοσύνη θα επιταχύνουν την αύξηση των εσόδων.

Από τις 436 εταιρείες του S&P 500 που έχουν μέχρι στιγμής ανακοινώσει αποτελέσματα για το τρίμηνο του Ιουνίου, το 85,1% έχει ξεπεράσει τις προβλέψεις των αναλυτών, σύμφωνα με στοιχεία της LSEG. Πρόκειται για επίδοση σημαντικά υψηλότερη από το ιστορικό ποσοστό του 67% που καταγράφεται κατά μέσο όρο από το 1994.

Πτώση για Barrick Mining – Στο επίκεντρο Apple και SpaceX

Η περίοδος ανακοίνωσης αποτελεσμάτων εισέρχεται πλέον σε πιο ήπια φάση, με τις Applied Materials και Cisco να συγκαταλέγονται μεταξύ των σημαντικότερων εταιρειών που αναμένεται να δημοσιεύσουν οικονομικά μεγέθη αυτή την εβδομάδα.

Στις προσυνεδριακές συναλλαγές, οι αμερικανικές μετοχές της Barrick Mining υποχωρούσαν κατά 5,2%, καθώς τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου διαμορφώθηκαν χαμηλότερα από τις εκτιμήσεις της αγοράς.

Αντίθετα, η SpaceX του Έλον Μασκ ενισχυόταν κατά 2,4%, συνεχίζοντας την ισχυρή ανοδική πορεία μετά το άλμα 22,8% της προηγούμενης εβδομάδας.

Πιέσεις δεχόταν η Apple, με τη μετοχή να υποχωρεί κατά 1,3%, μετά την υποβάθμισή της από τη Jefferies σε «underperform» από «hold».

Αποφεύχθηκε το shutdown στις ΗΠΑ

Στο πολιτικό μέτωπο, πρόσθετη ανακούφιση στις αγορές προσέφερε η έγκριση από τη Γερουσία των ΗΠΑ προσωρινού νομοσχεδίου χρηματοδότησης της ομοσπονδιακής κυβέρνησης έως τις 11 Δεκεμβρίου.

Η κίνηση απέτρεψε το ενδεχόμενο αναστολής λειτουργίας ομοσπονδιακών υπηρεσιών, λίγες εβδομάδες πριν από τις ενδιάμεσες εκλογές του Νοεμβρίου.

Με τη Wall Street να βρίσκεται κοντά σε ιστορικά υψηλά, οι επενδυτές καλούνται πλέον να ισορροπήσουν ανάμεσα στην ισχυρή εταιρική κερδοφορία και την αισιοδοξία γύρω από την Τεχνητή Νοημοσύνη, από τη μία πλευρά, και στους γεωπολιτικούς και πληθωριστικούς κινδύνους από την άλλη. Οι εξελίξεις στα Στενά του Ορμούζ και τα νέα στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ αναμένεται να καθορίσουν σε μεγάλο βαθμό τον τόνο των επόμενων συνεδριάσεων.