Citi: Αυξάνει την τιμή – στόχο στα 16 ευρώ για τη μετοχή της ΔΕΗ, δίνει σύσταση «buy»

Η Citi αύξησε την τιμή στόχο για τη μετοχή της ΔΕΗ στα 16 ευρώ από 14,5 ευρώ προηγουμένως, διατηρώντας τη σύσταση «αγορά».

Αυτό συνεπάγεται περιθώριο ανόδου 26,7% από την τρέχουσα τιμή (12,63 ευρώ στις 7 Ιανουαρίου). Παράλληλα, η αμερικανική τράπεζα αναμένει η μερισματική απόδοση της εταιρείας να διαμορφωθεί στο 4,8%.

«Αναπροσαρμόσαμε τα νούμερα αντικατοπτρίζοντας την πιο αισιόδοξη (bullish) εκτίμηση μας για την πορεία της ΔΕΗ», λέει η αναλύτρια Ella Walker-Hunt αναφέρει στο report της.

Ειδικότερα, οι προβλέψεις για τα EBITDA κάνουν λόγο για αναβαθμίσεις περίπου 10% από το 2027 και μετά, αντανακλώντας τη διεύρυνση του περιθωρίου λιανικής από την εξομάλυνση των τιμών της ηλεκτρικής ενέργειας και έναν πιο αποδοτικό στόλο φυσικού αερίου καθώς οι παλαιότερες μονάδες αντικαθίστανται με νεότερα μοντέλα.

Αυτό μεταφράζεται σε αύξηση περίπου 7%-10% στις προβλέψεις της Citi για τα κέρδη ανά μετοχή, οι οποίες περιορίζονται ελαφρώς από το υψηλότερο κόστος επιτοκίων.

Οι αναλυτές προβλέπουν αύξηση στα EBITDA από 1,8 δισ. ευρώ το 2024 σε 2,5 δισ. ευρώ το 2027, η οποία οφείλεται στα εξής:

1) επιπλέον 200 εκατ. ευρώ από την ανάπτυξη στον τομέα της διανομής,

2) εξάλειψη της ζημίας ύψους 100 εκατ. ευρώ από τον λιγνίτη και

3) 400 εκατ. ευρώ από τις νέες Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας (ΑΠΕ).