Η Morgan Stanley, η Αριάδνη των 5,5 δισ. ευρώ NPEs και το ντέρμπι των δύο υποψηφίων

Το πρόγραμμα Αριάδνη 5,5 δισ. ευρώ που αφορά NPEs των bad bank Αγροτικής, Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου και άλλων… έχει εξελιχθεί σε ντέρμπι αφού από την μια διεκδικεί την Αριάδνη το σχήμα Fortress, Bain Capital και Cepal με DK και από την άλλη η Intrum με Ellington και KKR…

_x000D_

Αρχικά υπήρχε η εκτίμηση ότι το σχήμα Fortress, Bain Capital και Cepal με DK θα πλειοδοτήσει με άνεση αλλά στην κούρσα της διεκδίκησης δυναμικά έχουν εισέλθει Intrum με Ellington και KKR
Την ερχόμενη εβδομάδα αναμένεται να ξεκαθαρίσει το τοπίο με το τίμημα να αναμένεται να διαμορφωθεί μεταξύ 725 – 790 εκατ. ευρώ ή 810 εκατ. ευρώ που ορισμένοι διαρρέουν.

_x000D_

Το πολύ σημαντικό στοιχείο είναι ότι η Morgan Stanley ως σύμβουλος πώλησης του προγράμματος Αριάδνη οριοθέτησε το ελάχιστο τίμημα 725 εκατ. ευρώ εξέλιξη που υποχρεώνει τους υποψηφίους να κινηθούν πάνω από το ελάχιστο όριο.

_x000D_

_x000D_

Πρόγραμμα Frontier 2 ύψους 1,5 δισ. ευρώ και με βάση ενδείξεις το mezzanine ομόλογο, ο μεσαίου ρίσκου τίτλος, που θα εκδοθεί από την Εθνική Τράπεζα θα πουληθεί ένα 25 εκατ. ευρώ.

_x000D_

Πρόγραμμα Tefis που αφορά ακίνητα της Πειραιώς και τα οποία έχουν περιέλθει στην Intrum, η οποία διαχειρίζεται τα NPEs του ομίλου. Η αξία των ακινήτων είναι περίπου 300 εκατ. με τις προσφορές να αναμένεται στα τέλη Ιουλίου. Το τίμημα αναμένεται στα 80 – 85 εκατ. ευρώ.

_x000D_

Πρόγραμμα Virgo που αφορά την παλιά τιτλοποίηση της Εθνικής τράπεζας, το Frontier 1, ύψους 2,5 δισ. ευρώ. Το τίμημα εκτιμάται γύρω στα 80 εκατ. ευρώ.

_x000D_

Πρόγραμμα Suke που αφορά την παλαιά τιτλοποίηση Cairo της Eurobank, ύψους 2,5 δισ. ευρώ.
Οι προσφορές αναμένονται γύρω στις 22 Ιουλίου 2022, με το εκτιμώμενο τίμημα μεταξύ 70 -80 εκατ. ευρώ.

_x000D_

Το αμέσως προσεχές διάστημα αναμένεται να πωληθούν περίπου 12,5 δισ. ευρώπροβληματικά ανοίγματα και τα τιμήματα που αναμένεται να δοθούν θα αγγίξουν το 1 δισ. ευρώ.

_x000D_

Η πώληση αυτών των NPEs αποτελεί δοκιμασία αφενός λόγω των τιμημάτων αφετέρου λόγω των ενδιαφερομένων που θα εμφανιστούν, καθώς η συγκυρία είναι περίπλοκη και για την ελληνική οικονομία και για τα προβληματικά δάνεια, λόγω των αρνητικών εκτιμήσεων που υπάρχουν για την οικονομία της Ευρωζώνης και της Ελλάδας.