Wall Street: Πιέσεις από τον πληθωρισμό και τα στοιχήματα για αύξηση επιτοκίων – Βαρίδι τράπεζες και τσιπ

Σε αρνητικό έδαφος κινούνται την Τετάρτη (14/10) οι βασικοί χρηματιστηριακοί δείκτες της Wall Street, με τους επενδυτές να αντιδρούν στα υψηλότερα των προβλέψεων στοιχεία για τον πληθωρισμό στις Ηνωμένες Πολιτείες, τα οποία αναζωπυρώνουν τις ανησυχίες για νέα αύξηση των επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) μέσα στον Οκτώβριο.

Το κλίμα επιβαρύνεται περαιτέρω από τις πιέσεις στις τραπεζικές μετοχές, μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου από μεγάλους χρηματοπιστωτικούς ομίλους, αλλά και από τις απώλειες στον τεχνολογικό κλάδο, με επίκεντρο τις εταιρείες κατασκευής ημιαγωγών.

Στις 10:09 π.μ. ώρα Νέας Υόρκης, ο βιομηχανικός δείκτης Dow Jones υποχωρούσε κατά 0,06%, ή 32,80 μονάδες, στις 51.637,30 μονάδες. Ο ευρύτερος S&P 500 σημείωνε πτώση 0,60%, στις 7.758,80 μονάδες, ενώ ο τεχνολογικός Nasdaq κατέγραφε απώλειες 0,78%, στις 26.988,31 μονάδες.

Ο πληθωρισμός αλλάζει τα στοιχήματα για τη Fed

Καταλύτης για την επιδείνωση του επενδυτικού κλίματος αποτέλεσαν τα στοιχεία για τον δείκτη τιμών καταναλωτή (ΔΤΚ), τα οποία έδειξαν ότι ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ επιταχύνθηκε τον Σεπτέμβριο περισσότερο από ό,τι ανέμεναν οι αναλυτές, κυρίως εξαιτίας της αύξησης του κόστους της βενζίνης.

Η εξέλιξη αυτή περιπλέκει τις προοπτικές της νομισματικής πολιτικής, ενισχύοντας τις εκτιμήσεις ότι η Fed ενδέχεται να προχωρήσει σε περαιτέρω σύσφιξη προκειμένου να περιορίσει τις πληθωριστικές πιέσεις.

Σύμφωνα με στοιχεία της LSEG, η πιθανότητα αύξησης των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης τον Οκτώβριο ανήλθε στο 46%, από μόλις 21,6% πριν από τη δημοσιοποίηση των στοιχείων.

Η απότομη μεταβολή των προσδοκιών επηρεάζει ιδιαίτερα τις μετοχές τεχνολογίας, οι οποίες εμφανίζουν αυξημένη ευαισθησία στις αλλαγές του κόστους χρήματος, ενώ ενισχύει τη στροφή των επενδυτών προς πιο αμυντικούς κλάδους.

Τραπεζικές μετοχές υπό πίεση – Βουτιά 8,5% για την Bank of America

Στο επίκεντρο των ρευστοποιήσεων βρίσκονται οι μεγάλες αμερικανικές τράπεζες, με τις ανακοινώσεις των οικονομικών αποτελεσμάτων να προκαλούν νέες αναταράξεις.

Η μετοχή της Bank of America καταγράφει βουτιά 8,5%, καθώς τα κέρδη της υποχώρησαν στο τρίτο τρίμηνο. Η τράπεζα διέθεσε 1,2 δισ. δολάρια για την κάλυψη κανονιστικών προστίμων, εξέλιξη που επιβάρυνε σημαντικά την κερδοφορία της.

Απώλειες 3,4% σημειώνει και η Morgan Stanley, παρά την αύξηση των τριμηνιαίων κερδών της, η οποία στηρίχθηκε στις ισχυρές επιδόσεις των δραστηριοτήτων διαπραγμάτευσης μετοχών.

Οι πιέσεις είναι ευρύτερες στον χρηματοπιστωτικό κλάδο, με τον δείκτη S&P 500 Banks να υποχωρεί κατά 2,4%, αγγίζοντας το χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων τεσσάρων μηνών.

Στον αντίποδα, η BlackRock ενισχύεται κατά 2%, μετά την ανακοίνωση αυξημένων κερδών για το τρίτο τρίμηνο, χάρη στα υψηλότερα έσοδα από τις αμοιβές διαχείρισης κεφαλαίων πελατών.

Νέο κύμα ρευστοποιήσεων στους ημιαγωγούς

Ισχυρές πιέσεις δέχεται και ο τεχνολογικός κλάδος, με τον αντίστοιχο δείκτη του S&P 500 να υποχωρεί σε χαμηλό άνω των δύο εβδομάδων.

Οι μετοχές των κατασκευαστών μικροτσίπ συνεχίζουν την πτωτική πορεία που ξεκίνησε την Τρίτη, καθώς πληροφορίες για την πρόοδο της κινεζικής CXMT στον σχεδιασμό ημιαγωγών εντείνουν τις ανησυχίες για την κλιμάκωση του ανταγωνισμού στην παγκόσμια αγορά.

Η Intel υποχωρεί κατά 2,6%, η Nvidia χάνει 1,7% και η Micron σημειώνει πτώση 1%, αποτυπώνοντας την επιφυλακτικότητα των επενδυτών απέναντι στις προοπτικές του κλάδου.

Αρνητική είναι η εικόνα και για τις περισσότερες μετοχές της ομάδας των τεχνολογικών κολοσσών «Magnificent Seven», με εξαιρέσεις την Alphabet και την Apple, οι οποίες ενισχύονται κατά 0,2% και 0,9% αντίστοιχα.

Από τους 11 βασικούς κλάδους του S&P 500, οι επτά κινούνται πτωτικά. Αντίθετα, οι παραδοσιακά αμυντικοί τομείς παρουσιάζουν μεγαλύτερη ανθεκτικότητα, με τα βασικά καταναλωτικά αγαθά να καταγράφουν άνοδο 0,9% και τον κλάδο υγειονομικής περίθαλψης να ενισχύεται κατά 1,7%.

Πάνω από τα 100 δολάρια το Brent – Ανησυχία για τη Μέση Ανατολή

Πρόσθετη πηγή αβεβαιότητας για τις διεθνείς αγορές αποτελεί η νέα άνοδος των τιμών του πετρελαίου, με το Brent να διατηρείται πάνω από το ψυχολογικό όριο των 100 δολαρίων το βαρέλι.

Η ανοδική κίνηση συνδέεται με την κλιμάκωση της έντασης στα Στενά του Ορμούζ, μετά τις επιθέσεις εναντίον δύο πλοίων στην περιοχή.

Παράλληλα, Ιρανός αξιωματούχος δήλωσε στο Reuters ότι αναπτύσσονται νέες τακτικές για τη στόχευση πλοίων, εντείνοντας τους φόβους για πιθανές διαταραχές στις διεθνείς ροές ενέργειας.

Η διατήρηση των τιμών του πετρελαίου σε υψηλά επίπεδα ενδέχεται να τροφοδοτήσει περαιτέρω τις πληθωριστικές πιέσεις, δημιουργώντας πρόσθετες προκλήσεις για τη Fed και την αμερικανική οικονομία.

Άλμα 28% για τη Liquidia μετά τη συμφωνία με την United Therapeutics

Ξεχωρίζει από το αρνητικό κλίμα η μετοχή της βιοφαρμακευτικής Liquidia, η οποία εκτοξεύεται κατά 28%, μετά την ανακοίνωση ότι διευθετήθηκαν και οι έξι εκκρεμείς δικαστικές διαμάχες με την United Therapeutics.

Η συμφωνία διασφαλίζει την απρόσκοπτη πρόσβαση στο Yutrepia, φαρμακευτικό προϊόν που χρησιμοποιείται για τη θεραπεία ασθενών με συγκεκριμένη μορφή πνευμονικής υπέρτασης, περιορίζοντας σημαντικά τη νομική αβεβαιότητα που βάρυνε την εταιρεία.

Αρνητικό το εύρος της αγοράς – Στο επίκεντρο οι επόμενες κινήσεις της Fed

Η έκταση των ρευστοποιήσεων αποτυπώνεται και στα στοιχεία της αγοράς. Στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης, οι πτωτικές μετοχές υπερτερούν των ανοδικών με αναλογία 5,57 προς 1, ενώ στον Nasdaq η αντίστοιχη αναλογία διαμορφώνεται στο 3,3 προς 1.

Ο S&P 500 καταγράφει 11 νέα υψηλά και εννέα νέα χαμηλά 52 εβδομάδων. Στον Nasdaq, ωστόσο, η εικόνα είναι αισθητά πιο επιβαρυμένη, με μόλις 16 νέα υψηλά έναντι 309 νέων χαμηλών.

Το επενδυτικό ενδιαφέρον στρέφεται πλέον στις δηλώσεις του προέδρου της Fed του Ρίτσμοντ, Τομ Μπάρκιν, καθώς και στη δημοσίευση της έκθεσης Beige Book της Ομοσπονδιακής Τράπεζας, η οποία θα προσφέρει πρόσθετες ενδείξεις για την κατάσταση της αμερικανικής οικονομίας.

Με τον πληθωρισμό να αποδεικνύεται πιο επίμονος από τις προβλέψεις και τις τιμές της ενέργειας να παραμένουν αυξημένες, η Wall Street βρίσκεται αντιμέτωπη με ένα δυσκολότερο περιβάλλον, καθώς οι επενδυτές επαναξιολογούν τις προσδοκίες τους για τα επιτόκια, την εταιρική κερδοφορία και τις προοπτικές των μετοχών.