Ευρωπαϊκά χρηματιστήρια: Πτωτικό κλείσιμο με φόντο τη Γαλλία και τις ανησυχίες για την τεχνητή νοημοσύνη

Αντίθετα, θετική ήταν η εικόνα στις αγορές της νότιας Ευρώπης, με τον ισπανικό IBEX 35 να ενισχύεται κατά 0,43%, στις 19.120,5 μονάδες, ενώ ο ιταλικός FTSE MIB κατέγραψε άνοδο 0,14%, στις 49.153 μονάδες. Η διαφοροποίηση αυτή ανέδειξε την ανομοιογενή εικόνα των ευρωπαϊκών χρηματιστηρίων, καθώς οι επενδυτές αξιολόγησαν διαφορετικά τις επιμέρους οικονομικές και εταιρικές εξελίξεις.

Στο επίκεντρο ABB, Schneider Electric και OVHcloud

Σε επίπεδο μεμονωμένων τίτλων, τις εντονότερες πιέσεις δέχθηκε η ελβετική ABB, η οποία υποχώρησε κατά 5,01%, παρά τις παραγγελίες-ρεκόρ που ανακοίνωσε. Η πτώση αποδόθηκε κυρίως στις αμφιβολίες των επενδυτών για τη διατηρησιμότητα των μεγάλων δαπανών σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης και κέντρα δεδομένων, έναν τομέα στον οποίο η εταιρεία έχει σημαντική παρουσία.

Στο Παρίσι, η Schneider Electric έχασε 3,28%, μετά την άντληση κεφαλαίων ύψους 6 δισ. ευρώ μέσω ταχείας διάθεσης μετοχών σε θεσμικούς επενδυτές, προκειμένου να χρηματοδοτήσει εν μέρει την εξαγορά της PTC. Η συναλλαγή πραγματοποιήθηκε με έκπτωση σχεδόν 5% σε σχέση με την προηγούμενη τιμή κλεισίματος, ασκώντας πίεση στη μετοχή.

Στον αντίποδα, εντυπωσιακή άνοδο 18,01% σημείωσε η γαλλική OVHcloud, μετά τις θετικές επιχειρηματικές προοπτικές που παρουσίασε. Η εταιρεία ανακοίνωσε για πρώτη φορά θετικές προσαρμοσμένες ελεύθερες ταμειακές ροές μετά τη χρηματοδότηση με δανεισμό από την εισαγωγή της στο χρηματιστήριο το 2021, ενώ έθεσε στόχο περιθωρίου προσαρμοσμένου EBITDA άνω του 42,5% για το 2027.

Σημαντικά κέρδη, της τάξης του 4,69%, κατέγραψε και η ελβετική Comet Holding, με την άνοδο των τριμηνιαίων πωλήσεων, χάρη στην επέκταση των υποδομών τεχνητής νοημοσύνης και των κέντρων δεδομένων, να ενισχύει το επενδυτικό ενδιαφέρον. Αντίθετα, η βελγική χημική βιομηχανία Solvay υποχώρησε κατά 3,94%, μετά την υποβάθμιση των ετήσιων προβλέψεών της.

Στον γερμανικό κλάδο αυτοκινήτου, η BMW ενισχύθηκε κατά 1,30%, η Mercedes-Benz κατά 1,51% και η Volkswagen κατά 0,94%, συμβάλλοντας στον περιορισμό των απωλειών του DAX.

Στην ευρύτερη ευρωπαϊκή αγορά, οι μεγαλύτερες πιέσεις καταγράφηκαν στους βιομηχανικούς τίτλους, με τον αντίστοιχο κλαδικό δείκτη του STOXX 600 να χάνει 1,43%, ενώ ο ενεργειακός κλάδος υποχώρησε κατά 1,16%. Οι τεχνολογικές μετοχές περιόρισαν σημαντικά τις αρχικές τους απώλειες, χωρίς ωστόσο να καταφέρουν να επιστρέψουν σε θετικό έδαφος.

Η υποχώρηση των αποδόσεων των κρατικών ομολόγων, σε συνδυασμό με την αποκλιμάκωση των τιμών του πετρελαίου από τα υψηλά της ημέρας, συνέβαλε στη βελτίωση του επενδυτικού κλίματος κατά τις τελευταίες ώρες της συνεδρίασης. Το Brent, το οποίο νωρίτερα είχε κινηθεί σε υψηλό πέντε μηνών, υποχώρησε εκ νέου προς την περιοχή των 108 δολαρίων το βαρέλι.

Στο μακροοικονομικό μέτωπο, τα στοιχεία για τη βρετανική αγορά εργασίας έδειξαν αύξηση των μισθών, εξαιρουμένων των μπόνους, κατά 3,7% σε ετήσια βάση στο τρίμηνο έως τον Αύγουστο, ενισχύοντας τις εκτιμήσεις για ενδεχόμενη νέα αύξηση των επιτοκίων από την Τράπεζα της Αγγλίας. Παράλληλα, στη Γερμανία, οι τιμές παραγωγού αυξήθηκαν κατά 6,7% τον Σεπτέμβριο, ενώ ο δείκτης επενδυτικού κλίματος ZEW υποχώρησε στις 28,1 μονάδες, από 34,7 τον προηγούμενο μήνα.

Όσον αφορά την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, οι αγορές προεξοφλούν διατήρηση των επιτοκίων αμετάβλητων κατά τη συνεδρίαση του Οκτωβρίου, αλλά εξακολουθούν να αποδίδουν υψηλές πιθανότητες σε νέα αύξηση τον Δεκέμβριο.

Συνολικά, η συνεδρίαση της Τρίτης επιβεβαίωσε ότι οι ευρωπαϊκές αγορές εξακολουθούν να κινούνται ανάμεσα στις ανησυχίες για την πολιτική σταθερότητα, το ενεργειακό κόστος και τα επιτόκια, αλλά και στην αισιοδοξία που δημιουργούν τα ισχυρά εταιρικά αποτελέσματα. Με την περίοδο ανακοίνωσης των οικονομικών μεγεθών του τρίτου τριμήνου να βρίσκεται σε πλήρη εξέλιξη, οι επενδυτές στρέφουν πλέον την προσοχή τους στις προοπτικές κερδοφορίας των εισηγμένων και κυρίως στη δυνατότητα των επιχειρήσεων να διατηρήσουν τις επιδόσεις τους σε ένα περιβάλλον αυξημένου κόστους χρηματοδότησης και γεωπολιτικής αβεβαιότητας.