Wall Street: Μικρά κέρδη για S&P 500 και Nasdaq στο τέλος μιας ταραχώδους εβδομάδας

Με μεικτά πρόσημα έκλεισε η Wall Street την Παρασκευή 18 Σεπτεμβρίου, ολοκληρώνοντας μια ιδιαίτερα ασταθή εβδομάδα. Ο S&P 500 και ο Nasdaq κινήθηκαν ανοδικά, χάρη κυρίως στις μετοχές των ημιαγωγών, ενώ η ευρύτερη αδυναμία της αγοράς κράτησε τον Dow Jones σε αρνητικό έδαφος.

Το επενδυτικό κλίμα παρέμεινε εύθραυστο. Οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων αναφοράς ξεπέρασαν το 5%, ενώ το αργό πετρέλαιο περιόρισε τα αρχικά του κέρδη, χωρίς όμως να υποχωρήσει κάτω από τα 100 δολάρια το βαρέλι. Έτσι, οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό και την πορεία των επιτοκίων συνέχισαν να κυριαρχούν στις συναλλαγές.

Οι δείκτες στο κλείσιμο

Ο Dow Jones υποχώρησε κατά 95,40 μονάδες ή 0,18%, κλείνοντας στις 51.682,64 μονάδες. Αντίθετα, ο S&P 500 ενισχύθηκε κατά 12,74 μονάδες ή 0,17%, στις 7.650,50 μονάδες, ενώ ο Nasdaq Composite σημείωσε άνοδο 104,25 μονάδων ή 0,40%, ολοκληρώνοντας τη συνεδρίαση στις 26.522,55 μονάδες.

Σε εβδομαδιαία βάση, ο S&P 500 κατέγραψε οριακές απώλειες, ενώ ο τεχνολογικά σταθμισμένος Nasdaq έκλεισε υψηλότερα σε σχέση με την προηγούμενη Παρασκευή. Ο Dow Jones υπέστη τη μεγαλύτερη εβδομαδιαία ποσοστιαία πτώση του από τον Μάρτιο.

Από τους 11 βασικούς κλάδους του S&P 500, η τεχνολογία εμφάνισε την καλύτερη επίδοση, ενώ οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας δέχθηκαν τις ισχυρότερες πιέσεις.

Η Fed και η απόδοση άνω του 5%

Η εβδομάδα χωρίστηκε ουσιαστικά σε δύο φάσεις: στην επιφυλακτική αναμονή πριν από την ευρέως αναμενόμενη αύξηση των επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα και στην προσπάθεια των επενδυτών να αποτιμήσουν τις συνέπειες της απόφασης.

Οι αγορές εκτιμούν πλέον σε 55,4% την πιθανότητα νέας αύξησης των επιτοκίων από τη Fed τον Οκτώβριο, έναντι 42,5% μία εβδομάδα νωρίτερα και μόλις 7,2% πριν από έναν μήνα, σύμφωνα με το εργαλείο FedWatch της CME.

Η άνοδος των αποδόσεων πάνω από το 5% αύξησε την πίεση στις αποτιμήσεις των μετοχών και ενίσχυσε τον ανταγωνισμό που ασκούν τα ομόλογα στα πιο ριψοκίνδυνα περιουσιακά στοιχεία. Παράλληλα, η αβεβαιότητα γύρω από τις μακροπρόθεσμες επιπτώσεις του νέου κύκλου νομισματικής σύσφιγξης περιόρισε τη διάθεση ανάληψης κινδύνου πριν από το Σαββατοκύριακο.

Το πετρέλαιο παρέμεινε πάνω από τα 100 δολάρια

Οι τιμές του αργού πετρελαίου υποχώρησαν από τα υψηλά της συνεδρίασης, αλλά διατηρήθηκαν πάνω από τα 100 δολάρια ανά βαρέλι. Η αποκλιμάκωση ακολούθησε την παρέμβαση της Κίνας, η οποία, έπειτα από αίτημα της Σαουδικής Αραβίας, ζήτησε από το Ιράν να συμβάλει στον περιορισμό των επιθέσεων των Χούθι εναντίον σαουδαραβικών πετρελαϊκών υποδομών.

Ωστόσο, το υψηλό ενεργειακό κόστος εξακολουθεί να τροφοδοτεί τις πληθωριστικές πιέσεις. Οι τιμές του ντίζελ έχουν φτάσει σε επίπεδα ρεκόρ, αυξάνοντας το κόστος στις μεταφορές, στη ναυτιλία και στη γεωργική παραγωγή, με πιθανές δευτερογενείς επιπτώσεις στις τιμές των τροφίμων.

Η αγορά παρακολουθεί πλέον στενά κάθε μεταβολή στο πετρέλαιο, καθώς μια νέα ανοδική κίνηση θα μπορούσε να ενισχύσει τις προσδοκίες για ακόμη αυστηρότερη νομισματική πολιτική.

Ο Μπάφετ αποχωρεί από την προεδρία της Berkshire

Στο μέτωπο των επιχειρήσεων, η Berkshire Hathaway ανακοίνωσε ότι ο Γουόρεν Μπάφετ θα αποχωρήσει από τη θέση του προέδρου και θα αναλάβει τον τιμητικό ρόλο του ομότιμου προέδρου. Η αλλαγή έρχεται εννέα μήνες μετά την παράδοση της διεύθυνσης του ομίλου στον Γκρεγκ Άμπελ.

Η ανακοίνωση σηματοδοτεί το επόμενο κεφάλαιο στη διαδοχή της Berkshire, η οποία για δεκαετίες ταυτίστηκε με την επενδυτική φιλοσοφία και την προσωπικότητα του Μπάφετ. Οι μετοχές του ομίλου κινήθηκαν πτωτικά στη διάρκεια της συνεδρίασης.

Βουτιά 30,7% για τη Xenon Pharmaceuticals

Ισχυρές πιέσεις δέχθηκε η Xenon Pharmaceuticals, η μετοχή της οποίας κατέρρευσε κατά 30,7%. Η εταιρεία ανέστειλε προσωρινά την εγγραφή νέων ασθενών σε κλινικές μελέτες του πειραματικού φαρμάκου της για τη μείζονα και τη διπολική κατάθλιψη, μετά την εμφάνιση ανεπιθύμητων ενεργειών.

Η εξέλιξη αποτέλεσε σημαντικό πλήγμα για το ερευνητικό πρόγραμμα της εταιρείας, καθώς αυξάνει την αβεβαιότητα γύρω από το χρονοδιάγραμμα και τις προοπτικές της θεραπείας.

Ράλι στις μετοχές των κρυπτονομισμάτων

Στον αντίποδα, έντονη άνοδο σημείωσαν οι εταιρείες που συνδέονται με την αγορά κρυπτονομισμάτων. Οι Coinbase, Strategy και Robinhood ενισχύθηκαν από 9,1% έως 16,4%, ακολουθώντας την άνοδο του bitcoin κατά 5,9%.

Παρά τα κέρδη στους βασικούς τεχνολογικούς τίτλους, το εσωτερικό της αγοράς παρέμεινε αρνητικό. Στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης οι πτωτικές μετοχές ξεπέρασαν τις ανοδικές με αναλογία 1,78 προς 1, ενώ στον Nasdaq η αντίστοιχη αναλογία διαμορφώθηκε στο 1,42 προς 1.

Ο ιδιαίτερα υψηλός όγκος συναλλαγών —25,29 δισ. μετοχές, έναντι μέσου όρου 16,19 δισ. στις προηγούμενες 20 συνεδριάσεις— επιβεβαίωσε την ένταση μιας εβδομάδας κατά την οποία η Wall Street προσπάθησε να ισορροπήσει ανάμεσα στα τεχνολογικά κέρδη, στην άνοδο των επιτοκίων και στον επίμονο ενεργειακό κίνδυνο.